Les Real World Assets (RWA) sont un modèle numérique qui représente des actifs financiers du monde réel sur un réseau blockchain aux fins de gestion et de circulation. À mesure que la technologie blockchain s'intègre progressivement à la finance traditionnelle, les RWA sont devenues une infrastructure de pont cruciale reliant les écosystèmes on-chain à l'économie réelle. Figure s'est imposée comme un acteur clé de l'adoption des RWA grâce à la numérisation des prêts, la titrisation des actifs et les réseaux de marchés de capitaux on-chain.
Les marchés financiers traditionnels ont longtemps reposé sur des bases de données centralisées et des systèmes d'intermédiaires complexes pour gérer les actifs. Figure, en revanche, cherche à construire une couche de données unifiée et un réseau de circulation d'actifs exploitant la blockchain. En utilisant Provenance Blockchain comme infrastructure sous-jacente, Figure a mis en place un ensemble complet de cas d'utilisation des RWA dans les domaines des prêts, des produits titrisés et des marchés de capitaux.
Qu'est-ce que les RWA
Les Real World Assets (RWA) sont des actifs issus d'activités économiques réelles, numérisés et enregistrés sur une blockchain aux fins de gestion et de négociation.
Le périmètre des RWA est vaste, englobant l'immobilier, les obligations, les prêts, le crédit privé, les obligations d'État, les créances clients et autres instruments financiers. Contrairement aux actifs crypto natifs, les RWA correspondent généralement à des actifs ou à des flux de trésorerie du monde réel.
La technologie blockchain fournit un registre unifié pour l'enregistrement des données, la gestion de la propriété et le transfert d'actifs, ce qui renforce la transparence et la numérisation.
La stratégie centrale de Figure ne consiste pas simplement à émettre des actifs tokenisés, mais à construire un réseau d'infrastructure capable de prendre en charge la gestion numérique d'actifs financiers réels.
Figure se concentre sur les actifs de prêt, les produits de crédit et les marchés de titrisation, car ces actifs génèrent des flux de trésorerie clairs et s'appuient sur des systèmes financiers établis.
Grâce à des processus numérisés et à des réseaux blockchain, Figure intègre la création, la gestion et la circulation des actifs dans un environnement unique.
Cette approche positionne Figure non seulement comme une entreprise fintech, mais aussi comme un contributeur essentiel au développement de l'infrastructure RWA.
Les actifs de prêt comptent parmi les types de RWA les plus importants chez Figure.
Une fois qu'un prêt est approuvé et décaissé, les informations pertinentes sur l'actif peuvent être enregistrées sur la blockchain sous forme numérique. Le statut de propriété, l'historique des transferts et les données associées restent traçables.
Par rapport aux bases de données traditionnelles, les enregistrements on-chain réduisent les problèmes de synchronisation entre différents systèmes tout en améliorant la transparence des actifs. Les actifs de prêt numérisés peuvent également participer aux activités de financement et de titrisation sur les marchés de capitaux.
Provenance Blockchain est un composant d'infrastructure essentiel de l'écosystème Figure et un élément central de sa stratégie RWA.
Provenance Blockchain assure l'enregistrement des actifs, la gestion de la propriété, l'enregistrement des transactions et l'exécution de Smart Contracts, permettant aux actifs du monde réel de bénéficier d'une gestion complète de leur cycle de vie sur la chaîne.
Pour les prêts, les produits de crédit et les actifs titrisés, un environnement de données unifié améliore l'efficacité opérationnelle et la transparence des actifs. Cela fait de Provenance Blockchain un pont essentiel entre la finance traditionnelle et les réseaux blockchain.
La titrisation des actifs est l'un des scénarios d'application les plus représentatifs de l'écosystème RWA.
La titrisation traditionnelle implique des initiateurs de prêts, des dépositaires, des agences de notation et de multiples acteurs des marchés de capitaux, ce qui nécessite souvent des délais importants pour finaliser les flux d'actifs.
Figure centralise les informations sur les actifs dans un environnement réseau unifié grâce à des enregistrements on-chain et à une gestion numérique, réduisant ainsi les coûts de traitement des données et de coordination. La numérisation de la titrisation améliore la transparence et permet une plus grande efficacité dans les opérations ultérieures de négociation et de gestion des actifs.
La liquidité est un défi critique et récurrent sur le marché des RWA.
Les actifs financiers réels ne disposent généralement pas de l'environnement de négociation à haute fréquence propre aux actifs crypto, ce qui limite leur efficacité de circulation.
Figure Connect, en tant que réseau de marché de capitaux on-chain, offre un environnement de négociation numérique pour les prêts et les actifs de crédit. Les détenteurs d'actifs et les investisseurs peuvent ainsi transférer et gérer des actifs sur une plateforme unifiée. Un mécanisme de liquidité plus efficace contribue à dynamiser l'ensemble du marché des RWA et à optimiser l'allocation des capitaux.
Le principal facteur de différenciation de Figure est l'utilisation de la blockchain pour restructurer les processus de gestion d'actifs, sans modifier la nature des actifs eux-mêmes.
| Dimension |
Modèle RWA de Figure |
Modèle de gestion d'actifs traditionnel |
| Enregistrement des données |
Registre unifié on-chain |
Gestion décentralisée multi-systèmes |
| Transparence des actifs |
Traçabilité en temps réel |
Gestion des informations par niveaux |
| Efficacité de la circulation |
Support de processus automatisés |
Repose sur la coordination manuelle |
| Modèle de règlement |
Règlement numérique |
Système de compensation traditionnel |
| Partage de données |
Couche de données unifiée |
Bases de données indépendantes |
Figure se concentre sur l'amélioration de l'efficacité de l'infrastructure financière plutôt que sur la création de nouvelles classes d'actifs.
Conclusion
Figure stimule le développement des Real World Assets (RWA) via Provenance Blockchain, Figure Connect et un réseau de prêts numériques, en intégrant prêts, produits de crédit et actifs titrisés dans un système d'infrastructure on-chain unifié. Son objectif fondamental est d'améliorer l'efficacité de la gestion des actifs financiers, de renforcer leur transparence et d'optimiser les processus de circulation des actifs sur les marchés de capitaux.
FAQ
Quelle est la différence entre les RWA et la cryptomonnaie ?
Les RWA correspondent à des actifs ou à des flux de trésorerie du monde réel, comme les prêts et les obligations, tandis que les cryptomonnaies sont généralement des actifs numériques natifs qui peuvent ne pas avoir de contrepartie dans le monde réel.
Quelle technologie Figure utilise-t-elle pour prendre en charge les RWA ?
Figure utilise principalement Provenance Blockchain pour l'enregistrement des actifs, l'enregistrement des transactions et la gestion numérique, tout en s'appuyant sur Figure Connect pour faciliter les flux d'actifs et les activités des marchés de capitaux.
Comment les actifs de prêt de Figure deviennent-ils des RWA ?
Les actifs de prêt sont enregistrés sur la blockchain après numérisation et peuvent être gérés, transférés et titrisés via l'infrastructure on-chain, ce qui en fait un cas d'application typique des RWA.
Quel rôle Figure Connect joue-t-il dans les RWA ?
Figure Connect fournit un environnement de négociation numérique pour les prêts et les actifs de crédit, améliore la liquidité des actifs et accompagne les acteurs des marchés de capitaux dans la gestion et le transfert d'actifs.
