Jadi saya baru saja mempelajari tentang reksa dana akhir-akhir ini dan ingin menjelaskan apa yang sebenarnya realistis terkait rata-rata pengembalian tahunan reksa dana. Banyak orang menganggap ini sebagai solusi set-it-and-forget-it, tetapi tentu ada nuansa yang lebih kompleks.

Pada dasarnya, reksa dana hanyalah kumpulan investasi yang dikelola oleh profesional. Anda menaruh uang, mereka mengurus pekerjaan sehari-hari memilih saham, obligasi, atau apa pun yang ada dalam dana tersebut. Daya tariknya jelas - Anda mendapatkan diversifikasi tanpa perlu meneliti perusahaan-perusahaan secara individual.

Reksa dana juga hadir dalam berbagai jenis. Ada dana pasar uang jika Anda ingin bermain aman, dana saham untuk pertumbuhan, dana obligasi untuk pendapatan tetap, dan dana target tanggal yang secara otomatis mengubah risiko seiring bertambahnya usia. Masing-masing memiliki profil risiko sendiri.

Di sinilah yang menarik. Tolak ukur yang umum digunakan adalah S&P 500, yang secara historis rata-rata sekitar 10,70% selama 65 tahun keberadaannya. Tapi yang perlu diingat - sebagian besar reksa dana sebenarnya tidak mengalahkan indeks tersebut. Pada tahun 2022, sekitar 79% dana di bawah performa indeks. Dalam periode 10 tahun, angka ini naik menjadi 86%. Jadi, rata-rata pengembalian tahunan reksa dana sebenarnya tertinggal dibandingkan dengan membeli dana indeks S&P 500.

Namun, dana saham berkapitalisasi besar yang berkinerja terbaik telah mencapai pengembalian hingga 17% selama dekade terakhir, meskipun periode itu juga mengalami pasar bullish yang cukup kuat sehingga angka tersebut meningkat. Dalam 20 tahun, para pengelola terbaik berhasil mencapai sekitar 12,86% per tahun, yang memang mengalahkan pengembalian S&P 500 sebesar 8,13% sejak 2002. Tapi lagi-lagi, sebagian besar dana tidak mencapai angka tersebut.

Tantangan utama adalah bahwa rata-rata pengembalian tahunan reksa dana sangat bergantung pada apa yang sebenarnya diinvestasikan. Jika saham energi sedang panas dan dana Anda banyak di sektor itu, Anda akan mengungguli. Tapi jika memilih sektor yang salah, Anda akan tertinggal. Selain itu, ada biaya yang menggerogoti pengembalian Anda - sesuatu yang tidak selalu diperhitungkan orang.

Jadi, apakah mereka layak? Tergantung situasi Anda. Jika Anda tidak ingin memilih saham secara individual dan bersedia menerima kemungkinan tidak mengalahkan pasar, reksa dana menawarkan diversifikasi yang mudah. Tapi Anda harus memeriksa biaya-biaya tersebut dengan cermat dan memahami toleransi risiko Anda terlebih dahulu.

Jika Anda menginginkan sesuatu yang lebih murah, ETF diperdagangkan seperti saham sehingga Anda mendapatkan fleksibilitas lebih dan biasanya biaya lebih rendah. Hedge fund adalah makhluk yang berbeda sama sekali - risiko lebih tinggi, potensi pengembalian lebih besar, tetapi hanya untuk investor terakreditasi.

Intinya: reksa dana bisa berhasil, terutama jika Anda mencari pendekatan yang tidak terlalu repot. Tapi masuklah dengan ekspektasi realistis tentang rata-rata pengembalian tahunan reksa dana, perhatikan biaya-biaya, dan pilih dana dengan rekam jejak yang solid. Jangan berharap mengalahkan pasar - kebanyakan tidak akan.