Bagaimana model investasi krisis ini menemukan peluang saat pasar runtuh

Ketika pasar sedang turun, kebanyakan orang melakukan satu hal:

Panik.

Tapi yang benar-benar menentukan keuntungan, bukanlah kondisi pasar, melainkan—apakah kamu memiliki sebuah sistem pemahaman tentang menghadapi krisis.

Dalam artikel ini, saya akan merangkum lengkap satu metode yang telah lama saya gunakan:

《Model Investasi Krisis》

【Intisari satu kalimat】

Bahaya dan peluang tidak pernah berlawanan, melainkan dua tahap dari hal yang sama.

Kesempatan sejati sering muncul di tengah krisis.

I. Ringkasan Model Investasi Krisis

Bahaya dan peluang adalah satu kesatuan, keduanya berlawanan tetapi bersifat dialektis dan bersatu.

Inti dari investasi krisis adalah saat bahaya dan peluang saling berganti, mengikuti arus, yaitu ketika perusahaan yang sangat bagus menghadapi krisis yang menyebabkan harga sahamnya turun drastis, beli dengan harga yang cukup murah, lalu sabar menunggu nilai kembali, dan mengambil keuntungan saat waktunya tepat.

II. Diagram Prinsip Inti dari Model Investasi Krisis

《Transformasi Kehidupan dan Kematian Krisis》

Hukum siklus menghasilkan dua unsur bahaya dan peluang. Bahaya dan peluang muncul dari empat simbol, naik turun secara acak.

Bahaya adalah awal dari peluang, peluang adalah akhir dari bahaya, di dalam bahaya ada peluang, di dalam peluang ada bahaya, krisis adalah satu kesatuan, saling berproses dan berputar.

Yang bertentangan adalah gerak dari Tao, yang bertentangan dengan manusia adalah mengikuti naluri, mengikuti Tao.

《Titik Kritis sebagai Titik Pertumbuhan》

Setiap sistem yang logis akan menghasilkan bug baru, dan solusi untuk itu adalah dengan membangun sistem yang lebih besar dan menyatukan keduanya.

Namun, saat sistem baru terbentuk, bug baru pasti muncul lagi, dan solusinya juga dengan membangun sistem yang lebih besar dan menyatukan keduanya, terus menerus berulang.

Bug ini adalah bahaya atau peluang, jika berlalu maka menjadi titik pertumbuhan, jika tidak bisa dilewati maka menjadi titik perlambatan.

《Strategi Asimetri》

Risiko tidak diukur dalam persentase, melainkan dalam kejadian dan ketidakberjadian. Kejadian pasti 100%, ketidakberjadian 0%.

Tinggalkan strategi risiko yang berorientasi pada rata-rata, agar tidak dihancurkan oleh peristiwa ekstrem.

Keamanan maksimal dikombinasikan dengan spekulasi maksimal. Kurangi kerusakan dari faktor tidak menguntungkan, tingkatkan keuntungan dari faktor menguntungkan.

Kerugian terbesar yang diketahui adalah biaya, sedangkan potensi keuntungan secara teori tak terbatas.

Risiko total kehancuran adalah nol, kerugian terbatas, keuntungan tak terbatas.

《Segala Sesuatu adalah Pikiran》

Manusia adalah titik awal segala sesuatu dan juga tujuan segala sesuatu, manusia adalah akhir dari segala sesuatu dan juga awal dari segala sesuatu.

Segala sesuatu demi manusia, segala sesuatu berpusat pada manusia, segala sesuatu adalah manusia, segala sesuatu berorientasi pada manusia.

Perusahaan dijalankan oleh manusia, organisasi dikelola oleh manusia, pasar dibentuk oleh manusia, strategi dibuat oleh manusia, kebutuhan ditemukan oleh manusia, laba direalisasikan oleh manusia, produk digunakan oleh manusia, saham diperdagangkan oleh manusia, tetapi semua asal-usul dan akhir dari semuanya berasal dari hati manusia.

Di luar hati tidak ada urusan, di luar hati tidak ada yang nyata, di luar hati tidak ada benda, semuanya berasal dari hati.

III. Prinsip Pelaksanaan Model Investasi Krisis (Mengendalikan diri, berhati-hati, disiplin, menjaga keseimbangan, menggunakan kesederhanaan untuk mengendalikan kerumitan, hati tenang dan bahagia)

1. Arbitrase jangka pendek (taruhan asimetri, kerugian terbatas, keuntungan tak terbatas)

① Beli dengan diskon 10% dari nilai investasi, jual kembali dengan margin keuntungan. ② Jaga arus kas yang cukup, segera serbu saat menemukan peluang. ③ Akumulasi kas secara terus menerus, ciptakan siklus umpan balik positif yang efisien.

