À mesure que l'environnement commercial mondial gagne en complexité, l'importance du secteur de la gestion des risques ne cesse de croître. Cybersécurité, perturbations des chaînes d'approvisionnement, catastrophes naturelles et réglementations internationales en constante évolution poussent les entreprises à étendre leur couverture d'assurance et leurs besoins en gestion des risques.
Cette mue sectorielle a également progressivement élargi les activités d'AON du courtage d'assurance classique vers le conseil aux entreprises, l'analyse de données et le contrôle des risques à long terme.
Source : aon.com
Modèle économique principal d'AON
Les grandes entreprises achètent rarement l'intégralité de leurs services d'assurance auprès d'un seul assureur. Elles requièrent plutôt des structures d'assurance complexes, adaptées à leurs différentes lignes de métier, régions et types de risques. Le modèle économique principal d'AON relie les clients entreprises, les marchés de l'assurance et les systèmes mondiaux de gestion des risques. AON aide les entreprises à analyser les risques et à coordonner les ressources sur le marché mondial de l'assurance.
Contrairement aux assureurs traditionnels qui dépendent des primes, AON tire ses revenus davantage des honoraires de services et des commissions de courtage. Comme AON n'assume pas directement la charge des sinistres, son modèle économique s'apparente à une structure de services d'entreprise à faible intensité capitalistique.
Ces dernières années, AON a également renforcé ses capacités en analyse de données et en conseil, transformant son activité de gestion des risques : d'intermédiaire d'assurance traditionnel, elle est devenue une plateforme complète de services aux entreprises.
Le courtage d'assurance est l'une des principales sources de revenus d'AON.
Lorsqu'elles souscrivent une assurance, les entreprises ont généralement besoin d'une couverture couvrant les biens, la responsabilité civile, le transport, les avantages sociaux, la cybersécurité et les risques opérationnels mondiaux. L'étendue de la couverture et les structures de prix variant considérablement selon les assureurs, les grandes entreprises font souvent appel à des courtiers pour coordonner les solutions.
AON conçoit des plans d'assurance en fonction du secteur d'activité, du profil de risque et de l'échelle opérationnelle du client, puis gère les négociations et l'achat auprès des assureurs.
Dans ce processus, AON perçoit des commissions de courtage ou des honoraires de service.
Par rapport au marché de l'assurance individuelle, le marché de l'assurance d'entreprise met l'accent sur les partenariats de long terme et l'intégration des ressources mondiales. En conséquence, le secteur du courtage bénéficie d'économies d'échelle considérables, et les grandes entreprises privilégient les plateformes disposant de réseaux internationaux.
La gestion des risques d'entreprise est l'une des activités d'AON qui connaît la plus forte croissance.
Les entreprises modernes sont confrontées à des risques bien au-delà des pertes de biens traditionnelles. Les perturbations des chaînes d'approvisionnement, les cyberattaques, la volatilité des prix de l'énergie, les évolutions géopolitiques et les catastrophes naturelles peuvent toutes menacer la stabilité des activités.
AON utilise des modèles de données, des analyses sectorielles et des outils d'évaluation des risques pour aider les entreprises à identifier les risques opérationnels potentiels et à concevoir des stratégies de contrôle des risques et des solutions d'assurance.
Par exemple, les fabricants se concentrent sur les risques liés à la chaîne d'approvisionnement et à la logistique, tandis que les entreprises technologiques privilégient les risques de cybersécurité et de données. Chaque type de risque nécessite une structure d'assurance adaptée.
Ce modèle implique que la gestion des risques est essentiellement une relation de service de long terme, et non un simple achat d'assurance ponctuel.
Comment les services de conseil et de capital humain contribuent aux revenus
Au-delà du courtage d'assurance, les services de conseil aux entreprises et de capital humain sont devenus des moteurs de revenus importants pour AON.
Les entreprises modernes accordent une importance croissante aux avantages sociaux, aux régimes de retraite, aux systèmes de rémunération et à la gestion des talents, car ces facteurs influent directement sur leur stabilité à long terme.
AON aide à concevoir des plans d'avantages sociaux, des structures de retraite et des cadres de gestion organisationnelle, tout en fournissant des analyses de données et des études sectorielles.
Sur le marché du capital humain, les capacités en données sont devenues un avantage concurrentiel clé. AON exploite des bases de données mondiales sur les rémunérations, des données sur les talents sectoriels et des modèles de risque pour aider les entreprises à optimiser leurs structures de ressources humaines.
Cette évolution a transformé AON : de simple courtier d'assurance traditionnel, il est devenu une plateforme de services aux entreprises complète.
Pourquoi la réassurance présente-t-elle des barrières à l'entrée élevées
La réassurance est un mécanisme essentiel de répartition des risques sur le marché de l'assurance, et AON y occupe une position solide.
Les assureurs utilisent le marché de la réassurance pour transférer une partie de leur risque de sinistre. Par exemple, après une catastrophe naturelle majeure, un seul assureur peut être incapable de supporter seul l'ensemble des sinistres ; il se tourne donc vers des réassureurs pour répartir le risque.
