Securitize fait son entrée en bourse sur le NYSE le 2 juillet alors que l'accord SPAC de 400 millions de dollars se conclut enfin.

Les actionnaires de Securitize ont franchi la dernière étape pour l’entrée en Bourse de l’entreprise le 29 juin 2026, en votant l’approbation d’une combinaison d’affaires avec Cantor Equity Partners II.

Points clés :

• • Les actionnaires de Securitize ont approuvé une fusion avec Cantor Equity Partners II le 29 juin 2026.
• • L’opération lève environ 400 millions de dollars, dont un PIPE de 225 millions de dollars sursouscrit.
• • Securitize Corp. commence à être négocié sous le code SECZ à la Bourse de New York à partir du 2 juillet 2026.

L’opération envoie Securitize, une plateforme blockchain qui convertit l’immobilier, le crédit privé et les fonds d’investissement en jetons numériques négociables, à la Bourse de New York (NYSE). La négociation sous le code SECZ doit débuter le 2 juillet 2026, une fois la fusion conclue le 1er juillet.

Carlos Domingo et Jamie Finn ont fondé Securitize à Miami en 2017. L’entreprise a bâti son activité en aidant les institutions à déplacer des actifs traditionnels vers les rails de la blockchain, un processus connu sous le nom de tokenisation. Blackrock s’appuie sur Securitize pour gérer son fonds BUIDL, un produit tokenisé de bons du Trésor américain qui a dépassé les 3 milliards de dollars.

Un SPAC Avec un Pouvoir de Tenue

La plupart des fusions SPAC perdent les investisseurs à la ligne d’arrivée lorsque les actionnaires encaissent leurs actions pour un remboursement. Securitize a évité ce sort. Moins de 30 % des actions de catégorie A de Cantor Equity Partners II ont été rachetées, permettant à l’entreprise combinée de conserver environ 71,5 % du compte de fiducie du SPAC.

Un investissement privé dans les actions publiques (PIPE) de 225 millions de dollars a été sursouscrit, un résultat rare pour une société opérationnelle entrant en Bourse via un SPAC depuis 2021. Combiné au produit de la fiducie, Securitize s’attend à collecter environ 400 millions de dollars avant les coûts de transaction.

L’opération valorise l’entreprise à 1,25 milliard de dollars sur une base pré-monétaire.

« Quand je pensais à faire un SPAC pour entrer en Bourse, on m’a dit : "Ne le fais pas, tu ne lèveras pas de PIPE, et les SPAC ont en moyenne 95 % de rachats, et tu feras ton introduction en Bourse sans liquidités" », a déclaré Domingo dans un communiqué du 26 juin.

Le dirigeant de Securitize a ajouté :

« Nous avons levé un PIPE sursouscrit $225M , le plus important pour toute entreprise opérationnelle dans un SPAC depuis 2021, et hier nous avons eu moins de 30 % de rachats, donc nous entrons en Bourse avec plus de $400M le 2 juillet au NYSE. La prochaine étape de l’histoire de Securitize commence ce jour-là. »

Une Entreprise Bâtie sur la Réglementation

Securitize détient des licences que la plupart des entreprises cryptographiques ne recherchent jamais. Elle opère en tant que courtier-négociant enregistré auprès de la SEC américaine, agent de transfert enregistré et administrateur de fonds pour environ 650 fonds. En Europe, elle dispose d’une autorisation complète d’entreprise d’investissement dans le cadre du régime pilote DLT de l’UE.

Cette pile de licences permet à l’entreprise de servir des clients comme Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck et BNY. Securitize travaille également comme partenaire de conception avec le NYSE sur une plateforme de négociation d’actions tokenisées prévue, annoncée en mars 2026.

Les Chiffres Derrière l’Introduction en Bourse

Securitize a déclaré un chiffre d’affaires trimestriel de 19,5 millions de dollars pour le premier trimestre 2026, une augmentation de 39 % par rapport à l’année précédente. Les revenus des services d’actifs, liés en grande partie à la croissance de BUIDL et de produits similaires, ont augmenté de 201 % pour atteindre 8,3 millions de dollars. L’entreprise a enregistré une perte nette de 7,9 millions de dollars, due à des coûts ponctuels liés à l’entrée en Bourse.

La direction prévoit un chiffre d’affaires proche de 110 millions de dollars pour 2026, dont environ 85 millions déjà sous contrat ou récurrents. L’entreprise évalue le marché des actifs tokenisables à 10 000 à 19 000 milliards de dollars à long terme, couvrant les actions, les obligations et les investissements alternatifs.

La Suite

Après l’inscription, Securitize prévoit de tokeniser ses propres actions sur sa plateforme, les faisant fonctionner parallèlement aux actions standard réglées via la Depository Trust & Clearing Corporation. Les investisseurs pourraient choisir entre un règlement traditionnel T+1 et un règlement instantané basé sur la blockchain, avec possibilité de négociation 24h/24 et 7j/7.

Cet arrangement ferait de Securitize l’une des premières entreprises publiques américaines à offrir ses propres actions sous forme traditionnelle et tokenisée, transformant son inscription au NYSE en un test en direct de la technologie qu’elle vend.

Le lancement de Securitize suit un intérêt institutionnel croissant pour les actifs tokenisés, avec le fonds BUIDL de Blackrock et des produits similaires attirant des milliards de dépôts au cours des deux dernières années. Une introduction en Bourse réussie offrirait aux traders et aux gestionnaires de fonds une nouvelle façon de s’exposer au marché public du secteur de la tokenisation elle-même, plutôt qu’aux actifs qu’elle tokenise.