Lima arah paling layak untuk diatur pertama kali

Peringkat satu: QCOM
Peran: AI di ujung perangkat / AI PC / AI ponsel / XR / otomotif cerdas.
Peringkat dua: GOOG
Peran: Arus kas platform AI + mesin pencari yang menguntungkan + TPU / Cloud.
GOOG adalah aset platform AI dengan risiko dan imbal hasil yang paling seimbang. Tidak sepadat NVDA, juga bukan saham siklus perangkat keras murni. Cocok sebagai "pondasi inti AI".
Peringkat tiga: CEG atau GEV pilih salah satu
Peran: Infrastruktur fisik AI.
Kerangka Leopold menekankan jangan hanya membeli model atau chip, tetapi beli lapisan fisik: listrik, penyimpanan, konektivitas, sewa daya komputasi, dan lain-lain yang tidak bisa diabaikan dari hulu.
CEG lebih condong ke arus kas defensif, GEV lebih fleksibel tetapi juga memiliki kenaikan yang besar.
Peringkat empat: AVGO
Peran: ASIC AI + jaringan AI + interkoneksi sistem.
AVGO adalah lapisan utama penangkapan nilai "jaringan/ASIC" di tahap kedua AI. Tapi saat ini terlalu padat, jangan mengejar hanya karena logika kuat.
Peringkat lima: MU / SNDK pilih salah satu
Peran: Penyimpanan / DRAM / HBM / SoCAMM.
Penyimpanan adalah hambatan kinerja paling keras saat ini, tetapi kenaikannya sudah besar. Dalam distilasi dinamis, secara jelas: penyimpanan adalah hambatan kinerja yang menonjol saat ini, konektivitas saja adalah hambatan struktural tahap berikutnya, tetapi harus membedakan realisasi EPS saat ini dan arsitektur jangka panjang.