Tinjauan Tren Mingguan Dasar Opsi Gate
| Mata Uang | Peningkatan Mingguan | Jumlah transaksi minggu lalu (8 September - 14 September) | Jumlah transaksi minggu ini (15 September - 21 September) | Peningkatan Volume Perdagangan |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 0.80% | $311 B | $296,7 B | -4.50% |
| ETH | 6.60% | $246 B | $222,3 B | -9.60% |
| ADA | -3,86% | $10.8 B | $10.5 B | -2.80% |
| DOGE | −11,50% | $33.6 B | $27,1 B | -19,30% |
| LTC | −3.50% | $4.8 B | $4 B | -17% |
| SOL | −3.90% | $66.7 B | $53.1 B | -20,40% |
| TON | −6.30% | $1.1 B | $1,03 B | -6.40% |
| XRP | 4,90% | $38 B | $36.4 B | -4,20% |
Catatan: Volume perdagangan adalah volume perdagangan mingguan dari seluruh pasar SPOT. Tren rata-rata volume perdagangan harian selama 7 hari secara keseluruhan dari pasar SPOT ditunjukkan pada gambar di bawah, dengan penurunan yang signifikan minggu ini.
BTC berosilasi di sekitar rata-rata bergerak 60 hari.
- Harga saat ini berosilasi dalam kisaran sekitar $114,000–$116,500, dengan beberapa breakout kecil tetapi gagal untuk membangun posisi yang kuat untuk jangka panjang. Baru-baru ini, harga sempat kembali di atas rata-rata pergerakan 60 hari sebelum kembali turun di bawahnya. Di masa depan, mungkin akan ada osilasi dan konsolidasi di sekitar rata-rata pergerakan 60 hari, jadi perhatian dapat diberikan pada arah tren keseluruhan dari rata-rata pergerakan 60 hari.
- Titik pengamatan resistensi berada di sekitar $117,200 (tinggi terbaru), dengan potensi tekanan jual di kisaran $118,500–$119,300 di atas.
- Tingkat dukungan terlihat sekitar $114,500–$115,000 sebagai dukungan utama. Jika tidak berhasil bertahan, maka perhatian harus diarahkan pada kisaran dukungan yang lebih kuat sekitar $110,000–$112,000.
ETH jatuh tajam pada hari Senin, menghadapi tekanan dari indikator teknis.
- ETH telah mengalami penurunan yang signifikan hari ini, jatuh di bawah $4.400, dengan rendah mendekati $4.200, menekan tren jangka pendek.
- Tingkat dukungan kunci di $4,200–$4,300 telah diuji, dan jika terus gagal, dapat mundur lebih jauh ke kisaran $4,000–$4,100.
- Resistance di atas telah turun ke $4,400–$4,500. Jika tidak dapat segera pulih dalam jangka pendek, akan tetap mempertahankan pola osilasi yang lemah.
Opsi Data Utama
Aspek volatilitas implisit
IV Opsi BTC 7-hari dengan cepat naik dari 33% menjadi 36%, dan tren volatilitas tersirat dari opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda adalah sebagai berikut:
Indeks IV Opsi Tanggal ETH 7 telah sedikit meningkat dari sekitar 60% mendekati level terendah baru-baru ini; minggu ini, situasi volatilitas implisit untuk opsi ETH dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda adalah sebagai berikut:
Indikator Sentimen Opsi
PCR (Rasio Put/Call) dari posisi opsi mengacu pada rasio dari open interest opsi put terhadap open interest opsi call. PCR sering digunakan untuk mengukur sentimen dan ekspektasi investor terhadap pasar.
Rasio PCR (Put/Call Ratio) dari transaksi opsi mengacu pada rasio volume perdagangan opsi put terhadap volume perdagangan opsi call. PCR umumnya digunakan untuk mengukur sentimen dan ekspektasi investor terkait pasar. Secara spesifik, ketika PCR lebih besar dari 1, itu berarti bahwa volume perdagangan opsi put lebih besar daripada opsi call, yang mungkin mencerminkan sentimen pesimis di kalangan pembeli opsi terkait tren pasar, menunjukkan bahwa harga aset yang mendasarinya mungkin turun. Sebaliknya, ketika PCR kurang dari 1, itu berarti bahwa volume perdagangan opsi call lebih besar daripada opsi put, yang mungkin mencerminkan sentimen optimis di kalangan pembeli opsi terkait tren pasar, menunjukkan bahwa harga aset yang mendasarinya mungkin naik.
