Hanwha Ocean vend des contrats à terme d'une valeur de 2 milliards de dollars, portant le hedging à plus de 70 %

Hanwha Ocean a vendu pour 2 milliards de dollars de contrats d’échange à terme le 10 juillet, marquant un changement stratégique visant à porter son ratio de couverture du risque de change à plus de 70 %. Le constructeur naval sud-coréen, qui maintenait auparavant une position de change étrangère essentiellement ouverte, a commencé à relever son ratio de couverture le mois dernier et a poursuivi l’ajustement en juillet. Le mouvement intervient alors que l’entreprise s’éloigne de sa stratégie FX précédemment ouverte, dans un contexte de marché plus large où l’inscription de l’American Depositary Receipt (ADR) de SK Hynix devrait libérer d’importants fonds en dollars sur le marché des changes.

Hanwha Ocean réalise la vente de contrats à terme pour 2 milliards de dollars

Hanwha Ocean a mené des ventes de contrats d’échange à terme via deux à trois banques nationales et des banques étrangères le 10 juillet, selon le marché des changes de Séoul. L’entreprise prévoit d’effectuer des ventes à terme supplémentaires la semaine prochaine. Ces opérations s’inscrivent dans la continuité de la hausse du ratio de couverture amorcée le mois dernier, la société visant désormais un ratio de couverture dépassant 70 %.

Les ventes à terme font baisser le taux de change USD-KRW

Le taux de change USD-KRW a subi une pression à la baisse pendant la séance après les ventes de contrats à terme de Hanwha Ocean. Le taux est descendu à 1 499,30 won vers 15 h 19, avant de remonter partiellement pour clôturer la séance de trading à Séoul à 1 501,40 won. Le cumul des ventes à terme de l’industrie lourde et l’arrivée de fonds en dollars liée au lancement de l’ADR de SK Hynix exercent une pression baissière sur le taux USD-KRW.

La loi sur l’investissement Corée-États-Unis soutient la coopération en construction navale

L’Assemblée nationale a adopté le 12 mars, en séance plénière, la loi spéciale coréenne-américaine sur l’investissement stratégique. Le texte met en place une Korea-US Strategic Investment Corporation distincte pour mettre en œuvre un mémorandum d’entente (MOU) relatif à 350 milliards de dollars d’investissements américains. La coopération en construction navale représente la plus grande part des investissements dans ce cadre.

FAQ

Que s’est-il passé pour Hanwha Ocean le 10 juillet ?

Hanwha Ocean a vendu pour 2 milliards de dollars de contrats d’échange à terme le 10 juillet via des banques nationales et étrangères, portant son ratio de couverture du risque de change à plus de 70 %, alors qu’il était auparavant en position de change ouverte.

Comment les ventes à terme de Hanwha Ocean ont-elles affecté le taux de change USD-KRW ?

Le taux de change USD-KRW est tombé à 1 499,30 won pendant la séance du 10 juillet à la suite des ventes de contrats à terme de Hanwha Ocean, avant de clôturer à 1 501,40 won lors de la session de Séoul.

Qu’est-ce que la loi spéciale coréenne-américaine sur l’investissement stratégique ?

La loi spéciale coréenne-américaine sur l’investissement stratégique, adoptée par l’Assemblée nationale le 12 mars, met en place une Korea-US Strategic Investment Corporation afin de mettre en œuvre un MOU d’investissement de 350 milliards de dollars, la coopération en construction navale détenant la plus grande part des investissements.