#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Le boom de l'IA pourrait prolonger la hausse des puces mémoire jusqu'en 2027. La seule chose que je continue de surveiller sur les marchés, pour une raison ou une autre, c'est à quel point l'IA transforme discrètement des industries entières que l'on remarque à peine. La plupart des gens ne considèrent pas les puces mémoire comme particulièrement excitantes, mais cela devient le meilleur investissement hors sujet grâce à l'IA. Il semble que le marché haussier actuel des puces mémoire pourrait se prolonger jusqu'en 2027, et c'est une affirmation audacieuse.

Vous avez eu une phase explosive.

Un ralentissement de la croissance n'est peut-être pas l'occasion qui s'offre. Après une telle flambée des prix, il n'est pas du tout inhabituel que les prix reculent légèrement et entrent dans une consolidation. Ce qui m'intéresse, c'est que la demande de composants d'infrastructure IA continue d'être forte, et cela semble garanti. Des milliards de dollars sont investis dans des centres de données pilotés par l'IA et la croissance des données qui nécessitent des puces mémoire pour accompagner cela.

Le secteur grand public connaît un affaiblissement.

Nous voyons un affaiblissement de la demande des entreprises et cela reste lié aux énormes investissements réalisés par les fournisseurs de services cloud et technologiques pour leur infrastructure IA. C'est une croissance structurelle qui se poursuit. Pour quiconque suit le monde de la crypto et celui-ci, c'est un autre rappel que l'IA n'est pas un phénomène logiciel, ou du moins pas seulement au sens habituel.

Le matériel pour supporter l'IA aura probablement un niveau de valeur similaire, voire plus élevé, dans les prochaines années également. Les fournisseurs de puces intermédiaires auront discrètement de bonnes performances boursières, alors que personne ne sait vraiment à quoi pourrait ressembler une bonne application d'entreprise pour l'IA générative. Cela dit, les marchés montent très rarement en ligne droite.

Tout le monde s'y attend déjà, et bien sûr, les affaires ne sont jamais aussi bonnes qu'on le pense, et quand elles finiront par décélérer plus vite que ce que le marché anticipe, ça va beaucoup chuter, et ce sera le cas.

Mieux vaut adopter une position raisonnablement optimiste sans attentes trop agressives que d'essayer de saisir une dynamique après un mouvement aussi important. Qu'il s'agisse d'un actif crypto, d'un logiciel d'IA ou d'actions, suivez l'infrastructure sous-jacente. Nous pensons que c'est un excellent secteur dans lequel se trouver au cours des deux prochaines années. Ce marché haussier des puces aura-t-il l'élan nécessaire pour atteindre 2027, ou les attentes sont-elles trop élevées ?

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