إطار العمل القانوني للعملات الرقمية في روسيا ليس نتيجة قانون شامل واحد، بل هو نظام تنظيمي متعدد الطبقات بدأ بتحذيرات بنك روسيا، ثم تعريف قانوني للعملة الرقمية في عام 2020، وتوسع ليشمل التعدين المنظم والتسويات التجريبية عبر الحدود في عام 2024، واتجه نحو تقييد وصول المستثمرين المحليين في 2025 و2026.
ملخص موجز
-
أصدرت روسيا أول تحذير رسمي بشأن العملات الرقمية في يناير 2014، دون أن يحظر ذلك الملكية الفردية.
-
أنشأ القانون الفيدرالي رقم 259-FZ، الصادر في يوليو 2020 وساري المفعول اعتبارًا من 1 يناير 2021، التعريف القانوني الأساسي للعملة الرقمية في روسيا.
-
يحظر القانون الروسي استخدام العملة الرقمية كوسيلة دفع للسلع أو الأعمال أو الخدمات عندما يكون الدفع خاضعًا للحظر المحلي.
-
أدخل القانونان الفيدراليان رقم 221-FZ و223-FZ التعدين المنظم وإطارًا تجريبيًا لتسويات دولية معينة بالعملات الرقمية في عام 2024.
-
أقر مجلس الدوما مشروع قانون سوق العملات الرقمية في يوليو 2026، لكن سريانه النهائي مرهون باستكمال المراحل التشريعية والنشر.
النشرات، القوانين الفيدرالية الرسمية، إرشادات مصلحة الضرائب الفيدرالية، وسجلات مجلس الدوما التشريعية.
لمحة سريعة عن الجدول الزمني لتنظيم العملات الرقمية في روسيا
أبرز ما يميز الإطار القانوني الروسي للعملات الرقمية هو الفرق بين بيان السياسة التنظيمية، والقانون الفيدرالي الصادر، وتاريخ سريان القانون. التحذير قد يشير إلى سياسة تنفيذ مستقبلية، بينما مشروع القانون الذي يصدره مجلس الدوما لا يصبح نافذًا بمجرد موافقة المجلس الأدنى عليه.
| التاريخ |
الحدث |
الأهمية القانونية |
| 27 يناير 2014 |
تحذير بنك روسيا حول Bitcoin والعملات الافتراضية |
التحذير من مخاطر المضاربة والجريمة المالية وفقدان الأموال |
| سبتمبر 2017 |
كرر بنك روسيا موقفه المتشدد |
أكد تطوير نهج تنظيمية رسمية |
| 31 يوليو 2020 |
توقيع ونشر القانون الفيدرالي رقم 259-FZ |
تعريف العملة الرقمية وتأسيس الإطار القانوني الأساسي |
| 1 يناير 2021 |
بدء سريان القانون الفيدرالي رقم 259-FZ |
تفعيل القيود المحلية على الدفع وقواعد الإفصاح |
| يناير 2022 |
اقترح بنك روسيا قيودًا واسعة |
أثر على النقاش السياسي دون أن ينتج عنه حظر قانوني شامل |
| 8 أغسطس 2024 |
توقيع القانونين الفيدراليين رقم 221-FZ و223-FZ |
تنظيم التعدين وتفعيل التسويات التجريبية بالعملات الرقمية |
| 1 نوفمبر 2024 |
بدء سريان قواعد التعدين الأساسية |
بدء عمل بنية التسجيل والتقارير |
| 1 يناير 2025 |
بدء سريان تعديلات ضرائب العملات الرقمية |
إضافة قواعد أوضح لضرائب التعدين والمعاملات الرقمية |
| 23 ديسمبر 2025 |
نشر بنك روسيا مفهوم السوق المنظم |
اقتراح وصول المستثمرين المنضبطين مع استمرار الحظر المحلي على الدفع |
| 21 يوليو 2026 |
مجلس الدوما يقر مشروع قانون سوق العملات الرقمية |
محطة تشريعية رئيسية لكنها لا تعني النفاذ النهائي |
يُظهر الجدول الزمني اتجاهاً سياسياً ثابتاً: روسيا تعترف تدريجياً بالعملات الرقمية كأصل أو نشاط اقتصادي منظم، مع رفض استخدامها كبديل محلي غير مقيد للروبل.
