Ce « modèle d'investissement en période de crise », comment repérer des opportunités lors d'un effondrement du marché

Lorsque le marché chute, la plupart des gens font une chose :

la panique.

Mais ce qui détermine réellement le rendement, ce n’est jamais le marché, c’est—si vous avez une体系认知应对危机。

Dans cet article, je vais organiser une méthode que j’utilise depuis longtemps :

« Modèle d’investissement en crise »

【Une phrase, le cœur du message】

Le danger et l’opportunité ne sont jamais opposés, mais deux phases d’une même chose.

Les véritables opportunités naissent souvent en pleine crise.

I. Résumé du modèle d’investissement en crise

Le danger et l’opportunité font partie d’un tout, ils existent en opposition dialectique mais en unité.

L’essence de l’investissement en crise consiste à saisir le moment où danger et opportunité se transforment l’un en l’autre, c’est-à-dire lorsque d’excellentes entreprises rencontrent une crise entraînant une chute grave de leur cours, acheter à un prix suffisamment bon marché, puis attendre patiemment que la valeur se rétablisse, et réaliser un profit au bon moment.

II. Schéma illustratif de la philosophie centrale du modèle d’investissement en crise

« Transformation de la naissance et de la disparition en crise »

La loi cyclique génère deux aspects : danger et opportunité. Danger et opportunité donnent naissance à quatre figures, oscillant entre hausse et baisse.

Le danger est le début de l’opportunité, l’opportunité marque la fin du danger, danger et opportunité contiennent l’un dans l’autre, en cycle de vie.

Le contraire du mouvement naturel, c’est la déviation de la nature humaine, suivre la voie naturelle.

« Le point critique comme point de croissance »

Tout système logique cohérent finit par générer de nouveaux bugs, et la solution consiste à intégrer un système plus grand et fusionnel.

Mais lorsque ce nouveau système est établi, il génère forcément de nouveaux bugs, et la solution est encore d’intégrer un système plus grand, en boucle continue.

Ce bug est soit danger, soit opportunité ; passé, il devient un point de croissance ; si on ne peut pas le dépasser, c’est un point de perte de vitesse.

« Stratégie asymétrique »

Le risque n’est pas une pourcentage, mais la survenue ou non de l’événement. Survenue : 100 %, non-survenue : 0 %.

Abandonner la stratégie du risque moyen pour éviter la destruction par des événements extrêmes.

Maximiser la sécurité tout en maximisant la spéculation. Réduire les dommages des facteurs défavorables, augmenter les gains des facteurs favorables.

Le coût de perte maximal connu, le potentiel de gain théorique est illimité.

Risque de destruction totale nul, pertes limitées, gains illimités.

« Tout est dans le cœur »

L’homme est à la fois le point de départ et le but de tout, le point final et le point de départ de tout.

Tout pour l’homme, tout autour de l’homme, tout est homme, tout est centré sur l’humain.

Les entreprises sont gérées par des personnes, les organisations par des personnes, le marché par des personnes, la stratégie par des personnes, la demande par des personnes, le profit par des personnes, les produits par des personnes, les actions par des personnes, mais toutes les origines et fins naissent dans le cœur humain.

Hors du cœur, il n’y a rien, rien ne peut exister, tout vient du cœur.

III. Principes d’exécution du modèle d’investissement en crise (se maîtriser, être prudent, respecter la discipline, simplifier pour maîtriser la complexité, apaiser l’esprit)

1. Arbitrage à court terme (pari asymétrique, pertes limitées, gains illimités)

① Acheter à 90 % du prix d’investissement, vendre à un prix supérieur. ② Maintenir une trésorerie abondante, saisir rapidement les opportunités. ③ Accumuler continuellement des fonds positifs, réaliser un cycle de rétroaction efficace.

2. HOLD à long terme (les taxes et frais étant parmi les coûts majeurs, mieux vaut les transformer en prêt sans intérêt)

① La société gagne à la fois en profit et en popularité, ses produits échappent à la marchandisation. ② Effet de réseau qui s’amplifie, coûts marginaux en baisse. ③ En train de devenir une infrastructure essentielle en situation de monopole.

