Baru saja menemukan grafik bersejarah yang menarik ini yang sedang beredar di komunitas trading, dan sebenarnya layak untuk dipelajari. Grafik ini didasarkan pada karya Samuel Benner dari tahun 1875 - petani Ohio ini pada dasarnya mencoba memecahkan kode siklus ekonomi dengan menganalisis pola historis dan mengidentifikasi periode kapan harus menghasilkan uang versus kapan harus berhati-hati.

Grafik ini terbagi menjadi tiga pola yang berbeda. Pertama, ada tahun-tahun panik - seperti 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, dan diproyeksikan ke 2035 dan 2053. Ini adalah saat ketika krisis keuangan melanda dan pasar biasanya runtuh. Jarak antar keruntuhan ini cukup konsisten, sekitar 16 hingga 18 tahun. Selama tahun-tahun ini, teori Benner menyarankan agar Anda bersikap defensif, bukan agresif terhadap portofolio Anda.

Kemudian ada tahun-tahun kemakmuran - 1926, 1935, 1945, 1955, hingga 2026, 2035, dan seterusnya. Ini adalah puncak di mana harga tinggi dan sentimen bullish. Rekomendasinya sederhana: jika Anda telah mengumpulkan aset selama masa sulit, ini adalah waktu keluar Anda. Saatnya mengamankan keuntungan.

Lapisan ketiga adalah yang paling menarik bagi saya - tahun-tahun peluang membeli. Pikirkan 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1995, 2006, 2011, 2023, dan yang berikutnya sekitar 2030. Ini adalah periode di mana untuk menghasilkan uang dengan menjadi kontrarian - saat harga sedang tertekan dan ketakutan tinggi, saat itulah Anda mengakumulasi. Teori ini menyarankan untuk bertahan sampai siklus kemakmuran berikutnya tiba.

Yang menarik adalah bagaimana siklus-siklus ini saling tumpang tindih. Anda melihat jendela sekitar 18 tahun antara panik besar, dengan jendela pembelian yang lebih kecil selama 7 hingga 10 tahun dan fase kemakmuran selama 9-11 tahun yang berputar. Ini menciptakan pola berulang: akumulasi saat turun, bertahan selama pemulihan, jual saat puncak, lalu ulangi.

Pesan praktisnya? Jika Anda memetakan ini ke sejarah terbaru, tahun 2023 diposisikan sebagai tahun pembelian menurut kerangka kerja Benner. Sekarang kita di tahun 2026, yang ditandai sebagai tahun kemakmuran - menyarankan ini bisa menjadi jendela untuk mengambil keuntungan. Dan 2035 muncul di kolom panik dan kemakmuran, yang menarik karena mengisyaratkan kemungkinan titik balik atau lonjakan volatilitas.

Jelas, tidak ada satu teori pun yang sempurna dalam memprediksi pasar, tetapi pola siklus yang diidentifikasi Benner tetap cukup kuat selama berabad-abad. Apakah Anda percaya atau skeptis, ada baiknya untuk mengingat kerangka ini saat Anda memikirkan garis waktu trading dan manajemen risiko Anda.