Belakangan ini ada teman yang bertanya kepada saya, apa yang harus dilakukan ketika posisi jangka panjang tidak bergerak-gerak, saya bilang coba saja trading jangka pendek. Trading jangka pendek adalah membeli dan menjual dalam beberapa hari bahkan satu hari, mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga. Keuntungan dari metode ini adalah perputaran modal yang cepat, ritme yang jelas, kerugiannya adalah membutuhkan disiplin dan pengendalian risiko yang sangat tinggi, begitu salah menilai kerugian bisa datang dengan sangat cepat.

Lalu bagaimana memilih saham untuk trading jangka pendek? Saya menemukan banyak orang terjebak dalam kesalahan, mengira bahwa trading jangka pendek harus melihat fundamental. Padahal tidak, logika inti dari trading jangka pendek adalah mengandalkan perputaran cepat dan fluktuasi harga untuk mendapatkan selisih harga, kondisi fundamental yang baik atau buruk malah bukan poin utama. Bahkan perusahaan yang dipandang baik secara jangka panjang, di tengah-tengah juga bisa mengalami kenaikan berlebih lalu turun kembali atau konsolidasi, saat itu tidak ada volatilitas yang berarti.

Saham yang benar-benar cocok untuk trading jangka pendek biasanya memiliki tiga ciri. Pertama adalah memiliki tema, topik hangat saat ini yang mampu menarik minat investor untuk membeli dan menjual, sehingga volume transaksi meningkat. Kedua adalah volume transaksi harus cukup, beli dan jual bisa dilakukan dengan lancar, aset dengan likuiditas rendah mudah terjebak. Ketiga adalah pergerakan harga harus besar, beberapa saham meskipun memiliki tema dan volume transaksi, tetapi fluktuasi kecil, itu sama sekali tidak cocok untuk trading jangka pendek, malah lebih cocok untuk jangka panjang.

Mengenai saham dengan volatilitas besar, NVDA pasti menjadi pilihan utama. Sebagai pemimpin chip AI, saham ini sering mengalami fluktuasi tajam karena perubahan ekspektasi pasar terhadap prospek AI. Yang serupa juga ada SMCI, sebagai pemasok utama server AI, fluktuasi harganya sering melebihi NVDA, volatilitas harian sebelum dan sesudah laporan keuangan bisa mencapai lebih dari 12%. TSLA juga merupakan contoh klasik, satu tweet dari Musk, data pengiriman mobil, atau perkembangan autopilot bisa memicu fluktuasi besar 5% sampai 10% dalam satu hari.

Kalau ingin ikut serta dalam volatilitas cryptocurrency tapi tidak mau langsung trading Bitcoin, COIN dan MSTR adalah alternatif yang bagus. Keduanya biasanya sangat berkorelasi dengan Bitcoin, tetapi fluktuasinya sering lebih besar dari Bitcoin sendiri, karena menambahkan premi dan sentimen pasar saham.

Dari pengamatan saya, saat ini garis utama dana di pasar adalah AI dan semikonduktor. Selama cerita tentang AI masih berlanjut, saham-saham terkait chip ini akan terus diperdagangkan berulang-ulang. Dibandingkan saham perangkat lunak, volatilitas dan kecepatan aliran dana dari desain chip dan server jauh lebih tinggi, efisiensinya pun tertinggi.

Selain para pemimpin pasar ini, ada juga kategori saham dengan tema volatilitas tinggi yang layak diperhatikan, meskipun likuiditasnya tidak sebesar pemimpin, jika melakukan stop loss dengan baik dan menganggapnya sebagai alat trading bukan kepercayaan, peluang jangka pendek cukup banyak. Contohnya adalah saham konsep komputasi kuantum RGTI, begitu muncul berita langsung bisa melonjak dan jatuh secara ekstrem.

Ada juga kategori saham berbasis peristiwa, misalnya ORCL, biasanya tidak banyak bergerak, tetapi sebelum dan sesudah laporan keuangan volatilitas implisitnya melonjak, hari itu bisa langsung gap lebih dari 5%. Saham semacam ini cocok untuk menyiapkan volatilitas sebelum laporan keuangan, atau menunggu konfirmasi arah lalu mengikuti tren.

Selain itu ada juga saham pemimpin yang populer seperti PLTR, dari segi teknikal relatif bersih, support dan resistance jelas, likuiditas baik, setiap hari ada cukup diskusi dan volume transaksi, sinyal teknikalnya pun relatif lebih andal.

Trading jangka pendek sangat bergantung pada disiplin dan pengendalian biaya. Pasar saham AS karena volume besar, tanpa biaya transaksi, dan mengizinkan banyak transaksi dalam satu hari untuk saham yang sama, menjadikannya pasar trading jangka pendek paling berkembang di dunia. Jika ingin mencoba strategi trading jangka pendek yang disarankan ini, saya sarankan mulai dari akun simulasi dulu, untuk memahami ritme fluktuasi masing-masing saham, lalu baru gunakan modal kecil untuk praktek langsung.