Dizem-me continuamente que como é que se consegue apanhar os pontos de reversão no mercado. A verdade é que só com velas e médias móveis não vai muito longe. Recentemente, voltei a reorganizar um enquadramento para o ensino de padrões harmónicos e queria partilhar isso convosco.

Os padrões harmónicos têm, de facto, uma barreira de entrada, mas uma vez dominados, a precisão na identificação de potenciais oportunidades de negociação pode atingir 78,7%; não é um valor pequeno. Já vi muitos traders de topo a usar este método, mas muita gente acha-o demasiado complexo e desiste.

Vamos primeiro ao mais básico — o padrão ABCD. Este é o nível de entrada: três ondas, quatro pontos, com uma lógica muito clara. Depois da onda de impulso AB, vem a onda de correção BC e, em seguida, surge mais uma onda de impulso CD. Usando uma ferramenta de Fibonacci, a fase BC encaixa de forma precisa na posição 0,618 e o comprimento de CD é igual ao de AB. Traders com experiência costumam fazer uma entrada exploratória perto do ponto C, ou então esperam que a estrutura fique completamente concluída e entram a partir do ponto D.

Um nível acima, é o padrão Morcego (Bat) e o padrão Borboleta (Butterfly). O Morcego foi definido por Scott Carney em 2001; além do ABCD, tem mais um ponto X点. O essencial é que o ponto B tem de ficar exatamente a 50% do recuo do segmento XA, e a extensão do CD deve atingir pelo menos 1,618 do BC, podendo chegar até 2,618. Este tipo de padrão é especialmente eficaz para identificar zonas potenciais de reversão.

O padrão Borboleta foi descoberto por Bryce Gilmore e, tal como o Morcego, usa uma combinação de rácios de Fibonacci para encontrar pontos de reversão. O mais importante é o recuo 0,786 do segmento XA, que te ajuda a localizar com precisão o ponto B.

Ainda mais acima está o padrão Caranguejo (Crab), também uma obra-prima de Scott Carney. Este padrão destaca-se pela extensão 1,618 do segmento XA, que consegue confirmar a zona potencial de reversão. O segmento AB normalmente recua entre 38,2% e 61,8% de XA; por sua vez, o BC é uma projeção do extremo (de 2,618 a 3,618). É essa a zona a que deves prestar atenção. Existe ainda uma variante chamada Deep Crab (Caranguejo de Fundo), mas o recuo do ponto B muda para 0,886 e o intervalo de projeção do BC passa a ser de 2,24 a 3,618.

O padrão Gartley tem duas regras rígidas: o ponto B tem de ser 0,618 do XA e o ponto D tem de ser 0,786 do XA. É um pouco semelhante ao padrão Morcego, mas com regras mais estritas.

O padrão Tubarão (Shark) é uma formação de reversão de cinco ondas, descoberta por Scott Carney. Para cumprir três condições de Fibonacci: o recuo do segmento AB deve estar entre 1,13 e 1,618; o segmento BC tem de ser igual a 113% do OX; e o CD é um recuo de 50% do BC. Esta formação baseia-se na negociação no ponto C, sendo o ponto D usado para take profit.

Por fim, há o padrão Three Drives (Três Impulsos), que é muito raro, porque exige uma simetria perfeita de preço e tempo. É composto por cinco pontos: três impulsionadores e dois pontos de correção. Os impulsionadores 2 e 3 devem ser extensões de 127,2% ou 161,8% dos recuos de A e C; as correções situam-se geralmente em 61,8% ou 78,6%. Esta formação exige demasiada simetria; por isso, em geral, não recomendo forçar para a encaixar.

Quanto à aplicação prática do ensino de padrões harmónicos, primeiro é preciso perceber se é um cenário de alta ou de baixa; depois, desenhas de acordo com as regras de Fibonacci de cada padrão. Padrões de alta significam que podes considerar abrir posições longas; padrões de baixa significam que deves considerar operar vendido.

Para começares a usar o trading com padrões harmónicos, o primeiro passo é despender tempo a compreender a teoria por trás; o segundo é definir a direção da tua estratégia; e o terceiro é identificar, no mercado real, estas formações. Não te apresses a começar — pratica primeiro bastante nos gráficos e sente como é que estas formações se comportam em diferentes ambientes de mercado.

Em termos simples, padrões harmónicos são usar matemática e rácios para prever pontos de reversão do mercado. Quando bem dominados, a tua negociação melhora qualitativamente. Se tiveres interesse em aprofundar, procura mais casos para comparar e valida estas regras repetidamente. Vamos a isso!