الإطار القانوني الروسي للعملات الرقمية يتيح امتلاك العملات الرقمية، وتنظيم التعدين، وتسوية بعض المعاملات الدولية، لكنه لا يعترف بالعملات الرقمية اللامركزية كعملة قانونية ولا يسمح باستخدامها في المدفوعات المحلية عمومًا. تعمل روسيا أيضًا على تطوير قانون شامل سيخضع تداول العملات الرقمية والوساطة والحفظ لإشراف مالي مرخص.
ملخص تنفيذي
- تعتبر روسيا العملات الرقمية ملكية أو أصلًا استثماريًا رقميًا، وليست بديلًا للروبل.
- لا يمكن استخدام العملات الرقمية عادةً لدفع ثمن السلع أو الخدمات أو العمل محليًا.
- التعدين قانوني عند الالتزام بمتطلبات التسجيل والكهرباء والإبلاغ والضرائب.
- يُسمح بتسوية بعض المعاملات عبر الحدود باستخدام العملات الرقمية ضمن نظام قانوني تجريبي.
- يقترح مشروع القانون رقم 1194918-8 إطارًا شاملًا للمنصات والوسطاء وأمناء الحفظ ووصول المستثمرين، لكن لم يتم تأكيد إقراره النهائي في السجلات الرسمية بتاريخ 22 يوليو 2026.
هل أقرّت روسيا قانونًا شاملًا لتنظيم العملات الرقمية؟
تشير التقارير حول إقرار روسيا قانونًا شاملًا لتنظيم العملات الرقمية إلى مشروع القانون رقم 1194918-8، المعنون حول العملة الرقمية والحقوق الرقمية. لكن السجلات الرسمية الأحدث التي تمت مراجعتها لهذا المقال لا تؤكد استكمال جميع مراحل سنّه ليصبح قانونًا فيدراليًا نافذًا.
طرحت الحكومة الروسية المشروع في 1 أبريل 2026. وتؤكد سجلات الدوما والنص المتاح عبر النظام القانوني الروسي إقراره في القراءة الأولى بتاريخ 21 أبريل 2026. وتهدف وثائق الشرح المرافقة إلى تعزيز الشفافية، ووضع معايير للخدمات، وحماية المستثمرين في سوق العملات الرقمية.
تدعي بعض التقارير الإعلامية والصناعية أن الدوما أقر المشروع في قراءات لاحقة. وحتى تظهر السجلات التشريعية الرسمية إقرار الدوما النهائي، ومراجعة مجلس الاتحاد، وتوقيع الرئيس، ينبغي اعتبار المشروع قانونًا شاملًا قيد التقدم وليس قانونًا نافذًا.
يؤثر هذا التمييز في أحكام مثل حدود مستثمري التجزئة وتواريخ السريان ومتطلبات الأصول المؤهلة. ولا ينبغي اعتبار هذه التفاصيل ملزمة حتى تصدر في النص النهائي المنشور رسميًا.
ما هو الإطار القانوني للعملات الرقمية في روسيا؟
الإطار القانوني الروسي للعملات الرقمية يتكون من قوانين قائمة، وقواعد ضريبية، وتنظيمات التعدين، وتدابير البنك المركزي، وتشريعات سوقية مقترحة.
تفرق روسيا بين العملات الرقمية اللامركزية، والأصول المالية الرقمية المنظمة، والروبل الرقمي. لذلك، لا تعتبر بيتكوين مكافئة قانونيًا لأي حق مالي مرمز يصدر عبر نظام روسي معتمد أو عملة البنك المركزي الرقمية.
| النشاط أو الأصل |
الوضع الحالي العام |
القيد أو المتطلب الرئيسي |
| الاحتفاظ بالعملات الرقمية |
مسموح بشكل عام |
قد يُطلب سجلات ملكية ومعاملات وضرائب |
| شراء أو بيع العملات الرقمية |
مسموح من حيث المبدأ |
قد تنطبق قواعد المراقبة المالية والوسطاء |
| المدفوعات المحلية بالعملات الرقمية |
محظورة عمومًا |
الروبل يظل أداة الدفع المحلية الرئيسية |
| تعدين العملات الرقمية |
قانوني بشروط |
تنطبق متطلبات التسجيل والكهرباء والتقارير والضرائب |
| التسويات عبر الحدود |
مسموحة بترتيبات خاضعة للرقابة |
تنطبق متطلبات الأهلية والامتثال |
| منصات التداول والحفظ |
إطار ترخيص شامل مقترح |
القانون النهائي وقواعد بنك روسيا لازمة |
| الروبل الرقمي |
أموال صادرة عن البنك المركزي |
منفصل عن العملات الرقمية اللامركزية |
تختلف الإجابة العملية على قانونية العملات الرقمية في روسيا حسب النشاط. فامتلاك بيتكوين، أو تشغيل منشأة تعدين، أو قبول بيتكوين في عملية بيع بالتجزئة، كلها تخضع لقواعد مختلفة.
