Dari penurunan harga 60% hingga kenaikan 400%, penyedia cloud berlomba-lomba merebut peluang AI

文 | Tech星球 任雪芸

Pada bulan April 2025, Alibaba Cloud lebih dulu menggulirkan perang harga, sementara JD Cloud, Tencent Cloud, dan Huawei Cloud langsung menyusul; seruan obral dengan penurunan maksimum hingga 60% bermunculan satu demi satu, membuat persaingan industri yang seharusnya berfokus pada teknologi dan layanan sempat terjebak dalam perang harga.

Namun, kurang dari setahun, arah angin pasar tiba-tiba berbalik pada Maret 2026.

Pada bulan Maret 2026, dari perusahaan-perusahaan di luar negeri hingga produsen dalam negeri, termasuk Google Cloud, Amazon Cloud, Tencent Cloud, Alibaba Cloud, Baidu Intelligent Cloud, dan lainnya, dalam waktu 10 hari berturut-turut mengumumkan penyesuaian harga. Harga layanan inti untuk komputasi AI dan penyimpanan umumnya naik sekitar 30% hingga 50%; bahkan, pada sebagian produk inti Tencent Cloud, kenaikannya mencapai 400%.

Langkah ini mematahkan kebiasaan penetapan harga “turun terus” dalam industri komputasi awan Tiongkok selama bertahun-tahun. Banyak pelaku pasar tidak siap dan dibuat lengah.

Namun, tindakan ini pada dasarnya membuka konflik tajam yang terjadi pada ketidakseimbangan permintaan dan penawaran komputasi di era model skala besar. Banyak kalangan industri berpendapat bahwa pemicu langsung dari kenaikan harga secara kolektif adalah inti ledakan permintaan akan token AI (Token).

Berdasarkan data dari State Data Administration, pada Maret 2026, rata-rata panggilan Token harian di Tiongkok sudah menembus 1.4M; angka ini pada awal 2024 hanya 100B, dengan pertumbuhan lebih dari seribu kali dalam dua tahun.

Meski dalam dua tahun terakhir, harga Token sempat mengalami penurunan “tajam” (cliff-like), dari harga awal 50-100 yuan per 5.37M Token, terus turun hingga beberapa yuan bahkan beberapa sen; penurunannya mencapai 99%. Tetapi laju “pemerataan” harga pada akhirnya tetap tidak mampu menandingi ekspansi skala pemanggilan yang berkembang secara eksponensial.

Ketika neraca penawaran-permintaan mulai bergeser, sebuah perlombaan penentuan tatanan masa depan pasar cloud kembali dimulai; industri akan memasuki siklus rekonstruksi putaran baru.

01 Kenaikan harga komputasi merambah industri, aplikasi AI memasuki babak eliminasi

Kenaikan harga komputasi dari produsen besar seperti Alibaba Cloud, Tencent Cloud, dan lainnya, tidak hanya sekadar penyesuaian strategi.

Gelombang penyesuaian harga ini sedang mengalir ke hilir sepanjang rantai industri, seperti “gempa biaya”, langsung memberi dampak pada aplikasi AI di bawahnya. Upaya penyaringan yang kejam atas sumber daya komputasi sudah dimulai.

“Pasti ada dampak dari kenaikan harga,” ujar seorang pelaku di industri AI. Kenaikan harga komputasi secara langsung membuat biaya operasional perusahaan naik; rencana anggaran yang semula tersusun mungkin akan benar-benar berantakan, “yang berarti anggaran perlu dinilai ulang.”

Tekanan biaya ini dirasakan berbeda oleh perusahaan dengan skala yang berlainan. Dibandingkan perusahaan besar, gelombang kenaikan harga ini lebih mematikan bagi perusahaan AI skala menengah-kecil dan para pendatang baru yang baru ingin terjun.

Dibanding perusahaan-perusahaan besar, pemain kecil-menengah memiliki modal lebih sedikit dan posisi tawar yang lebih lemah. Mereka tidak bisa mengunci harga diskon seperti halnya pelanggan besar melalui perjanjian jangka panjang, dan mereka juga tidak mampu menanggung pengeluaran besar untuk komputasi berkelas tinggi.