3. Gestion de soi (apprendre chaque jour, suivre la voie, la seule chose importante est une seule)

① Ignorer le bruit : insider, autorités, marché, actualités, macroéconomie, analystes, Wall Street, célébrités, investisseurs, officiels, experts, etc. Se concentrer uniquement sur la capacité de l’entreprise à continuer à générer des profits.

② Éviter les émotions : respecter le principe de ne pas suivre la foule, ne pas prouver, ne pas prévoir, ne pas s’attacher, ne pas se surexposer, ne pas utiliser de levier excessif, ne pas réagir de manière excessive, ne pas être entraîné par l’inertie, etc. Toujours partir de la capacité de l’entreprise à maintenir une rentabilité durable.

③ Se concentrer sur l’essence : honnêteté, pensée indépendante, patience, confiance, suivre la tendance, respecter le bon sens, respecter les lois naturelles, etc. Toujours se focaliser sur la capacité future de l’entreprise à générer des profits durables.

IV. Principes de trading du modèle d’investissement en crise (le prix des actions reflète l’offre et la demande, pas la santé fondamentale de l’entreprise)

1. Acheter (quand les autres ont peur, je suis avide ; acheter quand personne ne s’y intéresse)

① Acheter à 90 % du montant d’investissement, 30 % de la somme. ② Acheter à 70 %, 30 %. ③ Acheter à 50 %, 40 %.

2. Vendre (quand les autres sont avides, je suis effrayé ; vendre quand tout le monde est bruyant)

① Lorsqu’un prix augmente fortement et dépasse largement la valeur intrinsèque, avec des phénomènes comme : médias optimistes, révisions à la hausse, consensus haussier, comparaisons avec d’autres, mythification des fondateurs sur les réseaux sociaux, stimulation gouvernementale excessive, investisseurs particuliers suivant aveuglément.

② Lorsque la capitalisation est fortement surévaluée, dépassant largement la valeur intrinsèque, avec des phénomènes comme : spéculation de masse, hausse folle du marché, consensus haussier généralisé, confiance excessive des investisseurs, PER artificiellement élevé, marché euphorique et irrationnel.

③ Lorsqu’une erreur d’investissement est commise, que la rentabilité future devient incertaine, il faut couper rapidement. Signes : diversification excessive, impulsivité, mauvaise allocation du capital, inefficacité opérationnelle, coûts croissants, contraction du marché, baisse de la marge, perte de parts de marché, gestion chaotique, défaillance morale.

3. Gestion des risques (la plus grande menace vient de l’ignorance de ce que l’on fait)

① Assurer une sécurité totale contre la faillite, tout en permettant des pertes limitées et des gains illimités en spéculation. ② Respecter la marge de sécurité, chaque prix d’achat doit être supérieur à 50 %. ③ Ne pas investir si l’on ne comprend pas, hésiter à investir, mieux vaut rater une opportunité que mal investir.

V. Sources d’opportunités dans le modèle d’investissement en crise (plus l’information sur la crise est réversible et large, plus le prix de marché est sous-évalué, et plus le potentiel de rendement futur est élevé)

1. Annonces officielles et médiatiques importantes.
2. Événements et personnes dans la vie quotidienne.
3. Tendances virales sur les réseaux sociaux.

VI. Méthodologie de recherche et d’investissement du modèle d’investissement en crise (la crise naît des biais humains, les opportunités naissent de la inversion de la nature humaine)

1. Détection de la crise (toutes les crises des entreprises finissent par une crise financière)

① Auto-sauvetage : réduire les activités, diminuer les coûts, réduire les dépenses, licencier, baisser les salaires, etc. Peut-on faire face à la crise ainsi ? ② Se couper un bras : repositionner, se concentrer sur le cœur de métier, céder les activités non essentielles. Peut-on faire face à la crise ainsi ? ③ Auto-sauvetage par l’extérieur : dans le contexte actuel, peut-on encore lever suffisamment de fonds pour faire face à la crise ?