ما الذي سيغيره مشروع القانون رقم 1194918-8؟
سيوجه مشروع القانون رقم 1194918-8 روسيا نحو تنظيم موحد لسوق العملات الرقمية تحت إشراف مؤسسات مالية مرخصة.
يعرّف المشروع العملة الرقمية، والحقوق الرقمية، والحسابات الرقمية، والتعدين، ومجمعات التعدين. كما يحدد الجهات المخولة بتنظيم تداول العملات الرقمية والحقوق الرقمية. يمكن للمشاركين الحاليين بالنظام القانوني التجريبي الانتقال بسهولة إلى النظام الجديد.
يركز الاقتراح على ثلاثة محاور:
الوسطاء المرخصون
ستحتاج منصات التداول، والوسطاء، ومديرو الأصول، وأمناء الحفظ العاملون في السوق الروسية المنظمة إلى تراخيص وسيخضعون لإشراف تنظيمي.
تشمل هذه القواعد:
- الحد الأدنى لرأس المال والحَوْكمة،
- التعرف على العملاء وضوابط مكافحة غسل الأموال،
- مراقبة المعاملات وحفظ السجلات،
- الأمن السيبراني والمرونة التشغيلية،
- فصل أصول العملاء،
- التقارير التنظيمية والتدقيق.
سيجعل ذلك شركات العملات الرقمية المنظمة أقرب إلى مؤسسات الأسواق المالية التقليدية بدلاً من خدمات التداول غير الرسمية.
وصول المستثمرين
سيسمح الإطار بتقديم العملات الرقمية كأصل استثماري تحت إشراف مع الحفاظ على قيود أقوى للمستثمرين غير المؤهلين.
ناقشت السياسات السابقة اختبارات المعرفة والحدود المالية وحدود الشراء. لكن لا يمكن التحقق من القيمة النهائية لأي حد استثمار تجزئة من النص النهائي المنشور رسميًا لمشروع القانون رقم 1194918-8. لذا، يجب إبقاء أي حد معلن مثل 300,000 روبل خارج الملخص القانوني حتى يؤكده النص النهائي أو تنظيم من بنك روسيا.
العملات الرقمية والأصول المؤهلة والحفظ
من المتوقع أن يحدد بنك روسيا العملات الرقمية التي يمكن تقديمها عبر الخدمات المحلية المرخصة والمعايير التي يجب أن يلتزم بها أمناء الحفظ.
قد تشمل المعايير السيولة، والتسعير الموثوق، وتاريخ السوق، لكن لا ينبغي ذكر قائمة نهائية بالأصول المؤهلة قبل نشرها من قبل المنظم. ينشئ المشروع الهيكل القانوني للتداول الخاضع للإشراف بدلاً من تسمية بيتكوين أو إيثيريوم أو USDT أو أي أصل آخر كأصل معتمد بشكل دائم.
هل يمكن استخدام العملات الرقمية في المدفوعات داخل روسيا؟
لا يمكن عادةً استخدام العملات الرقمية لدفع ثمن السلع أو الخدمات أو العمل داخل روسيا.
تسمح روسيا باستخدام العملات الرقمية كملكية أو أصل استثماري أو، بموجب ترتيبات خاصة، كأداة تسوية دولية. ولا تسمح عمومًا للعملات الرقمية اللامركزية بمنافسة الروبل كعملة محلية.
الغرض الاقتصادي للمعاملة هو الذي يحدد القاعدة:
- قد يُسمح بشراء العملات الرقمية كاستثمار.
- يُحظر عمومًا دفع تاجر تجزئة روسي بالعملات الرقمية.
- قد يخضع تبادل أصل رقمي بآخر لقواعد التداول.
- قد يُسمح بتسوية معاملة تجارية خارجية مؤهلة عبر نظام خاضع للرقابة.
- قد يكون نقل الأصول بين محافظ يملكها نفس الشخص قانونيًا بشرط إثبات الملكية المشتركة.
وصف عملية شراء بالتجزئة بأنها "تحويل رقمي" لا يعفي بالضرورة من قيد المدفوعات إذا كانت العملة الرقمية هي المقابل للسلع أو الخدمات.
