Então você quer fazer suas participações em criptomoedas realmente trabalharem para você? Sim, existem maneiras legítimas de ganhar juros em criptomoedas além de simplesmente segurar e esperar que o preço suba. Deixe-me explicar o que aprendi ao acompanhar a evolução desse espaço.

Primeiro, as pessoas sempre dizem que cripto não gera fluxo de caixa como ações ou títulos. Isso não é mais totalmente preciso. Você tem duas jogadas principais: staking e empréstimos. Ambas permitem gerar renda passiva, embora tenham perfis de risco muito diferentes.

Staking é a abordagem mais direta. Basicamente, você bloqueia suas moedas e se torna um validador em blockchains de prova de participação como Cardano, Solana ou Polkadot. A rede te recompensa por ajudar a protegê-la. Quando o Ethereum mudou de prova de trabalho para prova de participação há alguns anos, isso abriu oportunidades de staking para os detentores de ETH também. Quanto mais você stake, mais transações valida e mais recompensas ganha. É bastante elegante, na verdade.

Agora, ganhar juros em criptomoedas por meio de empréstimos é outro caminho. Você deposita suas moedas em contas que pagam juros em várias plataformas, semelhante a usar uma conta de poupança em um banco. Algumas oferecem taxas variáveis, outras bloqueiam taxas fixas por períodos específicos, como CDBs. Teoricamente, você poderia obter retornos de dois dígitos de APY dessa forma.

Aqui é onde preciso ser honesto com você. Em 2022, vimos várias plataformas de empréstimo importantes implodirem. A Voyager Digital entrou com pedido de falência. A BlockFi quase quebrou. A Celsius congelou ativos dos clientes. E esse é o problema central: essas plataformas muitas vezes agem como fundos de hedge não regulados, apostando com depósitos em vez de bancos conservadores. As altas taxas de juros que anunciam? Geralmente, isso sinaliza que estão assumindo riscos enormes.

Os retornos de staking ou empréstimos podem, de fato, superar os títulos do Tesouro dos EUA ou contas de poupança de alto rendimento tradicionais. Estamos falando potencialmente de 5-15% de rendimento anual, comparado com 4-5% que você pode conseguir numa poupança. E os juros se acumulam ao longo do tempo, o que é poderoso para investidores de longo prazo.

Mas aqui está o problema: cripto não é segurado pelo FDIC como depósitos bancários. O quadro regulatório é basicamente inexistente. Você realmente não sabe o que essas empresas de empréstimo estão fazendo com seu dinheiro, porque elas não precisam divulgar. Além disso, o mercado de cripto é extremamente volátil. O Bitcoin caiu 56% em 2022. Ethereum despencou 67%. Então, mesmo que você esteja ganhando 15% de juros em criptomoedas, ainda pode estar profundamente no vermelho na sua posição geral.

Entre staking e empréstimos, staking geralmente é considerado a jogada mais segura. Você participa diretamente da segurança da rede, ao invés de confiar em um terceiro com seus fundos. Dito isso, os detalhes do staking variam de blockchain para blockchain, então faça sua pesquisa.

Resumindo: ganhar juros em criptomoedas pode funcionar para investidores de longo prazo com alta tolerância ao risco que já decidiram que vão ficar nesse espaço. Mas 2022 nos ensinou que essa não é uma fonte de renda segura. É especulativo, é arriscado e definitivamente não é para investidores conservadores. Saiba bem no que está se metendo.