#分享美股交易赢英伟达股票 Обзор американских акций на неделю

Это снижение — коррекция для фиксации прибыли, а не смена в медвежий рынок.
Исторические данные говорят более прямо: за последние 12 месяцев после десяти крупнейших однодневных падений в S&P существует 90% вероятность сильного ралли, с средним превышением доходности в двузначных процентах. Экстремальные точки панической распродажи часто являются лучшими точками входа в следующие 12 месяцев.
Ритм предстоящих недель требует продуманного подхода.

Понедельник: сначала падение, затем V-образное восстановление. Открытие в понедельник, вероятно, будет иметь дополнительную инерцию вниз в 1-1,5%. Это не новые негативные новости; продолжается механическая ликвидация маржи. Но это также возможность. Исторические данные показывают, что после скачка VIX более чем на 20% за один день существует 95% вероятность технического отскока в течение следующих двух торговых дней. Поэтому после снижения в понедельник очень вероятен V-образный отскок. Главное — не торопиться покупать на первом же открытии понедельника, дождаться стабилизации снижения и искать сигналы.

Вторник: во время восстановления — распродать акции с высоким бета, малые капитализации.
Если в понедельник и вторник произойдет восстановление, это окно для сокращения позиций, а не для увеличения. Акции с высоким бета, чисто нарративные концептуальные акции и цели, ранее раздуваемые спекулянтами, следует продавать во время восстановления. Если вы не сократили убытки во время следующей недели, стоит серьезно об этом подумать. В условиях ужесточения ликвидности малые акции с высоким бета — первые, кто будет заброшен.

Среда: CPI — самый большой риск.
В следующую среду выйдут данные по инфляции за май, что является самым опасным событием. Если CPI превысит ожидания, ожидания повышения ставок усилятся, и доходность 10-летних казначейских облигаций США может снова вырасти, что приведет к очередному снижению рынка. Поэтому после сокращения позиций во время восстановления во вторник, держите достаточно наличных до выхода данных по CPI. Не делайте ставок на данные CPI — дождитесь их публикации.

Пятница: IPO SpaceX — день сильного эффекта оттока ликвидности. 12 июня SpaceX официально выйдет на биржу по цене 135 долларов за акцию. В этот день ликвидность рынка будет сильно истощена, что окажет давление на технологические акции и полупроводники. Не гоняйтесь за акциями по высоким ценам в этот день.

17 июня: первое выступление нового председателя ФРС. Уорш впервые выступит перед СМИ после заседания FOMC. Рынок воспринимает его как ястреба, и точечный график может быть скорректирован вверх в ожидании повышения ставки. Это последний крупный риск в июне. Однако Уолл-стрит использует снижение для давления на ФРС, чтобы избежать необдуманных повышений ставок или ястребьих комментариев, поэтому предполагается, что Уорш в ходе заседания будет звучать более мягко.

Еще один важный момент на следующей неделе: падают ли все сектора или только полупроводники и технологические акции? Защитные сектора, такие как здравоохранение, потребительские товары, коммунальные услуги и энергетика, растут. Если только полупроводники и технологические акции продолжают находиться под давлением, а защитные сектора показывают рост, это говорит о том, что фонды не покинули полностью рынок США, а просто переключаются между секторами для хеджирования рисков.
В таком случае логика бычьего рынка остается целой, и коррекция является здоровой. Но если защитные сектора тоже начнут падать, это укажет на полное вывод средств, и системный риск все еще реализуется. Тогда необходимо максимально увеличить наличные и дождаться стабилизации рынка.
Самыми важными индикаторами следующей недели станут VIX и доходность 10-летних казначейских облигаций США. Следите за двумя линиями VIX:
Если VIX опустится ниже 20, это укажет на временное облегчение системного риска и возвращение рынка к торговле.
Если VIX останется выше 23, это означает, что ликвидность все еще истощается, и любой отскок — возможность сократить позиции. Лучший выбор — держать наличные и ждать. $NAS100 $US30500 ‌ ‌