كيف تعمل التسويات عبر الحدود بالعملات الرقمية؟
تسمح روسيا بتسوية بعض المعاملات الدولية بالعملات الرقمية ضمن نظام قانوني تجريبي تحت إشراف بنك روسيا.
يُصمم هذا الترتيب للمعاملات التجارية الخارجية المؤهلة وليس للمدفوعات الاستهلاكية غير المقيدة. يمكن للمصدر أو المستورد الروسي استخدام هيكل معتمد يشمل التحقق من الهوية، ومراقبة المعاملات، وبنية تسوية مخصصة، وسجلات محاسبية.
تشمل العملية:
- يبرم الطرفان عقد تجارة خارجية مؤهل.
- يستخدم الطرف الروسي مسار تسوية معتمد.
- يجري الوسيط التحقق من الهوية والعقوبات ومصدر الأموال.
- تُحوّل العملة الرقمية إلى الطرف الأجنبي.
- تُسجّل المعاملة لأغراض المحاسبة والضرائب.
لا تلغي التصاريح بموجب القانون الروسي قوانين الدول الأخرى. فقد يرفض المستلم أو مزود المحفظة أو منصة التداول المعاملة بسبب العقوبات أو ضوابط مكافحة غسل الأموال أو القيود في ولاية قضائية أخرى.
هل التعدين قانوني في روسيا؟
يعد تعدين العملات الرقمية قانونيًا عند امتثال المعدنين لمتطلبات التسجيل والطاقة والتقارير والضرائب.
قد يتعين على الكيانات القانونية ورواد الأعمال الأفراد التسجيل في سجل مصلحة الضرائب الفيدرالية عند ممارسة نشاط التعدين. ويمكن أن يخضع الأفراد العاديون لحدود استهلاك الكهرباء، بينما قد تنطبق قيود إقليمية أو موسمية إذا كان التعدين يهدد استقرار الشبكة.
يجب على المعدنين التحقق من: هل التسجيل مطلوب، وهل التعدين مسموح في الموقع، وكيف يجب الإبلاغ عن الأصول المستخرجة، وكيف يتم فرض الضرائب على الدخل والمصروفات. يمكن أن تؤدي سرقة الكهرباء، أو التلاعب في العدادات، أو العمل في منطقة محظورة، أو إخفاء الدخل إلى مسؤولية منفصلة.
كيف تُفرض الضرائب على العملات الرقمية في روسيا؟
تتعامل روسيا عمومًا مع العملات الرقمية كملكية لأغراض الضرائب، لذا قد ينشأ دخل خاضع للضريبة من التعدين أو البيع أو التصرف في العملة الرقمية.
ينبغي للأفراد والشركات الاحتفاظ بأسعار الاستحواذ، وعوائد التصرف، وعناوين المحافظ، وتجزيئات المعاملات، والرسوم، ومصروفات التعدين. قد لا يكون نقل العملات الرقمية بين محافظ يملكها نفس الشخص له نفس التأثير الضريبي كالبيع، لكن يجب على المالك إثبات السيطرة المشتركة.
تعتمد النتيجة الضريبية الدقيقة على المكلف وهيكل المعاملة. يجب مراجعة قواعد الضرائب الروسية والإرشادات الرسمية قبل تقديم الإقرارات أو إتمام أي معاملة جوهرية.
كيف يمكن أن يؤثر الإطار القانوني على سوق العملات الرقمية الروسي؟
قد يؤدي قانون شامل للعملات الرقمية في روسيا إلى توسيع مشاركة المؤسسات، مع جعل السوق المحلية أكثر مركزية ووضوحًا وتكلفة للتشغيل.
ستحصل البنوك والوسطاء وأمناء الحفظ المرخصون على طرق أوضح لتقديم خدمات العملات الرقمية. وقد يؤدي ذلك إلى تحسين حفظ السجلات والمسؤولية القانونية، لكن متطلبات رأس المال والأمن السيبراني والتدقيق والامتثال سترفع التكاليف. وقد تكون المؤسسات المالية الكبرى أكثر قدرة على تلبية هذه المتطلبات مقارنة بالشركات الصغيرة في قطاع العملات الرقمية.
قد يحصل مستثمرو التجزئة على وصول قانوني أوضح لكن مع حرية أقل. فقد تقلل اختبارات المعرفة والقيود على الشراء وقوائم الأصول المعتمدة من التعرض للرموز الضعيفة أو الاحتيالية، مع تضييق نطاق الخدمات المتاحة.
