FINANCIAMENTO | Fintech ganesa, ZeePay, assegura $18 milhão de dívida para expandir pagamentos transfronteiriços – Um modelo TradFi para remessas em criptomoedas?

A fintech sediada em Gana, a ZeePay, garantiu US$ 18 milhões em financiamento de dívida sénior garantida, com o objetivo de escalar a sua infraestrutura de pagamentos digitais e responder às exigências de liquidez dos fluxos de remessas em tempo real – traçando paralelos com a forma como os protocolos de cripto gerem a liquidez e a liquidação.

Fundada em 2014, a ZeePay liga carteiras de mobile money, cartões, ATMs e contas bancárias a redes globais de transferência de dinheiro. Opera em mais de 20 países, oferecendo liquidação instantânea para remessas, airtime internacional, subscrições e até pagamentos a refugiados.

Em suma, a Zeepay está a construir carris de TradFi para transferências de valor sem fronteiras, não muito diferente da visão por trás da RippleNet, da Stellar ou do USDC da Circle.

Este novo financiamento de dívida – organizado pela Verdant Capital IMAP – segue a angariação de capital próprio da ZeePay, de US$ 7,9 milhões, na Série A, em 2021. Mas em vez de diluição do capital próprio, esta ronda centra-se em financiamento por float – capital de trabalho que mantém as operações de remessas e pagamentos líquidas em tempo real.

A empresa afirma ter presença em mais de 20 países em todo o mundo e especializa-se em facilitar a liquidação imediata de remessas para carteiras de mobile money em África e no Caribe, atuando em nome de organizações internacionais de transferência de dinheiro (IMTOs).

Em 2023, a ZeePay processou mais de 10 milhões de transações de remessas, ultrapassando US$ 3 mil milhões em valor.

Esta abordagem lembra a forma como os emissores de stablecoin mantêm reservas em moeda fiduciária, ou como os protocolos DeFi usam pools de liquidez para suportar swaps e concessões de crédito contínuos. O modelo da Zeepay pode não funcionar on-chain, mas opera sob a mesma pressão de liquidez – suportando volumes massivos de transações com expectativas de liquidação instantânea.

Talvez o aspeto do acordo mais alinhado com a cripto seja a estrutura de colateral partilhado da Zeepay. Vários credores comprometem-se num fundo comum de ativos, gerido por um agente trustee de segurança neutro. Os ativos são avaliados de forma independente diariamente por um agente de monitorização – espelhando as auditorias de colateral on-chain que sustentam plataformas de empréstimos descentralizados como a MakerDAO ou a Aave.

Esta estrutura reduz o risco, simplifica a participação dos credores e garante a transparência – algo que investidores de TradFi e de cripto podem valorizar.

“Esta estrutura simplifica a participação dos investidores à medida que executamos os nossos planos de crescimento,” disse Andrew Takyi Appiah, fundador e CEO da Zeepay.

“Reflete a confiança dos investidores na nossa capacidade de oferecer serviços financeiros rápidos, seguros e escaláveis.”

A estratégia da Zeepay oferece um blueprint convincente para projetos nativos de cripto que pretendem integrar-se em ecossistemas financeiros do mundo real – especialmente em mercados emergentes onde o mobile money é mais prevalente do que a banca tradicional.

A sua,

• dívida – financiamento por dívida – espelha a colateralização em DeFi
• float atua como uma reserva de liquidez, e
• caso de uso – remessas – é uma das aplicações mais poderosas para finanças baseadas em blockchain.

À medida que a cripto procura adoção no mundo real, a Zeepay mostra como é possível construir infraestrutura escalável e de confiança com mecanismos de TradFi, ao mesmo tempo que abraça o espírito das finanças descentralizadas.