2014: أول تحذير رئيسي من بنك روسيا
مثّل بيان بنك روسيا في 27 يناير 2014 بداية السياسة الرسمية للعملات الرقمية في روسيا. حذر البنك المركزي الأفراد والبنوك والمؤسسات المالية من استخدام العملات الافتراضية مثل Bitcoin، مشيرًا إلى المضاربة وخطر فقدان القيمة وغياب مصدر قانوني مسؤول.
كان بيان عام 2014 مهمًا، لكنه لم يكن قانونًا شاملاً للعملات الرقمية. عبّر عن تقييم الجهة التنظيمية للمخاطر، وحذر المؤسسات المالية من تسهيل معاملات قد تنطوي على نشاط مشبوه.
هذا التمييز مهم لأن بعض الملخصات اللاحقة تصف العملات الرقمية بأنها "حُظرت في روسيا" عام 2014. لم ينشئ البيان نظامًا تفصيليًا للملكية أو التعدين أو الضرائب أو الاستثمار كما هو الحال اليوم.
2017: الانتقال من التحذيرات إلى التشريع
في سبتمبر 2017، كرر بنك روسيا موقفه من العملات الافتراضية الخاصة، وأكد تعاونه مع السلطات الفيدرالية لتطوير نهج تعريف وتنظيم العملات الرقمية.
كما دعم بنك روسيا تطوير تقنية البلوكشين بشكل منفصل عن السماح للعملات الرقمية الخاصة بأن تؤدي دور المال. ظل هذا الفصل بين تقنية البلوكشين والعملات الرقمية الخاصة سمة متكررة في السياسة الروسية.
بحلول 2018، دخلت مشاريع قوانين الأصول المالية الرقمية والتمويل الجماعي حيز النقاش العام، ممهدة الطريق للإطار القانوني الذي تم سنّه لاحقًا في 2020.
2020-2021: القانون الفيدرالي رقم 259-FZ يؤسس القاعدة القانونية
يشكل القانون الفيدرالي رقم 259-FZ، الصادر في 31 يوليو 2020، أساس الإطار القانوني الحديث للعملات الرقمية في روسيا. تناول القانون الأصول المالية الرقمية، والعملات الرقمية، وتعديلات على قوانين روسية أخرى.
دخل القانون حيز التنفيذ في 1 يناير 2021. اعترف بـ"العملة الرقمية" كفئة قانونية مميزة، مع التمييز بين العملات الرقمية اللامركزية والأصول المالية الرقمية الروسية الصادرة عبر أنظمة معلومات منظمة.
لم يعترف القانون بـBitcoin أو العملات الرقمية المشابهة كعملة قانونية. كما حدد قيودًا على استخدام العملة الرقمية كوسيلة دفع للسلع أو الأعمال أو الخدمات من قبل الكيانات القانونية الروسية وبعض المقيمين.
بالتالي، لم يجعل إطار 2021 جميع أنشطة العملات الرقمية غير قانونية. يمكن أن توجد الملكية والتحويلات في إطار قانوني، لكن الاستخدام كوسيلة دفع محلية بقي مقيدًا. يوضح الموقف العملي لكل نشاط في تحليل قانونية العملات الرقمية في روسيا.
2022: اقتراح قيود أشد من بنك روسيا
في يناير 2022، نشر بنك روسيا ورقة استشارية بعنوان العملات الرقمية: الاتجاهات والمخاطر والتنظيم. رأت الورقة أن العملات الرقمية تشكل مخاطر على الاستقرار المالي والسيادة النقدية وحماية المستهلك، واقترحت قيودًا واسعة على الإصدار والتعدين والتداول ومشاركة القطاع المالي.
جذبت هذه الورقة الانتباه لأنها تمثل اتجاه السياسة المفضل للجهة التنظيمية. ومع ذلك، فإن الورقة الاستشارية ليست قانونًا نافذًا. لم تتحول كل القيود المقترحة إلى حظر وطني شامل.
كشفت هذه الفترة أيضًا عن استمرار التوتر في السياسات. فضل بنك روسيا قيودًا محلية صارمة، بينما أخذت مؤسسات الدولة الأخرى في الاعتبار تنظيم التعدين واستخدام العملات الرقمية في التجارة الخارجية.
