Contrats à Événement : Mécanisme Fondamental de Trading Expliqué ｜ Gate

1. Carnet d’ordres et logique de tarification

(1) Le prix reflète la probabilité du marché

Le prix de l’action d’un contrat d’événement Gate reflète intuitivement la probabilité consensuelle du marché quant à l’issue d’un événement, avec une fourchette de prix comprise entre 0,01 et 0,99 USDT. La précision du prix et l’incrément minimal sont tous deux de 0,01 USDT. Le marché affiche en temps réel la probabilité de hausse (Up Probability) et de baisse (Down Probability). Lorsque la probabilité est inférieure à 1 %, il est indiqué < 1 %. En l’absence de données, il est affiché --.

(2) Structure du carnet d’ordres

Le carnet d’ordres des contrats d’événement regroupe toutes les ordres valides actifs au sein du cycle d’événement en cours, affichés côté achat et côté vente. Il constitue la base principale permettant aux utilisateurs de passer leurs ordres et d’obtenir des appariements. Les règles de passage d’ordres sont claires et cohérentes des deux côtés.

2. Types d’ordres et règles

Les contrats d’événement Gate prennent en charge une variété de types d’ordres courants, répondant à différents besoins utilisateurs comme l’exécution rapide, les ordres à cours limité et le trading précis.

(1) Ordre à cours limité

Les utilisateurs peuvent définir le prix de négociation de leurs ordres, la plage de prix étant fixée entre 0,01 et 0,99 USDT. L’ordre entre dans le carnet d’ordres et attend un contrepartiste pour être exécuté, ce qui convient aux utilisateurs recherchant un coût de transaction précis.

• Prise en charge de la saisie du nombre de parts du contrat de manière indépendante
• Si le prix de l’ordre correspond au prix actuel du carnet d’ordres, il peut être immédiatement apparié et exécuté en tant qu’ordre Taker
• Si l’ordre ne peut pas être immédiatement apparié, il sera placé dans la file d’attente du carnet d’ordres en tant que Maker, apportant ainsi de la liquidité au marché

(2) Ordre au marché

Les utilisateurs n’ont pas besoin de définir un prix manuellement. Le système récupère automatiquement le meilleur prix exécutable dans le carnet d’ordres actuel et exécute la transaction instantanément. Idéal pour ouvrir rapidement une position ou fermer une position en urgence.

• Les ordres d’achat au marché permettent de passer un ordre en indiquant un montant en USDT ; le système calcule automatiquement le nombre estimé de contrats à ouvrir. Précision du montant : 0,01 USDT
• Par défaut, la logique d’exécution IOC (Immediate-or-Cancel) est appliquée pour maximiser la rapidité de la transaction

(3) Règles d’annulation d’ordre

Avant qu’un ordre ne soit totalement exécuté, l’utilisateur peut l’annuler à tout moment. Si l’ordre est partiellement exécuté, seule la partie restante non exécutée peut être annulée ; la partie exécutée ne peut pas l’être. La page propose une opération de « Tout annuler » en lot. Une fenêtre de confirmation s’affiche par défaut. L’utilisateur peut cocher « Ne plus me le rappeler » dans les Paramètres de trading pour désactiver la fenêtre, et il peut la réactiver manuellement par la suite.

3. Utilisation du capital et mécanisme de profit/perte

(1) Règles du fonds de marge

Les contrats d’événement Gate ne comportent ni effet de levier, ni appels de marge, ni liquidation forcée, éliminant ainsi tout risque de liquidation. Le produit crée un compte dédié aux contrats d’événement qui permet des transferts de fonds libres avec une précision minimale de 0,01 USDT. Lorsqu’une position est ouverte, le système gèle les fonds correspondants en tant que marge, assurant la sécurité et le contrôle de vos fonds.

