كنت أتابع بشكل دقيق ارتفاع أسهم الذكاء الاصطناعي، وبصراحة هناك طريقة ذكية للمشاركة في هذا السوق دون محاولة اختيار الفائزين الفرديين. بدلاً من مطاردة Nvidia أو Broadcom التاليين، الكثير من الناس يغفلون عن أسهم صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي كمدخل قوي لعام 2025 وما بعده.

في عام 2024، رأينا أن الألعاب الواضحة حققت نجاحًا كبيرًا - شركات الرقائق مثل Nvidia و Broadcom حققت أداءً مذهلاً، ومزودو السحابة مثل Amazon و Alphabet استمروا في تحقيق الأرباح، وحتى شركات البرمجيات مثل Palantir كان لها لحظتها. لكن الأمر هنا: إذا لم تكن واثقًا من القطاع الذي سيهيمن على الذكاء الاصطناعي بعد ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة توفر لك تعرضًا متنوعًا دون ضغط اختيار الأسهم الفردية.

دعني أشرح لك ثلاثة أسهم قوية في صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي تستحق النظر. صندوق Roundhill Generative AI & Technology ETF (الرمز CHAT) موجود منذ منتصف 2023 وهو مُنظم بشكل جيد جدًا. يديره محترفون فعليون، ولديهم 51 حيازة موزعة على أشباه الموصلات، السحابة، والبرمجيات. الحافظة مركزة على الشركات الكبرى - أكثر من 90% في شركات بقيمة 10 مليارات دولار فما فوق. الحيازات الرئيسية تشمل المعتاد: Nvidia بنسبة 7.56%، Alphabet بنسبة 5.70%، Microsoft بنسبة 5.29%. من حيث الأداء، ارتفع حوالي 31% في 2024، ونسبة المصاريف 0.75% معقولة إذا كنت تحصل على إدارة نشطة حقيقية.

ثم هناك صندوق KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX)، وهو أحدث - أُطلق في يوليو 2024. يتتبع شيئًا يسمى مؤشر Solactive Etna Artificial General Intelligence، الذي يستخدم درجة تعرض الذكاء الاصطناعي لقياس مدى جاهزية الشركات للاستفادة من الذكاء الاصطناعي. الحيازات هنا مثيرة للاهتمام لأنك تحصل على Microsoft بنسبة 7.53%، Meta بنسبة 7.50%، Amazon بنسبة 5.20%، بالإضافة إلى بعض أسماء البرمجيات مثل Salesforce و ServiceNow التي قد تكون الموجة التالية من الفائزين في الذكاء الاصطناعي. المشكلة هي نسبة المصاريف 1%، وهي أعلى قليلاً بالنسبة لأسهم الصناديق المتداولة.

أقدم لاعب هو صندوق Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ)، موجود منذ 2018. ما يعجبني في هذا هو أنه يكسر القالب قليلاً. معظم أسهم صناديق الذكاء الاصطناعي تركز على الرقائق، لكن هذا يخصص حوالي 40% للبرمجيات، بينما أشباه الموصلات تمثل أقل من 15% من الحيازات. Nvidia تأتي في المركز الثالث عشر هنا بنسبة 3% فقط، مما يعني أنك تحصل على نكهة مختلفة. كما أن لديه تقريبًا 30% تعرضًا دوليًا، لذا أنت لا تراهن فقط على الشركات الأمريكية. على مدى خمس سنوات حتى نوفمبر 2024، حقق متوسط عائد سنوي حوالي 18%. الحيازات الرئيسية تظهر التنوع: Tesla بنسبة 4.74%، Broadcom بنسبة 4.00%، Netflix بنسبة 3.84%، ServiceNow بنسبة 3.83%.

إليكم رأيي حول الصورة الأكبر: أسهم بنية تحتية الذكاء الاصطناعي كانت لها لحظتها في 2024، لكننا ربما لا زلنا في بداية هذا الدورة. السؤال الحقيقي لعام 2025 هو ما إذا كانت البرمجيات والتطبيقات ستصبح الفائزين التاليين بعد نضوج لعبتي الرقائق والسحابة. لهذا السبب تحديدًا، تجعل هذه الأسهم في صناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي منطقية الآن - فهي تتيح لك المراهنة على ذلك عبر قطاعات متعددة دون اختيار خطأ.

إذا كنت تبني محفظة ذكاء اصطناعي، فإن مزج بعض هذه الصناديق يمنحك تنويعًا قويًا. تحصل على تعرض للأجهزة من خلال CHAT أو AGIX، لكن AIQ يضيف لمسة برمجيات وزاوية دولية. إنها طريقة أنظف للمشاركة في موضوع الذكاء الاصطناعي مقارنة بمحاولة توقيت تحركات الأسهم الفردية.