Sudah trading crypto cukup lama dan menyadari bahwa kebanyakan orang sebenarnya tidak memahami apa arti PnL mereka. Seperti, mereka melihat angka naik atau turun tapi tidak tahu bagaimana menginterpretasikannya. Jadi saya pikir saya akan menjelaskan arti PnL dan mengapa itu sebenarnya penting untuk trading Anda.

Pada dasarnya, arti PnL dalam crypto hanyalah keuntungan atau kerugian dari posisi Anda. Kedengarannya sederhana, kan? Tapi sebenarnya ada lebih dari itu. Anda punya PnL yang direalisasikan, PnL yang belum direalisasikan, harga mark-to-market, semua istilah ini terdengar rumit tapi sebenarnya cukup sederhana setelah Anda memahaminya.

Mari saya mulai dengan dasar-dasarnya. Ketika Anda memegang Bitcoin atau Ethereum, nilainya berubah setiap detik berdasarkan harga pasar. Itu disebut mark-to-market atau MTM. Jadi jika Anda membeli ETH seharga $1.950 dan sekarang harganya $1.970, PnL yang belum direalisasikan Anda adalah $20. Tapi belum ada yang terkunci - itu hanya nilai posisi Anda saat ini.

Sekarang di sinilah yang menarik. Setelah Anda benar-benar menjual crypto Anda dan menutup posisi, itu disebut PnL yang direalisasikan. Misalnya, Anda membeli Polkadot seharga $70 dan menjualnya seharga $105. PnL yang direalisasikan adalah keuntungan $35. Itu uang nyata. Perbedaan antara yang direalisasikan dan yang belum direalisasikan sangat besar karena yang belum direalisasikan bisa berubah dalam hitungan detik, tapi yang direalisasikan sudah terkunci.

Ada berbagai cara untuk menghitung ini tergantung pada pendekatan portofolio Anda. Metode FIFO - first in first out - berarti Anda menjual koin tertua terlebih dahulu. LIFO berjalan sebaliknya, menjual pembelian terbaru Anda. Rata-rata tertimbang biaya membagi perbedaan dengan merata-rata semua harga masuk Anda. Matematika ini mengubah angka PnL akhir Anda, itulah mengapa akuntan pajak sebenarnya peduli metode mana yang Anda gunakan.

Saya melihat banyak trader terlalu fokus pada pergerakan harian tapi tidak melacak kinerja mereka yang sebenarnya. Di situlah perhitungan year-to-date sangat membantu. Anda cukup membandingkan nilai portofolio Anda saat awal tahun versus sekarang. Jika Anda memegang $1.000 Cardano di Januari dan sekarang nilainya $1.600, keuntungan belum direalisasikan Anda adalah $600. Cara sederhana untuk melihat apakah strategi Anda benar-benar berhasil.

Untuk kontrak perpetual, menjadi lebih kompleks karena Anda perlu menghitung PnL yang direalisasikan dan belum direalisasikan sekaligus untuk mendapatkan totalnya. Tapi konsepnya tetap sama - Anda mengukur apakah Anda menghasilkan uang atau rugi.

Sejujurnya, memahami arti PnL dengan benar mengubah cara saya trading. Alih-alih mengejar pergerakan acak, saya mulai melacak dasar biaya, jumlah, dan profitabilitas nyata. Saat itulah saya menyadari bahwa strategi saya sebenarnya solid tapi saya terlalu leverage pada posisi tertentu. Kebanyakan trader tidak melakukan analisis ini dan itulah mengapa mereka kesulitan.

Langkah nyata adalah menggunakan spreadsheet atau bot untuk mengotomatisasi pelacakan ini. Anda akan melihat pola yang menguntungkan jauh lebih cepat. Ingat saja bahwa perhitungan dunia nyata harus memperhitungkan biaya dan tingkat pendanaan - contoh yang disederhanakan tidak menceritakan seluruh cerita. Tapi setelah Anda memahami dasar-dasarnya, mengelola PnL Anda menjadi jauh lebih tidak stres.