Comprendre en un coup d'œil l'ambition derrière le "All In" de Robinhood dans la finance on-chain.

陶朱，金色财经

Résumé : Le 2 juillet 2026, Robinhood Chain a officiellement lancé son réseau principal public. Cette L2, construite sur la technologie Arbitrum, compte Uniswap parmi ses premiers partenaires. Parallèlement, les Stock Tokens (jetons d'actions) ont été lancés, disponibles dans plus de 120 pays. Les utilisateurs éligibles peuvent effectuer des transactions 24h/24 et 7j/7 via Robinhood Wallet. Avec le réseau principal Robinhood, les jetons d'actions, le trading IA et la DeFi, l'ère de la finance en chaîne est arrivée.

I. Les cinq grandes stratégies d'expansion mondiale de Robinhood

Aujourd'hui, Robinhood Markets a organisé à Londres le discours principal « Robinhood Presents: The World is Flat » (Le monde est plat), annonçant le plan d'expansion mondiale et la vision produit de Robinhood. Robinhood brise les barrières financières traditionnelles, permettant aux clients d'accéder aux marchés mondiaux d'une manière sans précédent.

Lancement officiel de Robinhood Chain

Le réseau principal de Robinhood Chain est construit sur la plateforme Arbitrum, répondant aux normes institutionnelles et connecté de manière native aux utilisateurs en chaîne de Robinhood. Cette blockchain Layer 2 offre aux développeurs un environnement clé en main. Les premiers partenaires incluent Uniswap et Pleiades. Uniswap déploie un AMM dédié comme principal protocole de liquidité publique, tandis que Pleiades déploie un AMM propriétaire comme principale plateforme de trading pour compte propre.

Robinhood Chain est profondément intégrée avec des plateformes leaders du secteur comme Alchemy, BitGo et Chainlink, offrant une vitesse de génération de blocs rapide et des fonctionnalités DeFi prêtes à l'emploi, telles que le prêt. Robinhood Chain prend en charge nativement la technologie IA, est conçue pour les actifs réels et offre aux développeurs un environnement d'innovation transparent sans autorisation.

Jetons d'actions (Stock Tokens)

Actuellement, le portefeuille Robinhood a lancé des jetons d'actions dans plus de 120 pays, mais la disponibilité varie selon les juridictions. Les utilisateurs éligibles peuvent débloquer de nombreuses fonctionnalités via les nouveaux jetons d'actions, telles que le trading 24h/24 sur la chaîne Robinhood, et améliorer leurs rendements en déployant les jetons dans des pools de prêt ou en les utilisant comme garantie dans l'écosystème DeFi plus large.

Les jetons d'actions sont des titres de créance tokenisés émis par Robinhood Assets (Jersey) Limited, offrant une exposition économique aux titres sous-jacents, sans conférer aux investisseurs aucun droit légal ou bénéficiaire sur ces titres sous-jacents, ni aucun droit envers les émetteurs de ces titres sous-jacents.

Les utilisateurs éligibles peuvent effectuer des transactions au comptant via le portefeuille Robinhood, en utilisant des échanges décentralisés tels qu'Uniswap, Rialto, Lighter, Arcus et 1Inch.

Robinhood Earn

Robinhood déploie progressivement Robinhood Earn auprès des utilisateurs américains éligibles. Il s'agit du premier produit de prêt décentralisé accessible directement via l'application principale Robinhood. Robinhood Earn permet aux utilisateurs de prêter leurs USDG adossés au dollar via un portefeuille auto-hébergé, avec un rendement annuel estimé à 7 %. Ce produit est assuré par Lloyd's of London et RELM pour protéger les utilisateurs en cas d'attaques de cybersécurité ou de contrats intelligents. Son infrastructure de prêt sous-jacente est basée sur le protocole Morpho, soutenue par des partenaires leaders du secteur tels que Steakhouse, Ethena, Spark et Maple.

Cela signifie que Robinhood n'est plus seulement une plateforme de trading, mais commence à introduire les utilisateurs dans l'écosystème DeFi.

Agentic Trading

Pendant longtemps, les grandes institutions ont utilisé des algorithmes haute fréquence pour saisir les opportunités de marché, tandis que les traders particuliers étaient souvent désavantagés. Pour combler cet écart, Robinhood se prépare à lancer des comptes d'agents intelligents pour les cryptomonnaies. Grâce au « Trading MCP » de Robinhood, les traders américains éligibles peuvent connecter le modèle d'IA de leur choix aux sources de données et outils de Robinhood. L'agent intelligent des utilisateurs peut analyser en continu de vastes ensembles de données et exécuter des stratégies de trading au moment où les conditions du marché changent. La fonction de trading par agent intelligent pour les cryptomonnaies sera bientôt disponible pour les traders américains éligibles, sans frais supplémentaires.

Expansion internationale

Robinhood dessert déjà près de 28 millions de clients dans 38 pays et sur trois continents. Pour accélérer son expansion internationale, Robinhood prévoit de lancer ses activités crypto au Canada, de proposer le trading de crypto au Royaume-Uni, d'étendre ses produits de contrats perpétuels en Europe, et d'obtenir une licence de service sur les marchés de capitaux à Singapour pour développer ses activités locales. L'objectif de Robinhood ne se limite plus au marché américain, mais vise à créer une plateforme financière mondiale.

