Baru saja menggulir beberapa saham teknologi yang sedang terpuruk dan jujur saja, penurunan harga pada bulan Maret ini mungkin adalah apa yang dibutuhkan investor jangka panjang untuk mengakumulasi beberapa saham AI terbaik yang bisa dibeli saat ini. Nasdaq menemukan beberapa pembeli yang mempertahankan rata-rata pergerakan 200 hari di pertengahan minggu, dan meskipun ada banyak gangguan terkait geopolitik, fundamental pasar sebenarnya cukup solid jika Anda melihat melewati headline.

Inilah hal yang membuat saya tetap optimis—pendapatan dan suku bunga keduanya mendukung ekuitas. Pengeluaran untuk AI tidak melambat. Taiwan Semi sudah menaikkan panduan capex tahun 2026 menjadi $52-56 miliar pada bulan Januari, yang sepenuhnya mengalahkan angka $40,9 miliar tahun 2025. Sementara itu, hyperscaler AI diperkirakan akan menghabiskan sekitar $530 miliar dalam capex tahun ini, naik dari $400 miliar tahun lalu. Itu bukan perilaku gelembung, itu adalah penempatan modal nyata.

Wall Street juga semakin bersemangat karena pertumbuhan pendapatan menyebar di mana-mana. Lima belas dari enam belas sektor diposisikan untuk ekspansi EPS tahun-ke-tahun di tahun 2026. Selain itu, uang besar masih mengharapkan pemotongan suku bunga di paruh kedua 2026, yang akan menjadi angin lagi bagi saham pertumbuhan.

Mari saya bahas tentang ServiceNow sebentar. Sahamnya benar-benar dihajar, turun hampir 50% dari puncak Januari. Itu sebenarnya adalah jenis situasi di mana Anda bisa membeli saham AI terbaik untuk membeli dengan potensi kenaikan serius jika pulih. NOW telah secara agresif mengintegrasikan AI ke dalam semua yang mereka lakukan—mereka memperdalam kerjasama dengan OpenAI, memperluas dengan Anthropic untuk mengintegrasikan Claude lebih dalam ke platform mereka. Ini bukan perusahaan yang terganggu oleh AI; ini memanfaatkannya sebagai senjata.

Angka-angkanya mendukung hal ini. ServiceNow mencatat tahun keempat berturut-turut pertumbuhan penjualan sebesar 21-24% di tahun 2025, mencapai $13,28 miliar. Mereka memiliki 244 transaksi dengan $1 juta dalam ACV baru di Q4, naik 40% dari tahun ke tahun. Pendapatan GAAP tumbuh 22% menjadi $1,67 per saham. Manajemen sangat percaya diri sehingga mengumumkan buyback sebesar $5 miliar lagi, dan CEO secara pribadi membeli saham senilai $3 juta, menyebutnya sebagai titik masuk terbaik. Ketika orang dalam membeli, itu memberi tahu Anda sesuatu.

Lalu ada Celestica, kekuatan manufaktur infrastruktur AI di balik layar. Turun sekitar 25% dari puncak November, ini adalah saham pick-and-shovel yang harus dipertimbangkan semua orang. CLS menumbuhkan pendapatan sebesar 29% di tahun 2025 menjadi $12,39 miliar dan lebih dari dua kali lipat pendapatan antara 2021 dan 2025. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan sebesar 37% untuk 2026 dan 39% untuk 2027.

Yang luar biasa adalah bahwa Celestica sudah naik sekitar 3.000% dalam lima tahun terakhir—menghancurkan sektor teknologi secara umum. Tapi saham ini masih turun 25% dari puncak terbaru, dan dengan rasio harga terhadap laba 30X, diperdagangkan 50% di bawah puncaknya. Perusahaan ini benar-benar meningkatkan investasi modal, menambah hingga $1 miliar di 2026 untuk mendukung pembangunan infrastruktur AI pelanggan. Lima belas dari delapan belas rekomendasi broker adalah Strong Buys.

Jika Anda ingin membeli saham AI terbaik saat melemah, keduanya menawarkan potensi kenaikan yang serius. NOW memiliki potensi kenaikan sekitar 70% dari target harga rata-rata, sementara CLS menawarkan 34% dari level saat ini. Penurunan harga ini mungkin terasa menakutkan, tetapi inilah saatnya investor jangka panjang harus memperhatikan. Pembangunan infrastruktur AI tidak melambat—sebenarnya, kita masih berada di awal-awal siklus ini.