2024: تنظيم التعدين والتسويات التجريبية
شهد أغسطس 2024 اثنتين من أبرز المحطات التشريعية في تنظيم العملات الرقمية الروسية.
عدل القانون الفيدرالي رقم 221-FZ التشريعات الروسية ليضع إطارًا رسميًا لتعدين العملات الرقمية. تناول القانون المعدنين، والمشاركين في مجمعات التعدين، ومشغلي بنية التعدين، والالتزامات بالتقارير، وسلطة الحكومة في تقييد التعدين في مناطق أو ظروف طاقة محددة.
دخلت أحكام التعدين الأساسية حيز التنفيذ في 1 نوفمبر 2024. أطلقت مصلحة الضرائب الفيدرالية خدمة سجل التعدين في ذلك التاريخ للمعدنين ومشغلي البنية المؤهلين.
أنشأ القانون الفيدرالي رقم 223-FZ مسارًا قانونيًا للمعاملات بالعملات الرقمية ضمن نظام قانوني تجريبي تحت إشراف بنك روسيا. صُمم الإطار لاختبار التسويات بالعملات الرقمية والبنية التحتية ذات الصلة تحت ظروف مضبوطة، وليس لإضفاء الشرعية على المدفوعات المحلية غير المقيدة.
لذا عالج القانونان أنشطة مختلفة:
-
ركز القانون الفيدرالي رقم 221-FZ على إنتاج وتوثيق العملات الرقمية المستخرجة.
-
ركز القانون الفيدرالي رقم 223-FZ على تجارب التسوية والمعاملات المنظمة.
-
لم يحول أي من القانونين العملات الرقمية إلى عملة قانونية عامة في روسيا.
2025: بلورة قواعد الضرائب ومقترح السوق المنظم
أدخل القانون الفيدرالي رقم 418-FZ معاملة ضريبية أوضح لتعدين العملات الرقمية والمعاملات بها. دخلت الأحكام الضريبية حيز التنفيذ في 1 يناير 2025، وفق إرشادات مصلحة الضرائب الفيدرالية.
عززت التعديلات الضريبية معاملة العملات الرقمية كملكية خاضعة للضريبة أو أصل اقتصادي وليس كمال محلي معترف به. أصبح المعدنون خاضعين لقواعد التسجيل والتقارير والضرائب حسب وضعهم القانوني وحجم عملياتهم.
في 23 ديسمبر 2025، نشر بنك روسيا مفهومًا موسعًا لسوق العملات الرقمية. اقترح المفهوم وصول المستثمرين المؤهلين وغير المؤهلين وفق شروط مختلفة، مع استمرار الحظر على استخدام العملات الرقمية للدفع داخل روسيا.
اقترح المفهوم أن المستثمرين غير المؤهلين يمكنهم الوصول إلى بعض العملات الرقمية السائلة بعد اجتياز اختبار معرفة وضمن حد سنوي محدد. سيحصل المستثمرون المؤهلون على وصول أوسع، مع استبعاد العملات الرقمية المجهولة. كانت هذه مقترحات سياسية في تلك المرحلة وليست قواعد سوق نافذة.
2026: تقدم مشروع قانون أوسع لسوق العملات الرقمية في مجلس الدوما
في 21 يوليو 2026، أقر مجلس الدوما مشروع القانون رقم 1194918-8 في القراءتين الثانية والثالثة. تشير التقارير إلى أن المشروع يهدف إلى تنظيم تداول العملات الرقمية ووصول المستثمرين مع استمرار حظر المدفوعات بالعملات الرقمية للسلع والخدمات المحلية العادية.
يعد تصويت مجلس الدوما محطة مهمة، لكنه لا يُعد قانونًا فيدراليًا نافذًا بالكامل ما لم تكتمل العملية. يتطلب مشروع القانون عادةً مراجعة مجلس الاتحاد، وتوقيع الرئيس، والنشر الرسمي قبل أن يصبح نافذًا.
حتى تاريخ 22 يوليو 2026، لم يُعثر على سجل نشر رسمي نهائي يؤكد أن المشروع أصبح قانونًا فيدراليًا موقعًا. لذا يجب إبقاء حدود المستثمرين، وتواريخ التنفيذ، ومعايير الأصول المقترحة قيد الانتظار حتى نشر النص النهائي.
