来自✅𝑷𝒉𝒚𝒓𝒆𝒙倪森✅ berita terbaru

--------------------------------
Posisi short di saham AS sudah mendekati level tertinggi sepanjang masa, preferensi risiko di dalam pasar terlihat jelas menurun

Berdasarkan data dari S3 Partners, porsi posisi short pada saham komponen Russell 3000 terhadap saham beredar sudah mendekati 6%, sementara S&P 500 juga naik ke sekitar 3,5%; dua data ini sama-sama berada di dekat level tertinggi sepanjang masa.

Banyak rekan yang melihat posisi short saham AS makin tinggi, reaksi pertama mereka adalah pasar pasti akan turun, tapi menurutku tidak sesederhana itu.

Short yang bertambah hanya menunjukkan bahwa semakin banyak dana yang tidak percaya saham AS masih bisa terus naik, dan juga menunjukkan bahwa banyak dana sudah lebih dulu bersiap untuk penurunan pasar. Namun membuka posisi short tidak berarti pasar pasti akan turun; pada akhirnya tetap perlu melihat arah makro AS, yaitu kondisi ekonomi dan kebijakan moneter.

Jika data ekonomi berikutnya terus melemah, laba perusahaan mulai diturunkan, dan The Fed juga tidak memiliki ruang untuk melonggarkan, maka tekanan terhadap saham AS memang akan semakin besar. Tetapi jika data tidak memburuk lagi, dan saham AS juga tidak bisa terus jatuh, maka semakin banyak posisi short justru akan semakin mudah menjadi dana pendorong kenaikan.

Terutama sekarang sudah masuk musim laporan keuangan. Mulai hari ini, laporan keuangan saham-saham berbobot (weight) akan mulai dirilis secara bertahap. Jika data laporan keuangannya sangat bagus, pendapatan bisnis terkait AI terus tumbuh, kebutuhan komputasi awan, serta panduan manajemen untuk masa depan tidak melemah, maka kekhawatiran pasar terhadap laba perusahaan akan turun sementara.

Pada saat seperti ini, saham AS bahkan tidak perlu muncul kabar baik yang besar. Selama pasar terus tidak turun, para short akan mulai mempertimbangkan untuk menutup posisi.

Karena penutupan posisi short sendiri berarti melakukan pembelian. Dana yang melakukan short harus membeli kembali saham untuk mengakhiri posisi, jadi semakin tinggi posisi short, semakin banyak potensi pembelian untuk menutup posisi. Begitu harga saham naik dan menyebabkan sebagian short menghentikan kerugian (stop loss), penutupan short akan terus mendorong kenaikan harga saham, dan pada akhirnya berpotensi membentuk putaran squeeze yang cukup terlihat jelas.

Namun sebaliknya, jika laporan keuangan saham berbobot tidak sesuai ekspektasi, atau jika investasi AI terus bertambah, tetapi realisasi pendapatan dan profit terkait tidak secepat itu, maka para short ini mungkin sebenarnya lebih dulu menebak arah dengan tepat. Penurunan saham AS pun bisa jadi dipercepat lebih lanjut karena memasuki musim laporan keuangan.

Jadi, kali ini musim laporan keuangan tidak hanya menentukan apakah laba perusahaan bisa menopang valuasi saat ini, tetapi juga bisa menentukan posisi short yang mendekati level tertinggi sepanjang masa ini akhirnya: tetap menghasilkan keuntungan, atau justru terpaksa menjadi bahan bakar bagi kenaikan saham AS.

@Gate Crypto, saham AS, saham Hong Kong, saham Korea, emas, CFD, pasar prediksi—transaksi satu tempat
--------------------------------
🚨Berbagi informasi, tidak merupakan saran investasi apa pun! 🚨
👉Ikuti, komentar, dapatkan kartu pengalaman!
$JSM $RLB $WAL
#Harga minyak naik ke level tertinggi dalam enam minggu, konflik Iran-AS berlanjut