Tenho visto muita conversa recentemente sobre se um cenário de queda do mercado de ações poderia realmente acontecer este ano ou no próximo. A questão é que, ninguém sabe ao certo, mas alguns indicadores definitivamente valem a pena ser observados.

Então, aqui está o que chamou minha atenção. O indicador Buffett — basicamente comparando o valor total do mercado de ações dos EUA com o PIB — atingiu cerca de 221%. Para contexto, Warren Buffett usou esse mesmo indicador para alertar sobre a bolha das dot-com em 2001. Ele basicamente disse que, se essa proporção chegar perto de 200%, você está brincando com fogo. A última vez que atingiu esses níveis foi no final de 2021, pouco antes do S&P 500 despencar para um mercado em baixa que se estendeu pela maior parte de 2022.

Agora, isso significa automaticamente que uma queda está chegando? Nem sempre. Os movimentos do mercado são imprevisíveis, e os indicadores não são infalíveis. Muito mudou em 25 anos, então o indicador Buffett pode não funcionar da mesma forma que antes. Mas, mesmo assim, vale a pena pensar sobre isso.

Aqui está o que eu acho que importa mais do que tentar cronometrar o mercado. Se a volatilidade realmente acontecer, as empresas que sobrevivem são aquelas com fundamentos sólidos. Negócios fortes, com vantagens competitivas reais e liderança comprovada tendem a resistir às crises muito melhor do que ações impulsionadas por hype que parecem ótimas na superfície.

Neste momento, parece o momento perfeito para fazer uma auditoria honesta na sua carteira. Verifique seus rácios P/E, analise o crescimento dos lucros, veja se suas empresas realmente fazem sentido a longo prazo ou se estão apenas aproveitando o momentum. Se você identificar algo fraco ou excessivamente estendido, faz sentido vendê-lo enquanto os preços ainda estão elevados.

A realidade é que ninguém consegue prever se o mercado vai para o sul em 2026 ou além. Mas você não precisa prever isso. Você só precisa possuir ações de qualidade com as quais se sentir confortável em manter durante turbulências. Essa é a verdadeira apólice de seguro.