Il y a un phénomène de marché intéressant qui mérite d’être souligné. Elon Musk a récemment annoncé que X Money sera lancé en avril, une plateforme intégrant des fonctionnalités de transfert peer-to-peer, de dépôt et retrait bancaire, de carte de débit et de cashback en espèces. Les partenaires incluent Visa et une filiale X Payments, qui détient des licences dans plus de 40 États américains.

Ce qui est intéressant, c’est que, suite à cette annonce, Dogecoin a immédiatement réagi. Bien que X Money soit clairement présenté comme un produit purement fiat, ressemblant davantage à Venmo combiné à un réseau social, le marché continue de spéculer sur une éventuelle intégration de DOGE par Musk. Ce modèle existe depuis 2021 — chaque fois que Musk évoque la fonction de paiement de X, DOGE voit son prix s’enflammer. Après tout, Musk a publiquement déclaré que DOGE était sa cryptomonnaie préférée, et Tesla a accepté DOGE comme paiement en 2022. Cependant, selon les déclarations officielles, X prévoit d’introduire des outils de trading de cryptomonnaies via des Smart Cashtags, mais la plateforme elle-même ne réalisera pas de transactions ni ne jouera le rôle de courtier, se limitant à fournir des données et des liens pour guider les utilisateurs vers des exchanges.

Ce qui est encore plus à surveiller, c’est le rendement de 6 % offert par X Money. Sur une application de réseau social comptant des centaines de millions d’utilisateurs, proposer un rendement de 6 % sur le solde dépasse celui de la plupart des comptes d’épargne américains et peut rivaliser avec les fonds du marché monétaire. La question clé est : comment ce rendement est-il soutenu — est-ce par une subvention de X, par des prêts, ou par un autre mécanisme — ce qui a un impact considérable sur l’évaluation réglementaire.

Ce sujet est très sensible en termes de timing. Le Congrès discute actuellement du projet de loi CLARITY, qui établira des règles pour les produits de stablecoins à rendement. Le comité bancaire du Sénat prévoit un vote fin mars. La question politique centrale est : les plateformes non bancaires devraient-elles être autorisées à offrir des produits de type dépôt aux consommateurs ? Bien que X Money ne soit pas un stablecoin, il cible le même type de clientèle — ceux qui cherchent des rendements supérieurs à ceux des banques. Si X Money lance massivement un rendement de 6 % APY avant l’adoption du projet de loi CLARITY, cela créerait un contraste gênant : un produit fintech fiat dans une application sociale pourrait offrir des rendements, alors que les stablecoins cryptographiques pourraient être exclus du marché par la législation.

Par ailleurs, le token WLFI de World Liberty Financial a chuté de 12 %, atteignant un nouveau plus bas depuis son lancement en 2025. Cette société liée à Trump a été secouée par une controverse liée à une stratégie de prêt sur la plateforme Dolomite DeFi. La société a reconnu utiliser son propre token de gouvernance comme garantie pour emprunter des stablecoins, ce qui a suscité des doutes sur sa gestion des risques.

Et qu’en est-il de la performance actuelle de DOGE ? Selon les dernières données, le prix du Dogecoin tourne autour de 0,09 $, avec une hausse d’environ 1,28 % en 24 heures. La vague de spéculation précédente s’est quelque peu calmée. Il semble que le marché reste prudent quant à la réelle intégration de DOGE dans X Money.