Les formules de calcul principales respectent strictement les spécifications du produit :

Quantité maximale ouvrable = actifs disponibles / coût par contrat
Coût par contrat = prix de l’ordre + frais par contrat
Coût d’un ordre unique = prix de l’ordre × quantité d’ordres + frais de trading
Récompense = taille de la position × 1,00 USDT

Limites de risque claires et fixes :

• Perte maximale : marge totale à l’ouverture, plafond fixe, aucune perte excédentaire
• Profit maximal : si la prévision de la position est correcte, le profit estimé à la clôture = taille de la position × 1,00 USDT. Le profit réel correspond au profit estimé moins les frais de transaction initiaux. Aucun frais n’est prélevé à la livraison

Tous les enregistrements d’ordres, de positions, de règlements et de transferts peuvent être consultés dans le Centre des ordres, les Ordres historiques et les pages Flux de fonds. Les données des 7 derniers jours sont affichées par défaut, avec un historique disponible jusqu’à 90 jours. Toutes les données de trading sont publiquement vérifiables et traçables.

(2) Calcul de la valeur de la position

La valeur de vos avoirs évolue en temps réel en fonction des fluctuations du prix du marché. Formule : Valeur actuelle des avoirs = Nombre d’unités détenues × Prix unitaire du marché actuel. Remarque : la valeur flottante des avoirs sert uniquement de référence pour le P&L et ne peut être utilisée pour déduire ou remplacer la marge de trading.

Exemple : un utilisateur détient 160 contrats call BTC avec un prix unitaire de marché actuel de 0,66 USDT. La valeur de la position en temps réel = 160 × 0,66 = 105,60 USDT. Cette valeur n’est qu’une référence du profit/perte non réalisé et ne peut servir à compenser la marge ni être retirée directement.

(3) Règles de calcul du profit et de la perte

Le calcul du profit et de la perte (P&L) se divise en trois scénarios selon la méthode d’opération de la position utilisateur, avec des règles transparentes :

• P&L à l’échéance de la position : Si votre prévision est correcte et que le règlement est réussi, le profit est réglé à 1,00 USDT par contrat. Seuls les frais d’appariement précédents sont déduits ; aucun frais de règlement
• P&L réalisé lors de la clôture anticipée : (Prix de vente moyen - Prix d’achat moyen) × Quantité vendue - Frais de vente. Le P&L est crédité en temps réel après la clôture
• P&L non réalisé de la position : P&L flottant pendant la période de détention = (Prix du marché − Prix moyen d’ouverture) × Taille de la position × Coefficient de direction (Long : 1, Short : -1). Il s’agit d’un P&L de référence uniquement à des fins comptables. Taux de rendement = P&L non réalisé / Coût × 100 %

4. Mécanisme des frais de trading

Les frais des contrats d’événement ne sont facturés qu’à l’ouverture et à la clôture des positions via des transactions appariées, sans frais lors du règlement. Le produit applique des frais différents pour les ordres à cours limité (maker) et au marché (taker) ; veuillez consulter l’annonce officielle de la plateforme pour le barème exact.

(1) Frais de livraison

Le règlement d’un événement à l’échéance n’entraîne aucun frais, que la position soit jugée gagnante ou perdante. La plateforme ne prélève pas de frais de règlement. Seules les transactions d’ouverture et de clôture génèrent des frais correspondants.

Clause de non-responsabilité

Le contenu présenté ici est fourni à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier, d'investissement, de trading ou juridique, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente de tout actif numérique. Gate ne donne aucune garantie expresse ou implicite quant à l'exactitude, l'exhaustivité ou l'actualité des informations contenues dans ce Les fonctions des produits, les interfaces, les règles et les structures tarifaires peuvent être modifiées ou ajustées à tout moment. Veuillez vous référer aux dernières annonces ainsi qu'aux informations affichées sur la plateforme Gate pour obtenir les détails les plus précis.

Les investissements en actifs numériques comportent des risques importants, et les prix peuvent connaître d'importantes fluctuations. Vous pouvez perdre la totalité de votre investissement. Veillez à prendre vos décisions avec prudence, en fonction de votre situation financière et de votre tolérance au risque, après avoir pleinement compris les risques associés. Si nécessaire, il est recommandé de consulter un conseiller financier ou juridique indépendant.

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