Sudah cukup lama memperhatikan banyak obrolan tentang strategi ETF pertumbuhan kapital kecil, dan jujur saja, ada alasan kuat di balik kegaduhan ini. Russell 2000 dan S&P SmallCap 600 telah bergerak cukup keras, dan yang menarik perhatian saya adalah hampir 180 ETF mencapai rekor tertinggi baru-baru ini, dengan 36 di antaranya adalah dana yang fokus pada kapital kecil. Uang nyata sedang mengalir ke ruang ini.

Kebanyakan orang secara default memilih permainan yang jelas seperti IWM dan IJR saat mereka mencari eksposur kapital kecil. Cukup adil—dana ini murah untuk dipegang dan memiliki likuiditas yang solid. Tapi jika Anda punya nyali untuk volatilitas ekstra dan benar-benar berburu pertumbuhan, ada beberapa alternatif menarik yang layak dipertimbangkan.

Ambil Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Yang ini berbeda karena sebenarnya selektif—hanya 144 kepemilikan daripada standar 600. Penekanan di bidang kesehatan cukup agresif dengan lebih dari 26% dari portofolio, yang berarti saat sektor kesehatan sedang panas, dana ini bergerak. Konsentrasi itu memang menambah volatilitas, berjalan sekitar 18,3% tahunan versus 16,1% untuk indeks yang lebih luas. Rasio biaya berada di 0,35%, yang masuk akal.

Jika Anda ingin yang lebih kecil lagi dan lebih agresif, FDM mengikuti mikro-kapsul dengan nilai pasar median sekitar 356 juta dolar. Ini benar-benar makhluk yang berbeda—hampir 47% di bidang keuangan, yang secara efektif menjadikannya taruhan pada kenaikan suku bunga. Kinerja tiga tahun terakhir versus S&P SmallCap 600 cukup signifikan, dan volatilitas tidak melonjak secara proporsional. Biayanya 0,6% per tahun.

Lalu ada DGRS dari WisdomTree, yang menarik karena memecahkan mold pertumbuhan kapital kecil tradisional. Alih-alih berat di bidang kesehatan, fokusnya pada potensi pertumbuhan dividen berkualitas. Hanya 2,3% di bidang kesehatan, dengan industri dan konsumsi diskresi membentuk sekitar setengah dari portofolio. Sejak 2013, pengembaliannya 34,3% versus 27,5% untuk Russell 2000. Rasio biaya 0,38%.

Hal tentang pemilihan ETF pertumbuhan kapital kecil adalah bahwa itu sangat tergantung pada keyakinan dan toleransi risiko Anda. Permainan yang terkonsentrasi menawarkan potensi upside lebih besar tetapi dengan risiko yang lebih tinggi. Pendekatan yang berfokus pada dividen mungkin menarik jika Anda menginginkan stabilitas yang dipadukan dengan pertumbuhan. Bagaimanapun, sudut pasar ini benar-benar menarik untuk diamati, dan ada cukup variasi sehingga Anda dapat menemukan kendaraan yang sesuai dengan tesis spesifik Anda.