سيمنح الإطار أيضًا السلطات مزيدًا من المعلومات عن العملاء والمعاملات والمحافظ. وقد تدعم زيادة الشفافية جهود الضرائب ومكافحة غسل الأموال، رغم أن المستخدمين الساعين إلى الخصوصية أو نطاق أوسع من الأصول قد يستمرون في استخدام المنصات الأجنبية أو الأسواق من نظير إلى نظير أو الحفظ الذاتي.
أما في التجارة عبر الحدود، فقد توفر القنوات الرسمية للعملات الرقمية مسار تسوية إضافيًا. لكن الفائدة تبقى محدودة بمخاطر العقوبات، ومتطلبات الامتثال الأجنبية، والسيولة، واستعداد الأطراف المقابلة لقبول المعاملات المرتبطة بروسيا.
ما هي المخاطر والشكوك المتبقية؟
أكبر المخاطر الفورية هي الخلط بين مشروع قانون مقترح أو معتمد برلمانيًا وقانون دخل حيز التنفيذ.
تشمل الشكوك الأخرى:
- الصياغة النهائية لمشروع القانون رقم 1194918-8،
- موافقة مجلس الاتحاد والرئيس،
- النشر الرسمي وتواريخ السريان،
- متطلبات ترخيص بنك روسيا،
- حدود مستثمري التجزئة،
- منهجية الأصول المعتمدة،
- معاملة الحفظ الذاتي والمنصات الأجنبية،
- القيود الإقليمية على التعدين،
- العقوبات الدولية ومخاطر الأطراف المقابلة.
توضح الجدول الزمني لتنظيم العملات الرقمية في روسيا أهمية هذه الفروق: فقد تطور الإطار الروسي عبر قوانين متعددة وتعديلات وتدابير تجريبية بدلاً من حدث تقنين واحد.
الخلاصة
يسمح الإطار القانوني الروسي الحالي بامتلاك العملات الرقمية، وتنظيم التعدين، وتسوية بعض المعاملات الدولية، مع حظر المدفوعات المحلية بالعملات الرقمية عمومًا.
سيضيف مشروع القانون رقم 1194918-8 نظامًا شاملًا للتداول المرخص والوساطة والحفظ ووصول المستثمرين. ومع ذلك، لم تؤكد السجلات الرسمية التي تمت مراجعتها بتاريخ 22 يوليو 2026 الإقرار النهائي، أو حد استثمار التجزئة الفعّال، أو قائمة الأصول المؤهلة، أو تاريخ سريان قانوني نافذ.
سيعتمد التأثير النهائي على السوق على النص الذي سيتم إقراره وقواعد تنفيذ بنك روسيا. هذا المحتوى تعليمي ولا يشكل نصيحة قانونية أو ضريبية أو متعلقة بالعقوبات أو الاستثمار.
الأسئلة الشائعة
هل شرّعت روسيا العملات الرقمية بالكامل؟
تسمح روسيا بعدة أنشطة متعلقة بالعملات الرقمية، لكنها لم تجعل العملات الرقمية اللامركزية عملة قانونية. تظل المدفوعات المحلية مقيدة عمومًا، بينما تخضع الملكية والتعدين والاستثمار واستخدام العملات الرقمية في التجارة الخارجية لقواعد منفصلة.
هل أصبح مشروع القانون رقم 1194918-8 قانونًا؟
تؤكد السجلات الرسمية التي تمت مراجعتها بتاريخ 22 يوليو 2026 تقديم المشروع وإقراره في القراءة الأولى، لكنها لا تؤكد بعد إتمام إقراره النهائي. يجب التحقق من إجراء الدوما النهائي، وموافقة مجلس الاتحاد، وتوقيع الرئيس، والنشر الرسمي قبل اعتباره قانونًا فيدراليًا نافذًا.
هل يمكن للروس استخدام بيتكوين لشراء السلع؟
لا يمكن عمومًا استخدام بيتكوين لدفع ثمن السلع أو الخدمات المحلية العادية في روسيا. ويمكن بدلاً من ذلك الاحتفاظ ببيتكوين أو تداوله كملكية أو أصل استثماري بموجب القواعد المعمول بها.
هل التعدين قانوني في روسيا؟
يعد تعدين العملات الرقمية قانونيًا عند استيفاء متطلبات التسجيل والتقارير والضرائب والكهرباء والمتطلبات الإقليمية. وقد يُقيّد التعدين في مناطق معينة أو خلال فترات الضغط على الكهرباء.