“Perusahaan besar masih bisa melakukan penawaran harga melalui skala pembelian, tetapi bagi pengusaha yang menjalankan proyek AI skala kecil, sulit mendapatkan diskon ideal. Dengan begitu, bisa jadi akan memengaruhi konsep bisnis yang sebelumnya sudah dirancang,” kata pelaku tersebut kepada Tech星球.

Yang lebih merepotkan adalah, kenaikan tajam biaya komputasi langsung menaikkan ambang batas industri. Dana awal untuk meluncurkan proyek baru menjadi dua kali lipat, dan pendanaan pun makin sulit. Para pengusaha yang tadinya berniat terjun hanya bisa menunda proyek dan beralih ke jalur lain. Sementara pemain menengah-kecil yang sudah berjalan, harus mengurangi skala atau menghadapi kerugian.

Seorang pelaku lainnya juga merasakan tekanan biaya: “Kalau membandingkan biaya panggilan AI API setelah kenaikan harga dengan sebelumnya, mungkin biaya yang sama untuk memanggil AI API bisa naik hingga beberapa kali lipat.”

Namun, karena lanskap persaingan di pasar ujung (end market), perusahaan sulit memindahkan tekanan biaya lewat kenaikan harga. “Di sisi aplikasi, sulit untuk menaikkan harga langsung kepada konsumen; pada akhirnya, perusahaan yang harus menanggung sendiri. Misalnya membuat short drama AI, biaya mungkin akan ikut didorong naik.”

Karena porsi biaya komputasi memang sudah tidak rendah, setelah harga menjadi dua kali lipat, ruang keuntungan tertekan drastis; beberapa proyek bahkan menghadapi risiko penghentian.

Kecemasan perusahaan terhadap kenaikan harga komputasi juga tercermin dalam perilaku pasar.

“Sekarang yang semakin banyak konsultasi, banyak orang ingin mengunci harga yang lebih pas sebelum kenaikan harga,” catat seorang penjual komputasi awan, yang menguatkan bahwa perusahaan merasa cemas atas kenaikan biaya komputasi.

Namun, dalam konteks ketidakseimbangan penawaran-permintaan, tuntutan untuk mengunci harga jangka pendek lebih merupakan langkah terpaksa. Meski begitu, akibat pengaruh relasi penawaran dan permintaan, kenaikan harga adalah fakta yang sudah ditetapkan.

Penyaringan industri terkait komputasi ini pasti tidak bisa dihindari.

02 Tinggalkan model “menjual volume dengan harga rendah, lalu mengantongi profit setelah menguasai wilayah”

Kenaikan harga komputasi adalah ujian kelangsungan hidup yang menentukan bagi pengusaha individu dan perusahaan AI skala menengah-kecil; tetapi bagi perusahaan komputasi awan, ini justru menjadi kesempatan penting ketika industri berbelok.

Dalam hampir dua dekade terakhir, pasar komputasi awan domestik Tiongkok selalu mengikuti jalur perkembangan yang serupa: memanfaatkan efek skala, menukar pertumbuhan dengan penurunan harga yang berkelanjutan, dan bersaing memperebutkan pangsa. Hal ini membuat industri secara umum menganggap perusahaan cloud sebagai “penyewa kedua komputasi” (compute second landlord), yang menghasilkan selisih harga; kompeti intinya adalah siapa yang biaya komputasi per satuannya lebih rendah dan harga lebih unggul.

Seorang penjual komputasi awan terus terang mengakui bahwa selama waktu yang cukup lama, konsensus industri sangat jelas: perusahaan komputasi awan menang lewat skala, “harga rendah untuk menjual volume, lalu mengantongi profit setelah menguasai wilayah; strategi bawaan hampir semua pemain besar.”

Tetapi kedatangan era model skala besar mengubah aturan yang sudah bertahan selama bertahun-tahun ini.

