#TradFi交易分享挑战 Jika ingin menilai apakah sebuah perusahaan memiliki potensi kenaikan, cara termudah adalah melihat apakah ada banyak perusahaan sekuritas besar yang memberikan prediksi target harga untuknya, jika ada 10 perusahaan sekuritas bahkan lebih yang memberikan target harga, hitung rata-rata target harga tersebut, lalu bandingkan dengan harga target saat ini untuk menghitung potensi kenaikan. Apa manfaat dari pendekatan ini? Dikenal baik bahwa sebuah perusahaan yang dipandang baik tidaklah aneh, tetapi jika banyak institusi besar yang mendukungnya, kemungkinan besar prediksi tersebut benar. Institusi-institusi ini telah melakukan banyak analisis riset awal, memanfaatkan sumber daya riset, tenaga kerja, dan informasi mereka sendiri (mengurangi kesulitan investor ritel dalam mencari target dan melakukan riset awal), serta mudah membentuk konsensus kolektif. Mari kita gunakan metode ini untuk menganalisis Amazon, raksasa e-commerce dan cloud computing dunia.
Tingkat pertama: bank investasi top dunia (fokus pada Goldman Sachs dan Morgan Stanley) Goldman Sachs 275 beli (Buy) 14 April, penurunan dari 280 dolar sedikit
JPMorgan 330 overweight (Overweight) 30 April, naik dari 280 dolar, kenaikan 17,9%
Morgan Stanley 330 overweight (Overweight) 30 April, naik dari 300 dolar, didukung pertumbuhan AWS yang melebihi ekspektasi
Citigroup 325 beli (Buy) 4 Mei, naik dari 285 dolar, diperkirakan pertumbuhan AWS akan terus mempercepat
Bank of America 310 beli (Buy) 4 Mei, naik dari 298 dolar, kinerja kuartal pertama melebihi ekspektasi
Tingkat kedua: institusi terkenal internasional UBS 333 beli (Buy) 30 April, naik dari 304 dolar
Mizuho 300 beli (Buy) 30 April, naik target harga
Tingkat ketiga: bank investasi boutique Evercore ISI 315 outperform (Mengungguli pasar) 30 April, naik dari 285 dolar
Piper Sandler 315 overweight (Overweight) 30 April, naik dari 260 dolar
KeyBanc 325 beli (Buy) akhir April naik menjadi 325
CICC 305 beli (Buy) 4 Mei, naik dari 292 dolar, 4%, optimis terhadap pertumbuhan AWS
DA Davidson 250 netral (Neutral) 30 April, naik dari 175 dolar
Saat ini harga saham Amazon sekitar 274 dolar, rata-rata target harga tingkat pertama 314 (potensi kenaikan 15%), tingkat kedua 316 (potensi kenaikan 15%), tingkat ketiga 302 (potensi kenaikan 10%). Jika ambil angka perkiraan sekitar 310, maka bersabarlah menunggu Amazon naik ke angka tersebut. (Saat ini memegang ETF-AMZU dengan leverage 2x, bersabar menunggu dari harga 45 yuan naik ke 58 yuan, berpotensi keuntungan sekitar 5500-6000 dolar)
Mari analisis beberapa pendapatan Amazon:
(1) E-commerce global, 60%, adalah basis utama Amazon
(2) Cloud Amazon, 18%, posisi nomor satu di pasar global (pionir cloud, pemimpin industri, batas teknologi), lebih besar dari Microsoft (kedua), Google Cloud (ketiga)
(3) Iklan e-commerce, 10%, mengelola iklan penjual dan peringkat penawaran, margin sangat tinggi, pertumbuhan dua digit
(4) Langganan + perangkat keras + hiburan, 12%, seperti Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, satelit internet Kuiper Project
Jadi saat melihat Amazon, secara permukaan adalah platform belanja online terbesar di dunia, tetapi secara internal adalah raja infrastruktur cloud dan AI, menggunakan harga rendah untuk menarik pengguna, dan menghasilkan keuntungan besar dari cloud dan iklan.
Perbedaan Amazon vs Nvidia vs Google: Nvidia hanya membuat GPU, ingin melatih AI, kartu saya adalah yang terbaik, menjual alat; Amazon adalah pemilik data center dan kekuatan komputasi di dunia AI, tidak membuat model besar sendiri, tetapi menyewakan kekuatan komputasi; Microsoft terikat dengan OpenAI, sebagai wajah utama AI, pemimpin aplikasi AI, menyediakan layanan AI (dibutuhkan oleh orang biasa dan perusahaan), cepat diimplementasikan, dan memiliki cerita yang menarik.
Artikel ini hanya berisi pemikiran investasi pribadi, tidak merupakan saran investasi apa pun. Pasar berisiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. $AMZN