يتم تناول الفرق بين القانون القائم وإطار 2026 المتوسع في النظرة العامة لـإطار العمل القانوني للعملات الرقمية في روسيا.
ما الذي بقي ثابتًا طوال الجدول الزمني؟
تغيرت سياسة روسيا بشأن العملات الرقمية، لكن ثلاثة مبادئ بقيت ثابتة نسبيًا:
- يحتفظ الروبل بدوره المحمي في التداول النقدي المحلي، وترفض السلطات الروسية السماح للعملات الرقمية اللامركزية بأن تحل محل المال المحلي.
- تميز روسيا بين ملكية العملات الرقمية واستخدامها كوسيلة دفع؛ فامتلاك الأصل أو التصرف فيه لا يعني الحق في استخدامه للدفع مقابل السلع والخدمات اليومية.
- تتجه أنشطة العملات الرقمية نحو شفافية حكومية أكبر، من خلال تسجيلات التعدين، والتقارير الضريبية، ومراقبة المعاملات، والوسطاء الخاضعين للرقابة، والتسويات التجريبية.
ما المتوقع تغيّره لاحقًا؟
الخطوة الأهم القادمة هي تحديد الوضع القانوني النهائي لمشروع القانون رقم 1194918-8. يجب مراجعة النص الرسمي بعد موافقة مجلس الاتحاد، وتوقيع الرئيس، والنشر.
التنفيذ المستقبلي قد يعتمد أيضًا على:
- لوائح بنك روسيا لتعريف الأصول الرقمية المؤهلة؛
- متطلبات اختبار وتصنيف المستثمرين؛
- قواعد البورصات والوسطاء وأمناء الحفظ ومكاتب الصرف؛
- التزامات التقارير بشأن الحسابات أو التحويلات بالعملات الرقمية الأجنبية؛
- العقوبات على الوسطاء غير المصرح لهم؛
- قيود التعدين واستهلاك الكهرباء الإقليمية.
حتى نشر تدابير التنفيذ، لا ينبغي اعتبار الأحكام المقترحة ومفاهيم السياسات المعلنة قواعد نافذة بالكامل.
الأسئلة الشائعة
متى تم الاعتراف القانوني بالعملات الرقمية في روسيا؟
حصلت العملات الرقمية على اعتراف قانوني أساسي عبر القانون الفيدرالي رقم 259-FZ، الذي صدر في 31 يوليو 2020 ودخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2021. عرّف القانون العملة الرقمية لكنه لم يعترف بها كعملة قانونية.
هل العملات الرقمية محظورة تمامًا في روسيا؟
لا. تسمح روسيا أو تنظم بعض الأنشطة المتعلقة بالعملات الرقمية، مثل الملكية، والتحويلات، والتعدين، والتصرفات الخاضعة للضريبة. ومع ذلك، يبقى استخدام العملات الرقمية كوسيلة دفع للسلع أو الأعمال أو الخدمات المحلية العادية مقيدًا.
متى أصبح تعدين العملات الرقمية منظمًا في روسيا؟
تم سن الإطار الرسمي لتعدين العملات الرقمية في روسيا عبر القانون الفيدرالي رقم 221-FZ في 8 أغسطس 2024. دخلت أحكام التعدين والتسجيل الرئيسية حيز التنفيذ في 1 نوفمبر 2024.
هل يمكن للشركات الروسية استخدام العملات الرقمية في التجارة الدولية؟
يمكن اختبار بعض ترتيبات التسوية الدولية القائمة على العملات الرقمية ضمن الإطار التجريبي الذي أنشأه القانون الفيدرالي رقم 223-FZ. هذا استثناء منظم ولا يعادل إذنًا عامًا للمدفوعات المحلية بالعملات الرقمية.
هل مشروع قانون العملات الرقمية الصادر عن مجلس الدوما في يوليو 2026 نافذ بالفعل؟
أقر مجلس الدوما المشروع في القراءتين الثانية والثالثة في 21 يوليو 2026، لكن تصويت الدوما وحده لا يكفي لإقرار النفاذ النهائي. يجب التحقق من موافقة مجلس الاتحاد، وتوقيع الرئيس، والنشر الرسمي، وبنود بدء التنفيذ في النص النهائي.