Seiring dengan penyebaran cepat AI Agent dan aplikasi kecerdasan berbasis agen (agentic), peran perusahaan cloud sedang bergeser dari sekadar penyedia sumber daya komputasi menjadi penyedia layanan komprehensif yang lebih kompleks. “Harga yang tepat adalah prasyarat, sementara pengalaman layanan AI yang stabil adalah kunci agar pelanggan terus membayar berkelanjutan,” analisis seorang pelaku kepada Tech星球.

Kebutuhan utama pelanggan tidak lagi membeli apa yang disebut komputasi mentah (bare compute), mesin virtual, atau penyimpanan, melainkan memperoleh solusi end-to-end yang memungkinkan aplikasi AI berjalan stabil dan menyelesaikan tugas komersialisasi dengan efisien.

Pelaku di atas mengatakan, “Harga yang tepat adalah prasyarat kerja sama, dan pengalaman layanan AI yang stabil adalah kunci untuk pembayaran berkelanjutan.”

Perubahan di sisi permintaan secara langsung mendorong perubahan mendasar pada logika penetapan harga.

Terbentuknya perang harga komputasi awan tradisional mengandalkan basis pengguna skala besar untuk menyebarkan biaya tetap. Namun, konsumsi komputasi dan penyimpanan yang digunakan oleh aplikasi AI bisa melonjak secara eksponensial, sehingga model penetapan harga lama sama sekali tidak mampu menopang struktur biaya baru dalam beberapa tahun terakhir.

“Komputasi dan penyimpanan adalah dua faktor inti yang saat ini mendorong biaya perusahaan cloud menjadi tinggi,” kata pelaku di atas. Dan ini juga merupakan tekanan bersama yang dihadapi semua perusahaan cloud.

Di satu sisi, belanja modal terus tinggi; chip GPU menghadapi ujian ganda berupa harga dan rantai pasokan, dan investasi besar perlu diseimbangkan dengan model imbal hasil yang masuk akal. Di sisi lain, perang harga jangka panjang menekan ruang profit industri; dengan hanya model tradisional “penyewaan perangkat keras” saja, sulit mempertahankan rasio profit yang sehat.

Pada 18 Maret 2025, dalam konferensi telepon laporan keuangan Tencent, manajemen menanggapi kenaikan harga komputasi awan: kapasitas infrastruktur dasar seperti CPU sudah terisi penuh, dan pemasok memprioritaskan layanan untuk pelanggan berskala besar dengan pesanan yang stabil. Operasi berprofit rendah dalam jangka panjang oleh penyedia skala sangat besar; ketika permintaan kembali meningkat, industri akhirnya hanya bisa memilih menaikkan harga.

Di bawah tekanan tersebut, model profit perusahaan cloud harus direkonstruksi. Dari sudut pandang ini, kenaikan harga struktural di seluruh industri ini bukan sekadar pemindahan biaya, melainkan pilihan yang tak terelakkan agar perusahaan memperbaiki margin kotor dan kembali pada imbal hasil bisnis yang wajar.

Dan ini sekaligus menandai industri komputasi awan secara resmi meninggalkan persaingan harga murah berbasis subsidi, serta memasuki tahap baru penetapan harga yang lebih komersial.

Namun, kembalinya kendali penetapan harga tidak berarti perusahaan cloud dapat langsung membuat lonjakan pendapatan hanya dengan menaikkan harga. Di balik kendali penetapan harga ada pertempuran menyeluruh antara kemampuan layanan, penghalang teknis, dan kematangan solusi. Perusahaan yang hanya menaikkan harga tanpa meningkatkan nilai inti juga akan sulit bertahan di kompetisi putaran baru.

03 Setelah kenaikan harga komputasi, babak penentuan posisi: siapa yang bisa memimpin pada 2026?

Sejak 2025, perang cloud AI berbasis Token telah dimulai.

