Perang di Timur Tengah kembali menyala! Kali ini, mengapa Wall Street lebih panik daripada komunitas koin?

Dulu semua orang selalu merasa bahwa komunitas koin paling mendebarkan, sekarang baru sadar bahwa yang benar-benar membuat pasar global sulit tidur adalah minyak bumi.
Setelah serangan ke Fuchairah, harga minyak langsung melonjak. Banyak orang bertanya: mengapa reaksi Wall Street begitu besar? Karena harga minyak yang tinggi akan langsung mengubah logika dana global.
Awalnya, "rencana kebebasan" Trump adalah contoh mesin penggerak aset risiko. Harga minyak yang rendah berarti inflasi rendah, inflasi rendah berarti ekspektasi penurunan suku bunga, dan ekspektasi penurunan suku bunga akan mendorong kenaikan saham teknologi dan Bitcoin.
Hasilnya sekarang berbalik. Semakin tinggi harga minyak, semakin tidak berani Federal Reserve menurunkan suku bunga; Federal Reserve yang hawkish semakin membuat pasar panik.
Adapun negosiasi Oman, sebenarnya bukan hanya masalah nuklir Iran, tetapi juga masalah suasana hati modal global. Karena sekarang yang paling ditakuti pasar bukan konflik itu sendiri, melainkan "ketidakpastian yang diperpanjang tanpa batas".
Jika negosiasi tidak membuahkan hasil, harga minyak mungkin akan terus berada di posisi tinggi. Saat itu, penerbangan, logistik, dan manufaktur akan tertekan, sementara perusahaan energi akan terus mendapatkan keuntungan.
Banyak orang saat ini masih bermimpi tentang pasar bullish secara menyeluruh, tetapi kenyataannya: pasar sudah mulai "terbagi secara struktural". Energi, emas, dan industri militer semakin kuat; saham pertumbuhan dengan valuasi tinggi mulai mendingin.
Strategi perdagangan saya cenderung konservatif: tidak penuh posisi, tidak menggunakan leverage berlebihan, tidak mengikuti euforia. Karena dalam periode volatilitas tinggi, bertahan secara stabil lebih penting daripada kekayaan cepat dalam waktu singkat.
Sekarang pasar sangat mirip dengan permukaan laut sebelum badai: di permukaan masih ada rebound, di bawahnya penuh arus bawah tanah.