Citigroup recommande de vendre à découvert la volatilité de la courbe des taux alors que la Coupe du monde commence le 11 juin

D’après Citigroup, le 8 juin, des stratégistes, dont Mike Chang, recommandent de se couvrir en vendant à découvert la volatilité de la courbe des taux via des options, à mesure que la Coupe du monde de la FIFA débute le 11 juin. Historiquement, la volatilité des taux d’intérêt à court terme sur les marchés de dette américains et européens a tendance à diminuer pendant la période du tournoi. La banque s’attend à ce que la volatilité de la courbe des taux de 2 à 10 ans reste inférieure aux niveaux implicites par la tarification du marché au cours du mois à venir. Alors que la saison des vacances d’été et la Coupe du monde d’une durée d’un mois (du 11 juin au 19 juillet) réduisent généralement l’activité de trading et drainent des liquidités des marchés, Citigroup anticipe une période relativement calme pour les mouvements des taux à court terme malgré les incertitudes géopolitiques.
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