AON aide les assureurs à concevoir des structures de réassurance et coordonne les ressources sur le marché mondial de la réassurance.
Le secteur de la réassurance présente des barrières élevées, car les participants ont généralement besoin :
- de ressources d'assurance mondiales
- de données sectorielles de long terme
- d'une expertise en tarification des risques
- de réseaux internationaux de clients
Ces caractéristiques permettent aux grands courtiers en réassurance de réaliser plus facilement des avantages d'échelle.
Pourquoi les entreprises mondiales choisissent AON
Les grandes entreprises mondiales ont tendance à privilégier les sociétés de gestion des risques disposant de capacités internationales et d'une expérience sectorielle approfondie.
Les multinationales ont souvent besoin de structures d'assurance couvrant plusieurs pays et régions, chaque marché présentant des réglementations, des risques et des systèmes d'assurance distincts.
Le réseau mondial d'AON lui permet d'aider les entreprises à gérer de manière unifiée leurs solutions d'assurance et de risque à l'échelle mondiale.
De plus, les grandes entreprises se concentrent sur le contrôle des risques à long terme, et non sur un simple achat d'assurance ponctuel. Les capacités de gestion des risques, l'analyse de données et les ressources sectorielles sont donc devenues des critères déterminants dans le choix d'une plateforme de services.
Alors que la complexité des affaires mondiales s'accroît, le secteur de la gestion des risques évolue de l'intermédiation d'assurance traditionnelle vers un système de services stratégiques plus global.
Caractéristiques clés de la structure de revenus d'AON
La structure de revenus d'AON est nettement orientée vers les services et diversifiée.
Contrairement aux assureurs traditionnels qui dépendent principalement des primes, les sources de revenus d'AON sont plus variées : courtage d'assurance, conseil, gestion du capital humain et réassurance. Le tableau ci-dessous présente les principaux segments d'activité d'AON :
| Segment d'activité |
Source de revenus principale |
| Courtage d'assurance |
Commissions de courtage |
| Gestion des risques |
Honoraires de service |
| Conseil aux entreprises |
Revenus de conseil |
| Réassurance |
Frais d'intermédiation |
| Services de capital humain |
Revenus de conseil à long terme |
Cette structure signifie que les activités d'AON ne sont pas liées à un seul cycle de marché.
Parallèlement, la complexité croissante des risques des entreprises mondiales continue d'alimenter la croissance des marchés de la gestion des risques et du conseil.
Au-delà des marchés boursiers traditionnels, certains investisseurs utilisent des instruments dérivés comme les CFD pour suivre le secteur des services aux entreprises mondiaux. Par exemple, des produits tels que le Gate TradFi CFD couvrent certaines actions américaines, des ETF et des actifs macro mondiaux, permettant aux utilisateurs de suivre les prix des actifs numériques et des marchés financiers traditionnels sur une seule plateforme.
Étant donné que les actions et les CFD diffèrent considérablement dans leurs mécanismes de négociation, leurs structures d'effet de levier et leur exposition au risque, les services disponibles peuvent varier selon la région.
Résumé
Le modèle économique principal d'AON fournit des solutions de risque complètes aux entreprises mondiales via le courtage d'assurance, la gestion des risques, la réassurance et le conseil aux entreprises.
À mesure que l'environnement commercial mondial gagne en complexité, l'importance de la gestion des risques continue de croître. Cybersécurité, risques liés à la chaîne d'approvisionnement et les évolutions des catastrophes naturelles poussent les entreprises à accroître leur demande de contrôle des risques à long terme.
Contrairement aux assureurs traditionnels qui dépendent des primes, AON exploite une plateforme plus légère et davantage orientée vers les services. Ce modèle a permis à AON de consolider sa position clé sur le marché mondial de la gestion des risques et des services aux entreprises.
FAQ
Quel est le cœur de métier d'AON ?
Le cœur de métier d'AON comprend le courtage d'assurance, la gestion des risques, le conseil aux entreprises, les services de capital humain et la réassurance.
Comment AON génère-t-il des revenus ?
AON génère ses bénéfices principalement via les commissions de courtage d'assurance, les honoraires de conseil et les revenus d'intermédiation en réassurance.
En quoi AON se distingue-t-il d'une compagnie d'assurance classique ?
Les assureurs traditionnels supportent le risque de sinistre, tandis qu'AON fonctionne davantage comme une plateforme de gestion des risques et d'intermédiation d'assurance pour les entreprises.
Pourquoi les grandes entreprises ont-elles recours à des courtiers en assurance ?
Les grandes entreprises opèrent généralement dans plusieurs pays et sont exposées à divers types de risques. Elles font donc appel à des courtiers pour intégrer les ressources d'assurance mondiales.
Pourquoi la réassurance est-elle essentielle ?
La réassurance permet aux assureurs de répartir le risque de sinistre, constituant ainsi un élément clé du système mondial d'assurance.
Comment les investisseurs peuvent-ils négocier les marchés liés à AON ?
Les investisseurs peuvent négocier l'action AON sur les plateformes qui prennent en charge les actions américaines ; certaines plateformes proposent également des produits CFD associés.