Pada hari Senin, 22 September, BTC Options PCR (Rasio Put/Call) tetap di atas 1 selama dua minggu, menunjukkan peningkatan sentimen bearish. Indikator ETH PCR juga mengalami peningkatan yang signifikan, menunjukkan adanya peningkatan sentimen bearish.
Tinjauan dan Rekomendasi Strategi Mingguan:
Rekomendasi strategi yang berlaku untuk berbagai kondisi pasar
| Osilasi yang kuat | Jual Put / Bull Put Spread | Fokus utama adalah mengumpulkan premi, dan risiko penurunan ekstrem harus dicatat. |
|---|---|---|
| Peningkatan moderat | Covered Call | Keuntungan yang terbatas tetapi stabil, berkinerja buruk dibandingkan dengan pemegang bullish. |
| Konsolidasi yang Diharapkan | Strategi Straddle (Put + Call) | Menerima premi dua arah, cocok untuk lingkungan volatilitas rendah |
| Perkiraan penarikan kembali | Spread Panggilan Pasar Bear / Jual Panggilan | Biaya rendah tetapi risiko arah tinggi |
Analisis Pasar: Pemulihan di Bawah Tekanan, Fokus pada Pertahanan Sedang
Baru-baru ini Harga Bitcoin Mengonsolidasikan di kisaran $115,000–$116,500, tetapi gagal untuk bergerak naik, harga saat ini telah kembali ke sekitar $113,000, menunjukkan melemahnya momentum naik jangka pendek;
Dari perspektif teknis, BTC masih berada di dekat pita tengah dari Bollinger Bands, indikator RSI tidak menunjukkan sinyal overbought yang jelas, dan volatilitas tersirat (IV) tetap dalam kisaran netral;
Level support saat ini berada dalam kisaran $112,000–$113,000. Jika menembus di bawah area ini, mungkin akan mundur lebih jauh ke sekitar $110,000.
Rekomendasi Strategi:
Contoh Bear Call Spread
- Jual Opsi Panggilan (Panggilan Pendek): Harga Pelaksanaan $115,000, kumpulkan premi sekitar $1,050
- Beli Opsi Panggilan: Harga Strike $118,000, Pembayaran Premi sekitar $500
- Pendapatan premi bersih: sekitar $550
Ikhtisar Peristiwa Kebijakan dan Dampak Pasar
Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah menyederhanakan aturan pencatatan untuk ETF cryptocurrency spot.
Pada 18 September 2025, SEC menyetujui peraturan baru yang menyederhanakan proses pencatatan untuk ETF cryptocurrency spot, yang diharapkan dapat mempercepat peluncuran ETF untuk aset crypto seperti Solana (SOL) dan XRP.
The Federal Reserve memotong suku bunga sebesar 25 basis poin.
Pada 18 September, Federal Reserve mengumumkan pengurangan suku bunga dana federal sebesar 25 basis poin, menjadi kisaran 4,00%–4,25%. Ini terutama disebabkan oleh tanda-tanda pasar tenaga kerja yang lemah, termasuk data ketenagakerjaan yang buruk untuk bulan Agustus dan peningkatan klaim pengangguran.
Pemotongan suku bunga mengurangi tekanan likuiditas, dan sentimen pasar berubah positif, dengan BTC dengan cepat naik menjadi $117,200 pada hari itu, secara singkat menembus $117,800 untuk mencapai puncak baru untuk fase tersebut; ETH juga menguat secara bersamaan, mendorong altcoin utama untuk meroket.
Rapat kebijakan moneter Bank of Japan
Pada 19 September, Bank of Japan mempertahankan suku bunga kebijakan di 0,5%, tetapi secara tak terduga memilih untuk mendukung kenaikan suku bunga dan mengumumkan rencana untuk mengurangi kepemilikan ETF dan REIT, yang menyebabkan reaksi pasar yang kuat.
Yen Jepang menguat, menyebabkan tekanan sementara pada selera risiko di pasar Asia-Pasifik, yang mengakibatkan fluktuasi tingkat tinggi pada BTC; beberapa dana mengalir ke aset aman (emas, dolar AS), dan volatilitas jangka pendek di pasar crypto diperkuat.
