Castle Securities prévoit une hausse de 75 points de base par la Réserve fédérale cette année, le cycle de resserrement pourrait commencer dès septembre.

BlockBeats Infos, le 17 juin, Frank Flight, directeur de la stratégie macroéconomique de Castle Securities, prévoit que la Réserve fédérale pourrait entamer une nouvelle cycle de hausse des taux d’intérêt d’ici la fin de l’année, avec une augmentation totale de 75 points de base, potentiellement dès septembre.

Le rapport indique qu’au contexte d’une inflation persistante et de sa diffusion accrue, plusieurs facteurs renforcent la pression sur les prix, notamment des conditions financières accommodantes, des perturbations de la chaîne d’approvisionnement, un marché du travail en reprise et une vague d’investissements liés à l’intelligence artificielle. Même si la situation au Moyen-Orient s’est récemment apaisée, entraînant une baisse des prix du pétrole, les conflits antérieurs ont déjà conduit à une « solidification structurelle » des anticipations d’inflation.

Flight prévoit que le nouveau président de la Fed, Kevin Wirth, donnera un signal hawkish lors de sa première réunion de politique monétaire, ce qui pourrait inverser les attentes du marché d’une baisse des taux en septembre. Il prévoit également que septembre, décembre et le début de 2027 pourraient être des fenêtres potentielles pour une hausse des taux.

Concernant la trajectoire politique, Castle Securities pense que lors de la réunion de juin, la déclaration d’orientation accommodante pourrait être supprimée, et que le graphique en points sera mis à jour pour renforcer le signal de resserrement. Il s’attend à ce que plusieurs responsables augmentent leurs prévisions d’inflation à plus de 3 %, tout en abaissant leurs prévisions de taux de chômage.

Selon le calcul basé sur la règle de Taylor, cette institution estime que la trajectoire politique optimale correspondant à la configuration économique actuelle serait une hausse cumulée de 75 points de base cette année, avec un signal de changement de politique possible dès juillet, ouvrant la voie à de nouvelles hausses.

De plus, une récente étude de l’Université Duke montre que la majorité des anciens responsables de la Fed pensent qu’en raison de l’impact des chocs énergétiques et de l’inflation élevée persistante, la Fed devra à nouveau augmenter ses taux cette année, bien que certains interviewés aient également souligné que l’économie pourrait connaître un affaiblissement durant l’été.