II. Comprendre l'ambition de Robinhood

« Le monde est plat » n'est pas seulement un lancement de produits, c'est une déclaration de Robinhood pour se positionner comme l'infrastructure financière du futur. Robinhood passe du statut de plateforme de trading à celui d'infrastructure financière en chaîne.

Johann Kerbrat, vice-président senior de Robinhood et directeur général des cryptomonnaies et des activités internationales, a déclaré : « La DeFi libère des possibilités que la finance traditionnelle ne peut pas offrir, mais historiquement, naviguer dans la DeFi nécessite des connaissances techniques spécialisées. Nous combinons les avantages de la finance traditionnelle et de la DeFi pour étendre la propriété financière à chaque coin du monde. »

L'initiative de Robinhood vise à faire de l'entreprise une super-app financière à l'ère de la chaîne : tokeniser les actifs financiers traditionnels, utiliser sa propre blockchain publique pour héberger ces actifs en chaîne, améliorer l'efficacité des transactions des utilisateurs via des agents IA, et introduire la DeFi pour permettre aux utilisateurs d'obtenir des rendements en chaîne tout en tradant.

Plus précisément, premièrement, de plus en plus de plateformes de trading construisent leur propre infrastructure blockchain. Aujourd'hui, Robinhood rejoint ce camp, unifiant les activités de trading, portefeuille, paiement, émission d'actifs, etc., sur la chaîne. Robinhood pourrait à l'avenir contrôler toute la chaîne de valeur, et pas seulement l'entrée des transactions. Deuxièmement, Robinhood relie étroitement les actions au monde DeFi. Comme le dit Robinhood, les utilisateurs éligibles pourront non seulement trader des jetons d'actions 24h/24, mais aussi les déployer dans des protocoles de prêt pour générer des rendements, ou les utiliser comme actifs de garantie pour participer à davantage d'applications DeFi. Ainsi, les actions n'auront plus de limites de temps de trading, pas de processus d'investissement transfrontalier, des cycles de règlement raccourcis, et seront finalement intégrées à la DeFi. Les actions ne sont peut-être que la première étape ; à l'avenir, davantage d'actifs financiers traditionnels pourraient être tokenisés, les actions, obligations, fonds, etc., devenant des actifs de base du monde DeFi. Troisièmement, Robinhood tente de changer les méthodes de trading avec l'IA. L'Agentic Trading lancé par Robinhood permet aux utilisateurs de connecter de grands modèles de langage aux interfaces de données et outils de trading fournis par Robinhood. Les traders ordinaires pourront à l'avenir réaliser des transactions automatisées par IA après que l'IA ait détecté des opportunités. Enfin, la vision de mondialisation aide Robinhood à étendre son espace commercial. Les plans d'activité au Canada, au Royaume-Uni, en Europe et à Singapour donneront des ailes à l'ambition de Robinhood.

III. Pourquoi Robinhood mise-t-il maintenant sur la finance en chaîne ?

Amélioration de l'environnement réglementaire

Que ce soit l'amélioration du cadre réglementaire des stablecoins ou le déploiement public des actifs du monde réel (RWA) par les institutions financières traditionnelles, ces signaux envoient un message clair au secteur : l'industrie crypto a un avenir plus certain. Pour Robinhood, un environnement réglementaire plus clair signifie qu'il peut pousser plus audacieusement des innovations comme la tokenisation des actions.

Le secteur des RWA est en plein essor

Les RWA deviennent un nouveau consensus pour les institutions financières mondiales. Que ce soit le fonds tokenisé BUIDL de BlackRock, le fonds monétaire en chaîne de Franklin Templeton, ou le Tokenized Collateral Network de JPMorgan, de plus en plus d'institutions financières traditionnelles explorent le secteur des RWA. Robinhood peut directement introduire des actifs traditionnels comme les actions et les ETF dans l'écosystème en chaîne, devenant ainsi un pont entre la crypto et le monde réel.

Les courtiers cherchent à se transformer

Il y a quelques semaines, Robinhood a annoncé une réduction d'environ 10 % de ses effectifs, avec des coûts de restructuration estimés à 28 millions de dollars, dans le but de passer à un modèle opérationnel plus allégé et plus « efficace ». Parallèlement, les activités crypto de Robinhood au premier trimestre ont montré une faiblesse, avec des revenus crypto en baisse de 47 % en glissement annuel à 134 millions de dollars, et un volume de trading crypto sur l'application native en baisse de 48 % à 24 milliards de dollars.

Le nouveau plan de Robinhood pourrait inverser la situation actuelle.

Résumé

La frontière entre les cryptomonnaies et la finance traditionnelle continue de s'estomper. Robinhood se développe régulièrement, dépassant les actions et le trading crypto au comptant, pour se positionner comme une infrastructure financière en chaîne.

Comme le dit Forbes : Robinhood ne se considère plus comme un courtier destiné aux jeunes investisseurs. Il souhaite devenir une porte d'entrée vers un marché financier plus rapide, plus mondialisé et plus spéculatif, où les actions, les jetons, les produits dérivés, les marchés de prédiction et les agents d'IA sont de plus en plus intégrés dans une même application.