BofA Menurunkan Target Akhir Tahun S&P 500 ke 7.100 karena 70% Sinyal Pasar Beruang Muncul di Bulan Juni

Menurut Bank of America Global Research, tim analis strategis Savita Subramanian menyarankan klien institusional dan ritel untuk mengunci keuntungan pada 9 Juni, dengan alasan reli S&P 500 telah memicu 70% dari penanda historis yang mendahului puncak pasar besar. Bank tersebut menurunkan target S&P 500 akhir tahun menjadi 7.100 dan meningkatkan sistem peringatan risiko internalnya untuk menyamai ambang batas yang terlihat sebelum koreksi siklikal sebelumnya.

Model milik BofA melacak 10 indikator pasar beruang, dengan 7 kini menyalakan sinyal kehati-hatian aktif per awal Juni, naik dari 4 pada Maret dan 5 pada April. Dari 20 metrik penilaian inti yang dipantau, 17 di antaranya menunjukkan valuasi berlebih yang signifikan secara statistik. Tim analis menyebut metrik penilaian yang ekstrem dan konsentrasi pasar yang tidak sehat di sektor teknologi sebagai pendorong risiko utama. Saham dengan price-to-earnings tinggi telah mengungguli saham bernilai dengan P/E rendah dengan selisih yang tidak berkelanjutan, sementara dispersi imbal hasil dalam S&P 500 telah melebar ke level yang terakhir terlihat selama kepanikan pasar pasca-COVID.