لذا، لقد كنت أبحث في مكان تعدين وإنتاج الألمنيوم على مستوى العالم، وسلسلة التوريد أكثر تعقيدًا بكثير مما يدركه معظم الناس. إليك ما برز لي.

أولاً، الألمنيوم لا يوجد فقط كمعادن خام في الأرض. الشركات لا يمكنها تعدين الألمنيوم مباشرة - بدلاً من ذلك، يستخرجون البوكسيت، الذي يُعالج إلى الألومينا، ثم يُكرر عبر الصهر لإنتاج المعدن النهائي. نسبة التحويل قاسية: تحتاج إلى 4 أطنان من البوكسيت المجفف لصنع 2 طن من الألومينا، والتي تنتج بعد ذلك فقط 1 طن من الألمنيوم. لذا، عندما تنظر إلى مكان تعدين الألمنيوم، أنت تتبع عمليات البوكسيت عبر مناطق محددة.

تسيطر غينيا على استخراج البوكسيت مع 130 مليون طن متري في 2024، تليها أستراليا بـ 100 مليون، والصين بـ 93 مليون. البرازيل والهند تكملان المراكز الخمسة الأولى. لكن الجزء المثير للاهتمام هو أن مكان تعدين البوكسيت لا يتطابق دائمًا مع مكان إنتاج الألمنيوم فعليًا. يقدّر USGS احتياطيات البوكسيت العالمية بين 55 و75 مليار طن متري، مع تركيز كبير في أفريقيا، أوقيانوسيا، أمريكا الجنوبية، وأجزاء من آسيا. وصلت الاحتياطيات المعروفة إلى 29 مليار طن متري في 2024.

الصين تسيطر تمامًا على صناعة إنتاج الألمنيوم الفعلية. حققت 43 مليون طن متري في 2024 - تقريبًا 60% من الإنتاج العالمي. الهند تأتي في المركز الثاني بـ 4.2 مليون، وروسيا في المركز الثالث بـ 3.8 مليون، ثم كندا والإمارات العربية المتحدة. والأمر المثير هو أن الصين تسيطر أيضًا على 84 مليون طن من إنتاج الألومينا، وهو ما يقرب من 60% من العرض العالمي. هم متكاملون رأسيًا عبر السلسلة بأكملها.

السياسة الجيوسياسية مهمة أيضًا هنا. فرضت الولايات المتحدة رسومًا جمركية على الألمنيوم الصيني وصلت إلى 25% في 2024، ثم أضاف ترامب 10% أخرى في فبراير 2025. في الوقت نفسه، توفر كندا 56% من واردات الألمنيوم الأمريكية، على الرغم من أن تلك الرسوم الجديدة قد تغير من هذا الديناميكيات. تعرضت شركة RUSAL الروسية لحظر استيراد، لكنها كانت تعيد توجيه الصادرات إلى الصين - حيث تضاعفت إيراداتها من الصين تقريبًا في 2023.

أماكن تعدين الألمنيوم دوليًا تظهر تجمعات واضحة إقليميًا. النرويج هي أكبر مصدر للاتحاد الأوروبي، وتنتج 1.3 مليون طن متري. أستراليا تنتج 1.5 مليون لكن تواجه تكاليف طاقة عالية - فهي واحدة من أكثر منتجي الألمنيوم انبعاثًا للغازات في العالم. البرازيل مثيرة لأنها تمتلك احتياطيات هائلة من البوكسيت (2.7 مليار طن متري) وتخطط لاستثمارات كبيرة. Norsk Hydro وRio Tinto يعملان عبر عدة دول، مما يجعل سلسلة التوريد عالمية حقًا.

عنصر الطاقة ضخم هنا. عمليات الصهر تستهلك طاقة بشكل كبير، ولهذا السبب الدول التي تمتلك طاقة متجددة رخيصة أو وفيرة من الطاقة الكهرومائية لديها ميزة. النرويج تراهن على الهيدروجين الأخضر لإعادة التدوير. البرازيل تستخدم مصادر متجددة من خلال عمليات مثل Albras. في حين أن تكاليف الطاقة في أستراليا تواصل ضغط الهوامش.

بالنسبة للاستثمار - قطاع الألمنيوم يغذي كل شيء من السيارات الكهربائية إلى الفضاء إلى التعبئة والتغليف. أنظمة الرسوم الجمركية الجديدة تعيد تشكيل أماكن الإنتاج وأماكن وصول الألمنيوم فعليًا. إذا كنت تتبع سلاسل توريد السلع أو تفكر في استثمارات مرتبطة بـ Gate، فإن فهم مكان تعدين ومعالجة الألمنيوم عبر هذه المناطق المختلفة هو سياق ضروري لفهم ديناميكيات التجارة في السنوات القادمة.