Bagi semua perusahaan cloud, ini bukan hanya ajang adu kekuatan kemampuan teknologi dan layanan, tetapi juga pertarungan kunci untuk menyusun ulang urutan posisi industri dan merebut hak bicara atas pertumbuhan masa depan. Ledakan kebutuhan komputasi AI membuat dimensi persaingan di pasar cloud naik level sepenuhnya, dan tatanan baru sedang terbentuk dengan cepat.

Pertumbuhan berkelanjutan ukuran pasar menyediakan panggung pertarungan yang luas untuk babak penentuan posisi ini.

Data Omdia menunjukkan bahwa berkat penetrasi menyeluruh aplikasi AI, pada kuartal ketiga 2025, skala pasar layanan infrastruktur cloud daratan Tiongkok mencapai 13,4 miliar dolar AS, meningkat 24% year-on-year. Laju pertumbuhan yang menggembirakan ini mematahkan pernyataan sebelumnya bahwa “pasar cloud sudah jenuh”; AI adalah mesin inti pendorong pertumbuhan.

Sementara itu, persaingan pasar menampilkan ciri khas “yang kuat makin kuat”. Keunggulan perusahaan-perusahaan teratas terus membesar, dan konsentrasi industri semakin meningkat.

Berdasarkan data pelacakan jangka panjang Omdia, pada kuartal pertama, kedua, dan ketiga 2025, pangsa Alibaba Cloud di pasar cloud Tiongkok berturut-turut adalah 33%, 34%, dan 36%. Pada pasar cloud dengan basis yang sangat besar, pangsa tersebut terus naik selama tiga kuartal berturut-turut.

Adapun Huawei Cloud dan Tencent Cloud yang berada di peringkat kedua dan ketiga menghadapi tekanan. Pangsa Huawei Cloud turun dari 18% ke 16%, sedangkan Tencent Cloud dari 10% turun sedikit ke 9%. Persaingan di dalam kubu teratas sudah masuk ke tahap yang sangat sengit.

Perlu dicatat bahwa pendatang baru, Volcano Engine, melancarkan serangan yang sangat agresif di segmen cloud AI. Berdasarkan data IDC, pada paruh pertama 2025, jumlah panggilan model skala besar di public cloud Tiongkok mencapai 536,7 triliun Tokens, dan Volcano Engine bertahan di posisi pertama dengan pangsa pasar mendekati 50%.

Selain itu, seiring cloud AI menjadi medan pertempuran utama, pemain-pemain teratas pun turun menyasar skenario aplikasi yang lebih terspesialisasi. Dengan membangun penghalang lewat solusi full-stack, langkah ini makin menekan ruang hidup perusahaan cloud skala menengah-kecil; efek “hukum Pareto/Matheus” (马太效应) di industri makin nyata.

Namun, ini hanyalah “hidangan pembuka” dari babak penentuan posisi pada era cloud AI. Menghadapi tambahan besar dari pertumbuhan pasar, perusahaan-perusahaan teratas mengumumkan target yang agresif; perebutan pangsa pasar putaran baru sudah dimulai.

Berdasarkan laporan LatePost, Volcano Engine sebelumnya menetapkan target pendapatan bisnis MaaS pada 2026 di atas 10 miliar yuan, dan kini menaikkan target tersebut karena iterasi model serta dukungan aplikasi viral (aplikasi hits).

Sementara itu, Baidu Intelligent Cloud menaikkan laju pertumbuhan pendapatan terkait AI pada 2026 dari 100% menjadi 200%, dengan target merebut posisi pertama di pasar cloud AI; Alibaba Cloud juga menargetkan “mengamankan 80% pangsa tambahan AI cloud Tiongkok pada 2026”, guna mengokohkan posisi terdepan.

Di balik target yang agresif tersebut, babak penentuan posisi pasar komputasi awan pada 2026 pasti akan sangat sengit. Siapa yang bisa lebih cepat mengatasi kemacetan pasokan komputasi, siapa yang bisa mempertahankan pelanggan inti setelah kenaikan harga, siapa yang bisa merebut lebih banyak skenario segmen yang bernilai tinggi—dialah yang dapat menembus target.

Beragam informasi dalam jumlah besar, interpretasi yang akurat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance APP