Согласно индексам Bloomberg, кредитный спред между корпоративными облигациями с рейтингом CCC и BB расширился до 6,4 процентного пункта, установив максимум за 14 месяцев, на фоне роста рисков стагфляции из-за напряженности на Ближнем Востоке и высоких цен на нефть. Расхождение указывает на ухудшение доверия инвесторов к компаниям с высокой долговой нагрузкой, которые накапливали долг в условиях крайне низких ставок, а теперь сталкиваются с противодействующими факторами из-за более дорогой нефти, повышенных процентных ставок и замедления экономического роста. Руководитель направления фиксированной доходности Federated Hermes Митч Резник предупредил, что если экономическая ситуация сместится с дезинфляции к реинфляции, а в итоге — к стагфляции, компании с высокой долговой нагрузкой столкнутся с «существенным вызовом», поскольку операционные денежные потоки будут снижаться, а стоимость фондирования — расти. Глава leverage finance в Pimco Дэвид Форгаш отметил, что рынок высокодоходных инструментов стал «сильно сегментированным», а реальные кредитные риски скрываются внутри узких общих спредов. Тем временем индексы обеспеченных займов в США показывают, что кредиты с рейтингом CC упали на 8% в этом квартале, тогда как рост для бумаг с рейтингом BB составил 1,4%.

Посмотреть источник

Дисклеймер: Информация на этой странице может быть получена из источников третьих сторон и предоставляется только для ознакомления. Она не отражает взгляды или мнения Gate и не является финансовой, инвестиционной или юридической рекомендацией. Торговля виртуальными активами связана с высоким риском. Пожалуйста, не основывайте свои решения исключительно на данных этой страницы. Подробнее смотрите в Дисклеймере.

Связанные новости

11ч назад

Бонды центров обработки данных QTS: спреды расширились более чем на 30 базисных пунктов с апреля, с признаками расхождения с кредитом Microsoft

11ч назад

Краткосрочные доходности U.S. Treasury умеренно растут после публикации отчёта по CPI за май, но на 50% ниже с учётом чувствительности к данным по занятости

12ч назад

Индикатор Уоррена Баффетта достиг рекордного уровня 230%–238% от ВВП США, превысив показатели пузыря доткомов

13ч назад

Бычий настрой индивидуальных инвесторов в США падает до 47,7%, приближаясь к годовому максимуму 52%

Детальный анализ

Насколько сильно CPI влияет на рынок BTC? Как данные по инфляции 4,2% и ожидания повышения ставки ударят по крипторынку?

Gate Instant Trends9ч назад