(Chaque question vaut un point, il faut au moins un point pour réussir. La somme des trois questions peut aussi faire un point.)

2. Jugement des opportunités (y a-t-il une rentabilité durable à l’avenir ?)

L’entreprise possède-t-elle une capacité de gouvernance pour faire fonctionner efficacement l’organisation (l’homme est-il capable)

① La société est-elle guidée par une mission, une vision ? ② La culture d’entreprise stimule-t-elle la bonté humaine ? ③ Le leadership est-il celui d’un entrepreneur avec esprit d’initiative ? ④ La relation de production facilite-t-elle la productivité ? ⑤ Les grandes acquisitions ou rachats des 5 dernières années ont-ils détruit ou créé de la valeur ? ⑥ Le système décisionnel est-il proche du marché et des utilisateurs ? ⑦ La direction profite-t-elle de la crise pour vendre ou pour acheter ? ⑧ Le modèle commercial permet-il de garder une avance compétitive ? ⑨ Les objectifs globaux et les sous-objectifs sont-ils clairs et cohérents ? ⑩ La stratégie est-elle concentrée sur le long terme dans le secteur ?

(Chaque question vaut un point, il faut au moins 6 points pour réussir.)

L’activité a-t-elle un potentiel de développement durable (l’affaire peut-elle continuer à évoluer) ?

① Détient-elle des droits exclusifs, des brevets, des monopoles ? ② A-t-elle une part de marché largement supérieure à ses concurrents ? ③ Possède-t-elle un pouvoir de fixation des prix absolu ? ④ Contrôle-t-elle une chaîne industrielle irremplaçable ? ⑤ A-t-elle une capacité d’innovation extrême dans son secteur ? ⑥ Offre-t-elle un rapport qualité-prix exceptionnel ? ⑦ Se développe-t-elle par bouche-à-oreille et croissance virale ? ⑧ Couvre-t-elle tous les canaux pour atteindre ses clients ? ⑨ A-t-elle encore un fort potentiel de croissance future ? ⑩ La marque dans un segment précis est-elle ancrée dans l’esprit des utilisateurs ?

(Chaque question vaut un point, il faut au moins 6 points pour réussir.)

L’entreprise a-t-elle la capacité de faire profiter ses actionnaires (l’efficacité économique) ?

① Le rendement du capital investi a longtemps été en tête du secteur, et ses indicateurs actuels présentent des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ② Le taux de croissance des revenus a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ③ Le ratio de fonds propres à la valeur nette a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ④ La part des coûts dans le chiffre d’affaires a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ⑤ Le ratio d’endettement a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ⑥ Les bénéfices distribués aux actionnaires ont longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ⑦ La croissance de la valeur par la rétention des profits a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ⑧ Le bénéfice net a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ⑨ Le ratio des investissements en capital et amortissements a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles. ⑩ Le rendement des actifs nets a longtemps été en tête, avec des caractéristiques cycliques ou ponctuelles.

(Chaque question vaut un point, il faut au moins 6 points pour réussir.) (Chacun des trois grands thèmes vaut un point, il faut au moins 2 points au total.)

3. Moment de décision (gagner beaucoup d’argent ne dépend pas d’acheter ou de vendre, mais d’attendre)

Il faut utiliser plus de dix méthodes d’évaluation différentes adaptées au secteur pour calculer la valeur intrinsèque, puis croiser les résultats pour confirmer si le prix est inférieur à 50 % de cette valeur.

4. Vérification de la conclusion (faire de grandes choses avec des personnes exceptionnelles)

① Avoir une activité rentable en avance, avec un fort potentiel de croissance. ② La valeur intrinsèque est sous-évaluée par le marché, prix d’achat très bon marché. ③ Mission, vision, valeurs, stratégie, rythme, objectifs, résultats, cohérence.

—— Moins suffit, plus cause de confusion, éliminer les désirs, suivre la grande voie

15 mars 2026 19e itération du modèle d’investissement en crise

Si vous vous intéressez au marché américain / crypto N’hésitez pas à suivre, des analyses pratiques basées sur ce modèle seront régulièrement mises à jour #ModèleInvestissementCrise