O ETF alavancado 2x da SK Hynix em Hong Kong cai 47% nesta semana, ficando abaixo de 70% do pico

O ETF South Fang 2x Long SK Hynix (07709-HK) caiu 18,20% na manhã de sexta-feira, ficando abaixo de 47 HKD, apesar de o mercado de ações sul-coreano estar fechado no dia 17. A queda semanal chegou a 47% e, desde sua máxima histórica, o ETF recuou mais de 70% em menos de 1 mês. A crise foi desencadeada por um relatório da corretora KIS em 13 de julho, que previu que a receita do 2T da SK Hynix e o lucro operacional atingiriam recordes, mas ficou aproximadamente 8% abaixo das expectativas do mercado. Esse evento reflete as preocupações do mercado sobre as perspectivas da indústria de semicondutores e evidencia os riscos ampliados das ferramentas de alavancagem financeira durante períodos de queda.

Corretora KIS reduz previsão de preço do DRAM no 2T

A corretora KIS divulgou um relatório pré-earnings em 13 de julho prevendo que a receita do 2T da SK Hynix e o lucro operacional alcançariam máximas históricas, mas os números ficaram aproximadamente 8% abaixo das expectativas do mercado. O relatório apontou problemas estruturais na precificação de memória de alta largura de banda (HBM), observando que os acordos de fornecimento de longo prazo (LTA) da SK Hynix com grandes clientes como NVIDIA (NVDA-US) travaram os preços com antecedência, impedindo que a empresa se beneficiasse plenamente dos aumentos de preço no mercado spot. A KIS revisou sua previsão de crescimento do preço médio de venda (ASP) do DRAM no 2T de 50% para 28,9%.

Reguladores sul-coreanos apertam regras para ETFs alavancados em 16 de julho

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) anunciou, em 16 de julho, regulamentações rigorosas para ETFs alavancados de uma única ação, incluindo elevação dos limites de margem e proibição de novos lançamentos de produtos. No mesmo dia, o banco central sul-coreano elevou as taxas de juros para 2,75%, marcando o início de um ciclo de aperto monetário na Coreia do Sul e contraindo ainda mais a liquidez do mercado.

Chamada de margem atinge 425,8 bilhões de KRW com queda nas contas de varejo

Os valores de chamadas de margem nas corretoras sul-coreanas atingiram 425,8 bilhões de KRW. As contas de margem de varejo diminuíram em 34 trilhões de KRW dentro de um mês. O mecanismo de rebalanceamento diário do ETF alavancado forçou vendas mecânicas em larga escala no encerramento do mercado quando as cotações das ações caíram de forma acentuada, criando uma pressão de venda que se retroalimentava. Investidores de varejo se tornaram os principais compradores, mas enfrentaram forte pressão de liquidação forçada.

SK Hynix programada para divulgar resultados oficiais em 29 de julho

A SK Hynix está programada para divulgar seu relatório financeiro oficial em 29 de julho. O mercado acompanha de perto novas orientações sobre os cronogramas de produção em massa do HBM4 e os planos de despesas de capital.

FAQ

O que fez o ETF South Fang 2x Long SK Hynix cair 47% esta semana?

O relatório da KIS em 13 de julho previu que os resultados do 2T da SK Hynix ficariam aproximadamente 8% abaixo das expectativas do mercado, o que desencadeou a venda. A KIS revisou sua previsão de crescimento do preço médio de venda do DRAM no 2T de 50% para 28,9%, citando problemas estruturais de precificação relacionados a acordos de fornecimento de longo prazo.

Quais medidas regulatórias a Coreia do Sul anunciou em 16 de julho?

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul anunciou, em 16 de julho, regulamentações rigorosas para ETFs alavancados de uma única ação, incluindo elevação dos limites de margem e proibição de novos lançamentos de produtos. No mesmo dia, o banco central sul-coreano também elevou as taxas de juros para 2,75%.

Quando a SK Hynix vai divulgar seu relatório oficial de resultados do 2T?

A SK Hynix está programada para divulgar seu relatório financeiro oficial em 29 de julho. O mercado está acompanhando orientações sobre os cronogramas de produção em massa do HBM4 e os planos de despesas de capital.