2. Pegang jangka panjang (pajak adalah salah satu biaya terbesar, ubah pajak menjadi pinjaman tanpa bunga)

① Perusahaan mendapatkan laba dan juga mendapatkan hati orang, produk terbebas dari belenggu komoditas. ② Efek jaringan terus memperbesar, biaya marjinal semakin rendah. ③ Sedang berkembang pesat menjadi infrastruktur kebutuhan utama yang monopolistik.

3. Pengelolaan diri (belajar setiap hari, mengikuti Tao setiap hari, satu hal terpenting adalah…)

① Abaikan noise: seperti insider, otoritas, kondisi pasar, berita, ekonomi, makro, analis, Wall Street, selebriti, investor, pejabat, pakar, dan sumber noise lainnya, fokus selalu pada apakah perusahaan bisa terus menghasilkan uang. ② Hindari emosi: tetap berpegang pada prinsip tidak ikut arus, tidak membuktikan, tidak memprediksi, tidak berpegang teguh pada pendapat, tidak sombong, tidak menggunakan leverage berlebihan, tidak bereaksi berlebihan, dan tidak mengikuti kebiasaan. ③ Fokus pada esensi: jujur, berpikir mandiri, sabar dan percaya diri, mengikuti arus, menghormati akal sehat dan hukum, fokus pada potensi keberlanjutan laba perusahaan di masa depan.

IV. Prinsip Perdagangan Model Investasi Krisis (Harga saham mencerminkan permintaan dan penawaran, bukan fundamental perusahaan)

1. Beli (ketika orang lain takut, saya serakah; beli saat tidak ada yang tertarik)

① Beli 30% dari nilai investasi dengan diskon 10%. ② Beli 30% dari nilai investasi dengan diskon 30%. ③ Beli 40% dari total investasi dengan diskon 50%.

2. Jual (ketika orang lain serakah, saya takut; jual saat pasar ramai)

① Harga saham melonjak tajam dan jauh melebihi nilai intrinsiknya, disertai fenomena: media sepakat optimis, peringkat naik, kapitalisasi pasar optimis, pesaing meniru, pendiri dipuja di media sosial, pemerintah dorong industri secara besar-besaran yang membebani masa depan, retail ikut-ikutan tanpa pikir panjang. ② Kapitalisasi pasar sangat tinggi dan jauh melebihi nilai intrinsiknya, disertai fenomena: semua orang bermain saham tanpa mikir, pasar melonjak dan semua orang untung, konsensus optimisme, percaya diri sebagai pakar investasi, rasio P/E tinggi, pasar penuh semangat dan orang terjebak, pasar dalam keadaan tidak rasional. ③ Kesalahan dalam penilaian, potensi laba masa depan hilang, segera cut loss. Gejala yang muncul: diversifikasi tidak fokus, mengikuti kebiasaan yang tidak rasional, alokasi modal tidak efisien, efisiensi operasional menurun, biaya meningkat, skala pasar menyusut, margin laba menurun, pangsa pasar berkurang, manajemen kacau dan pemimpin tidak kompeten, moral menurun.

3. Manajemen risiko (sumber risiko terbesar adalah tidak tahu apa yang sedang dilakukan)

① Pastikan risiko kebangkrutan total nol, dan risiko kerugian terbatas dengan potensi keuntungan tak terbatas. ② Patuh pada margin keamanan, harga beli setiap saham harus lebih dari diskon 50%. ③ Jangan beli jika tidak paham, ragu untuk membeli, lebih baik melewatkan daripada salah beli.

V. Sumber Peluang dari Model Investasi Krisis (Semakin luas cakupan informasi tentang krisis reversibel, semakin rendah harga pasar yang salah, dan semakin tinggi potensi keuntungan di masa depan)

1. Pengungkapan utama dari media resmi dan otoritatif.
2. Peristiwa dan orang di sekitar kehidupan sehari-hari.
3. Topik viral di media sosial.

VI. Metode Riset dan Eksekusi Model Investasi Krisis (Krisis berasal dari bias manusia, peluang berasal dari pembalikan sifat manusia)

1. Deteksi Krisis (semua krisis perusahaan akhirnya adalah krisis keuangan)

① Selamatkan diri sendiri: apakah pengurangan bisnis, pengurangan biaya, pengurangan pengeluaran, PHK dan pemotongan gaji bisa mengatasi krisis? ② Bertahan dengan tangan terputus: apakah relokasi, fokus pada bisnis utama, dan pelepasan bisnis non-inti bisa mengatasi krisis? ③ Selamatkan orang lain: dalam kondisi krisis saat ini, apakah masih mampu mengumpulkan dana yang cukup untuk menghadapi krisis?

