Podem a Colliers International Group (TSX:CIGI) oferecer valor após a recente queda do preço das ações

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Ter, 17 de fevereiro de 2026 às 8:13 GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

CIGI

-4,09%

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Se está a perguntar-se se o preço atual das ações da Colliers International Group reflete o seu verdadeiro valor, não está sozinho. Este artigo foi criado para o ajudar a perceber o que é que o mercado poderá estar a precificar.

A ação fechou recentemente a US$155,13, com retornos totais de uma queda de 20,2% ao longo de 7 dias, uma queda de 24,3% ao longo de 30 dias, uma queda de 22,2% desde o início do ano, uma queda de 16,7% ao longo de 1 ano, uma queda de 1,7% ao longo de 3 anos e um ganho de 18,4% ao longo de 5 anos.

A cobertura recente da Colliers tem-se concentrado na sua posição nos serviços imobiliários, na atividade contínua de transações e na sua exposição aos mercados globais de propriedades. Isto ajuda a enquadrar como os investidores estão a reagir ao sentimento em mudança no setor. Estes temas têm estado na primeira linha para os investidores ao avaliarem se os movimentos recentes do preço refletem o sentimento de curto prazo ou uma visão mais ponderada do negócio.

Na lista de verificação de valorização de 6 pontos do Simply Wall St, a Colliers obtém 3 em 6. Isto sugere que há algumas áreas que apontam para subvalorização e outras que parecem mais equilibradas. A seguir, vamos comparar diferentes abordagens de valorização antes de voltarmos no final para uma perspetiva mais ampla sobre o que é que o “valor justo” pode realmente significar para esta ação.

Descubra por que motivo o retorno de -16,7% da Colliers International Group no último ano está a ficar atrás dos seus pares.

Abordagem 1: Análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) da Colliers International Group

Um Modelo de Fluxos de Caixa Descontados, ou DCF, estima o valor que uma empresa poderia ter ao projetar fluxos de caixa futuros e descontá-los de volta para hoje, para que possa comparar esse valor com o preço atual das ações.

Para a Colliers International Group, o modelo utilizado é uma abordagem de 2 Etapas para o Fluxo de Caixa Livre para o Capital Próprio, baseada em projeções de fluxos de caixa. O mais recente Fluxo de Caixa Livre dos últimos doze meses é de cerca de $243,9 milhões. Os analistas fornecem estimativas explícitas até 2027, e o Simply Wall St prolonga isso ainda mais, com um Fluxo de Caixa Livre projetado de cerca de $654,0 milhões em 2035, tudo em $.

Quando esses fluxos de caixa projetados são descontados de volta, o modelo DCF sugere um valor intrínseco estimado de cerca de $233,26 por ação. Comparando com o preço recente das ações de US$155,13, isto implica um desconto intrínseco de cerca de 33,5%, indicando que as ações estão a ser negociadas abaixo desse valor modelado.

Resultado: SUBVALORIZADA

A nossa análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) sugere que a Colliers International Group está subvalorizada em 33,5%. Acompanhe isso na sua lista de observação ou carteira, ou descubra mais 5 ações de elevada qualidade subvalorizadas.

DCF da Colliers (CIGI) em fevereiro de 2026

Vá à secção de Valorização do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a Colliers International Group.

A história continua  

Abordagem 2: Preço vs. Resultados da Colliers International Group

Para uma empresa lucrativa como a Colliers International Group, a relação P/E é um atalho útil para perceber quanto é que os investidores estão a pagar por cada dólar de lucros. Liga diretamente o preço das ações ao lucro subjacente, que é normalmente o principal motor do valor do capital próprio de longo prazo.

O que conta como um P/E “normal” depende muito das expectativas de crescimento e do risco. Um crescimento esperado de lucros mais elevado ou um risco percebido mais baixo pode suportar um múltiplo mais alto, enquanto um crescimento mais lento ou um risco mais elevado tende a justificar um valor mais baixo. Por isso, ajuda a comparar a Colliers com alguns benchmarks diferentes em vez de olhar para o seu P/E isoladamente.

Atualmente, a Colliers negocia com um P/E de cerca de 56,28x, acima da média da indústria de Imobiliário de 14,67x e acima da média do grupo de pares de 37,31x. O Fair Ratio do Simply Wall St para a Colliers é 60,13x. Este é a sua estimativa proprietária de um P/E adequado com base em fatores como crescimento dos lucros, margens de lucro, indústria, market cap e riscos específicos. Como mistura estas entradas específicas da empresa, o Fair Ratio pode ser mais ajustado do que uma simples comparação com pares ou com a indústria. Com o P/E atual de 56,28x situado abaixo do Fair Ratio de 60,13x, esta estrutura aponta para a existência de subvalorização em termos de resultados.

Resultado: SUBVALORIZADA

Rácio P/E da TSX:CIGI em fevereiro de 2026

Os rácios P/E contam uma história, mas e se a verdadeira oportunidade estiver noutro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra as nossas 3 principais empresas lideradas por fundadores.

Atualize a sua tomada de decisão: escolha a narrativa da sua Colliers International Group

Antes mencionámos que existe uma forma ainda melhor de compreender a valorização. As narrativas no Simply Wall St dão-lhe uma maneira simples de expor a sua história para a Colliers International Group, ligando essa história às suas estimativas de receitas, lucros e margens, transformando-as num valor justo e, em seguida, comparando esse valor justo com o preço atual. O sistema atualiza-se automaticamente quando chegam novos resultados ou notícias. Por exemplo, um investidor poderá inserir um crescimento de receitas mais elevado e margens mais firmes para suportar um valor justo próximo de US$247,89, enquanto outro poderá apoiar-se nas premissas mais baixas dos analistas e chegar mais perto de US$187,24. As duas versões ficam lado a lado na página da Comunidade, para que possa ver como perspetivas diferentes se traduzem em valores justos e decisões diferentes.

Acha que há mais na história para a Colliers International Group? Passe pela nossa Comunidade para ver o que os outros estão a dizer!

Gráfico do preço das ações da TSX:CIGI a 1 ano

_ Este artigo do Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e previsões dos analistas, usando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não se destinam a aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender quaisquer ações, e não considera os seus objetivos nem a sua situação financeira. O nosso objetivo é fornecer análises de longo prazo orientadas por dados fundamentais. Tenha em conta que a nossa análise pode não ter em conta os anúncios mais recentes da empresa com impacto no preço nem material qualitativo. O Simply Wall St não tem posição em quaisquer ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem CIGI.TO.

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