اختبارات انهيار Knaken تختبر الرقابة الهولندية على العملات المشفرة في ظل MiCA

• قضت محكمة مقاطعة روتردام بأن Knaken لم يعد بإمكانها الوفاء بالتزاماتها تجاه العملاء.
• تدخل المدعون العامون الهولنديون في إطار المصلحة العامة بعد أن حظرت المنصة وصول المستخدمين.
• تأتي إجراءات الإفلاس في وقت تعيد فيه متطلبات الترخيص بموجب MiCA تشكيل سوق العملات المشفرة الأوروبي.
• تحقيق جنائي موازٍ يدرس احتمال وقوع سوء سلوك مالي.

محكمة تقرر وجود عجز كبير في أصول بملايين اليوروهات **أعلنت محكمة مقاطعة روتردام إفلاس Knaken Cryptohandel **B.V. وصندوق المدفوعات التابع لها Stichting Knaken Payments في 16 يوليو، مع استنتاج أن الشركة واجهت عجزاً جوهرياً بين التزامات العملاء والأصول المتاحة. ووفقاً للحكم، يتعذر تعليل/تفسير نحو 7 مليون يورو (8 ملايين دولار) من أموال العملاء والأصول الرقمية. وقالت المحكمة إن المستخدمين لم يتم إخطارهم بالعجز قبل أن توقف المنصة خدماتها. وتضع إجراءات الإفلاس السيطرة على الأصول المتبقية لدى Knaken والسجلات والإدارة المالية تحت إشراف أمين مستقل عيّنته المحكمة، وسيكون مسؤولاً عن التحقق من مطالبات الدائنين والإشراف على عملية التصفية. المدعي العام اتخذ خطوة غير معتادة بطلب الإفلاس وخلافاً لمعظم قضايا الإعسار، قُدم طلب الإفلاس من مكتب المدعي العام الهولندي (Openbaar Ministerie) وليس من الدائنين أو الشركة نفسها. وجادل المدعون بأن التدخل العام كان ضرورياً بعد أن أغلقت Knaken منصة التداول والموقع الإلكتروني وتطبيقات الهاتف المحمول، ما ترك العملاء دون إمكانية الوصول إلى معلومات الحساب اللازمة لحماية مصالحهم القانونية. كما انتقدت المحكمة الشركة لثنّها المستخدمين عن اللجوء إلى الإجراءات القانونية بينما كانت حسابات العملاء ما تزال غير متاحة. واستشهد المدعي العام بعدة عوامل وراء التدخل:

• حوالي 30,000 عميل فقدوا الوصول إلى المنصة.
• لم يتمكن المستخدمون من التحقق من أرصدة الحسابات أو سجلات المعاملات.
• افتقر العملاء إلى معلومات كافية لبدء إجراءات الإعسار بأنفسهم.
• خلصت المحكمة إلى أن أميناً مستقلاً يلزم لضمان تسوية منظمة.

MiCA كشفت مشكلات أعمق أوقفت Knaken عملياتها في مطلع يونيو بعدما فشلت في الحصول على ترخيص ضمن إطار الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) للاتحاد الأوروبي. وبموجب القواعد الجديدة، يتعين على مزودي خدمات العملات المشفرة العاملين في هولندا الحصول على موافقة من هيئة الأسواق المالية الهولندية (AFM). وبدون ترخيص، أوقفت Knaken التداول، وهي خطوة كشفت في نهاية المطاف الفجوة بين التزامات العملاء والأصول المتاحة. واحتجت الشركة بأن الأصول المجمدة بالفعل لدى السلطات، إلى جانب ترتيبات الحفظ لديها، ستتيح لها إدارة عمليات السداد بشكل مستقل. ورفضت المحكمة هذا الطرح، لتخلص إلى أن أمين إفلاس مستقل فقط يمكنه حماية مصالح الدائنين. التحقيق الجنائي مستمر تتكشف إجراءات الإفلاس بالتوازي مع تحقيق جنائي يقوده جهاز المعلومات والتحقيقات المالية الهولندي (FIOD). وكان المحققون قد فتشوا مقار الشركة وصادروا أجهزة رقمية وسجلات الأعمال وأصولاً مملوكة للشركة باقية، ضمن تحقيق في احتمال الاحتيال أو الاختلاس أو غسل الأموال. ولم تُعلن عمليات اعتقال حتى منتصف يوليو. وبالنسبة للعملاء، تتمثل الأولوية الفورية في مسار المطالبات. وسيضع أمين المحكمة المكلف بالإدارة الإجراء لتقديم المطالبات، لكن تأكيد عجز أصول بقيمة 7 مليون يورو يعني أن نسب الاسترداد قد تعتمد على قيمة الأصول المتبقية ونتيجة التحقيق الجاري، ما يجعل التعويض الكامل أمراً غير مؤكد.