（Setiap soal bernilai satu poin, skor ≥1 poin lulus. Ketiga soal ini bisa digabungkan untuk mendapatkan satu poin.)

2. Menilai peluang (apakah ada potensi laba berkelanjutan di masa depan)

Apakah perusahaan memiliki kemampuan tata kelola yang efisien (apakah orangnya kompeten)

① Apakah perusahaan didorong oleh misi dan visi. ② Apakah budaya perusahaan mampu memicu niat baik orang. ③ Apakah pimpinan tertinggi adalah pemimpin dengan semangat kewirausahaan. ④ Apakah hubungan organisasi mendukung kelancaran produktivitas. ⑤ Apakah akuisisi besar dan buyback dalam 5 tahun terakhir adalah pembelian murah dan penjualan mahal yang menghancurkan nilai, atau sebaliknya. ⑥ Apakah sistem pengambilan keputusan diputuskan oleh orang yang paling dekat dengan pasar dan pengguna. ⑦ Apakah manajemen selama krisis melakukan pengurangan posisi dan mengambil keuntungan, atau melakukan pembelian kembali saat harga rendah. ⑧ Apakah model bisnis membantu perusahaan tetap unggul dalam kompetisi pasar. ⑨ Apakah tujuan utama organisasi dan sub-tujuan di setiap tahap saling selaras dan terkoordinasi. ⑩ Apakah arah strategi tetap fokus dan berorientasi jangka panjang pada industri.

（Setiap soal bernilai satu poin, skor ≥6 poin lulus.）

Apakah bisnis memiliki potensi pertumbuhan berkelanjutan (apakah jalan bisnisnya bisa berjalan terus)

① Memiliki hak monopoli seperti hak eksklusif, paten, dan perlindungan lainnya. ② Memiliki pangsa pasar yang jauh di atas pesaing. ③ Memiliki kekuasaan penetapan harga industri secara mutlak. ④ Mengendalikan rantai industri yang tidak tergantikan. ⑤ Inovasi industri yang sangat fokus dan unik. ⑥ Produk memiliki rasio harga dan kualitas yang sangat baik. ⑦ Mengalami pertumbuhan viral dari mulut ke mulut. ⑧ Memiliki kemampuan menjangkau seluruh saluran dan segmen pasar. ⑨ Masih memiliki potensi pertumbuhan tinggi di masa depan. ⑩ Merek di segmen tertentu sudah menjadi bagian dari kesadaran pengguna.

（Setiap soal bernilai satu poin, skor ≥6 poin lulus.）

Apakah perusahaan mampu memberi keuntungan kepada pemegang saham (apakah mampu menghasilkan laba)

① ROI investasi pernah berada di peringkat teratas industri dalam jangka panjang, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ② Pertumbuhan pendapatan pernah di posisi teratas industri dalam jangka panjang, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ③ Rasio laba bersih terhadap aset pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ④ Proporsi biaya terhadap pendapatan pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ⑤ Rasio utang terhadap ekuitas pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ⑥ Surplus pemegang saham pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ⑦ Retensi laba yang menciptakan nilai pasar pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ⑧ Laba bersih pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ⑨ Rasio belanja modal terhadap depresiasi pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja. ⑩ ROI ekuitas pernah di posisi teratas industri, dan indikator saat ini menunjukkan karakter siklus atau sekali saja.

（Setiap soal bernilai satu poin, skor ≥6 poin lulus.）

（Ketiga bagian utama ini masing-masing satu poin, total ≥2 poin lulus.）

3. Waktu Pengambilan Keputusan (Keuntungan besar bukan dari membeli dan menjual, tetapi dari menunggu)

Harus menggunakan lebih dari 10 metode penilaian berbeda yang sesuai dengan industri ini untuk menghitung valuasi dan melakukan cross-check untuk memastikan nilai intrinsik, serta memastikan harga saham lebih dari 50% dari nilai intrinsik.

4. Verifikasi Kesimpulan (Bersama orang hebat melakukan hal besar)

① Bisnis yang unggul dan memiliki potensi pertumbuhan tinggi. ② Nilai intrinsik salah dihancurkan pasar dan harga beli sangat murah. ③ Misi, visi, nilai, strategi, ritme rencana, target, dan kolaborasi harus selaras.

—— Sedikit mendapatkan, banyak membingungkan, hilangkan keinginan manusia, jaga jalan utama

15 Maret 2026 Iterasi ke-19 dari Model Investasi Krisis

Jika kamu tertarik dengan pasar saham AS / pasar kripto Silakan ikuti, akan terus diperbarui analisis praktis berdasarkan model ini #ModelInvestasiKrisis