Acabei de perceber algo interessante acontecendo no mercado agora. Muita confusão sobre geopolítica nesta semana, mas a verdadeira história que ninguém está falando é como as melhores empresas de tecnologia de IA estão sendo completamente destruídas pela fraqueza — e isso na verdade é uma oportunidade de compra para investidores pacientes.

Pense bem. Dois fatores impulsionam os mercados: lucros e taxas de juros. Ambos estão favorecendo a tecnologia neste momento. Os gastos de capital em infraestrutura de IA não estão desacelerando — na verdade, estão acelerando. Estamos falando de aproximadamente 530 bilhões em capex este ano para os hyperscalers, contra 400 bilhões no ano passado. Esse número continua subindo.

Tenho acompanhado a ServiceNow bem de perto. A ação foi duramente castigada, caindo quase 50% desde os picos de janeiro. Mas aqui está o que as pessoas deixam passar: a empresa está realmente executando. Acabaram de registrar seu quarto ano consecutivo de crescimento de vendas entre 21% e 24%, atingiram 13,28 bilhões de receita, e seus lucros cresceram 22% para 1,67 por ação. Não é exatamente um negócio em fracasso. Eles também estão aprofundando parcerias com OpenAI e Anthropic para incorporar IA diretamente em sua plataforma. O CEO acabou de comprar 3 milhões de dólares em ações, o que diz algo.

As melhores ações de tecnologia de IA não são mais apenas os fabricantes de chips. A ServiceNow projeta um crescimento de receita de 20% para 2026 e suas estimativas de lucros melhoraram desde que os resultados caíram. Se essa ação voltar ao nível de janeiro, você quase dobra seu dinheiro a partir dos níveis atuais.

Depois, temos a Celestica. Essa é uma potência nos bastidores, construindo a infraestrutura real — servidores, equipamentos de rede, hardware de data center para todos os principais players de IA. A receita subiu 29% no ano passado, chegando a 12,39 bilhões. Eles projetam um crescimento de 37% para 2026. A ação recuou cerca de 25% desde os picos de novembro, o que na verdade é um presente.

Aqui está o ponto: ambas essas empresas estão executando a melhor integração e implantação de tecnologia de IA. A retração não é por causa de fundamentos desmoronando — é apenas ruído e rotação. O crescimento dos lucros é real, as orientações são sólidas, e investidores de longo prazo sabem que comprar na fraqueza quando a história ainda está intacta é como você constrói riqueza.

Março e início de abril foram turbulentos, mas se você conseguir ignorar o drama diário e focar no que realmente está acontecendo com os lucros e o capex de IA, a oportunidade fica bastante clara. Só minha opinião após acompanhar esses gráficos a semana toda.