Ces derniers temps, je reçois beaucoup de questions sur les fonds communs de placement et sur les rendements que l'on peut raisonnablement attendre. Alors, je vais vous expliquer ce que j'ai appris sur le ROI moyen des fonds communs et s'ils valent vraiment votre temps.

Tout d'abord, de quoi parlons-nous exactement ? Un fonds commun de placement est essentiellement un portefeuille géré par des professionnels où votre argent est regroupé avec celui d'autres investisseurs. Les gestionnaires du fonds s'occupent de la recherche et du rééquilibrage pendant que vous vous détendez. Ça paraît pratique, non ? C'est l'attrait pour ceux qui ne veulent pas passer des heures à analyser des actions individuelles.

Mais voici le problème : la plupart des fonds communs sous-performent. Et je veux dire la majorité. En 2021, environ 79 % des fonds actions n'ont pas réussi à battre le S&P 500, et cette tendance ne s'est que aggravée au cours de la dernière décennie. Donc, si vous espérez que votre gestionnaire de fonds surpassera constamment le benchmark du marché, vous risquez d'être déçu.

Et les chiffres concrets ? Le S&P 500 a historiquement rapporté environ 10,70 % par an sur ses 65 années d'existence. Certains des fonds actions à grande capitalisation les mieux performants ont atteint 17 % de rendement sur une période de 10 ans, mais c'était durant un cycle de marché haussier particulièrement fort. Le rendement annualisé moyen durant cette période était plutôt autour de 14,70 %. Sur 20 ans, les meilleurs ont réussi à environ 12,86 %, ce qui dépasse en fait le rendement du S&P 500 de 8,13 % depuis 2002, mais encore une fois — la majorité des fonds ne font pas partie de cette catégorie des « meilleurs ».

Le hic ? Les frais. Les fonds communs facturent des ratios de dépenses qui grignotent vos gains. De plus, vous perdez le droit de vote sur les titres sous-jacents. Et il n’y a aucune garantie de rendement — vous pouvez aussi perdre de l’argent.

Alors, le ROI moyen des fonds communs vaut-il le coup ? Cela dépend de votre situation. Si vous souhaitez une exposition passive aux marchés sans faire le travail, oui. Mais si vous cherchez une performance constante, vous devriez envisager des alternatives comme les ETF, qui ont tendance à avoir des frais plus faibles et une meilleure liquidité puisqu’ils se négocient comme des actions.

La vraie leçon ici, c’est que les rendements moyens des fonds communs ont souvent du retard par rapport au marché, donc il faut être sélectif dans le choix des fonds et connaître votre tolérance au risque avant d’y engager votre argent.