Acabei de olhar algumas jogadas sólidas de dividendos se você tem mil para investir. Investimento em REITs tem estado no meu radar ultimamente, especialmente com as taxas onde estão. Todo o setor funciona muito bem para renda passiva - por lei essas empresas têm que distribuir 90% do lucro tributável aos acionistas, então você basicamente está sendo pago para segurar.

A Realty Income é a óbvia que todo mundo fala. Eles vêm aumentando seu dividendo há mais de 30 anos consecutivos, e fazem isso mensalmente, o que é bastante único. O modelo de negócio é bem simples - eles possuem milhares de propriedades nos EUA, Reino Unido e Europa, todas alugadas sob contratos de triplo-net. Os inquilinos cobrem as despesas, a Realty obtém fluxo de caixa estável de longo prazo. O portfólio deles atingiu 98,7% de ocupação no terceiro trimestre, com receita aumentando 11% ano a ano para US$ 1,47 bilhão. O rendimento fica em torno de 5,7%, bem acima da média do S&P. Esse é o tipo de fluxo de renda que realmente faz diferença.

A Prologis é interessante se você quer exposição ao lado logístico do investimento em REITs. Eles têm 1,3 bilhão de pés quadrados de propriedade globalmente e seus clientes basicamente operam as cadeias de suprimentos do mundo - Amazon, Home Depot, FedEx. O foco em centros de dados vale a pena ser observado. Eles assinaram contratos de 62 milhões de pés quadrados de locação no último trimestre e garantiram 5,2 gigawatts de capacidade de energia para centros de dados. O FFO por ação subiu 4,2% para US$ 1,49 e eles aumentaram dividendos por 12 anos consecutivos. O rendimento é menor, em 3,2%, mas a trajetória de crescimento aqui é sólida.

A Welltower é a jogada na área de saúde. Eles operam moradias para idosos e instalações médicas, e na verdade estão gerenciando algumas dessas propriedades eles mesmos, não apenas coletando aluguel. Esse é um modelo diferente, mas está funcionando - o FFO normalizado pulou 21% ano a ano no terceiro trimestre. Eles também estão saindo do negócio de medicina ambulatorial para focar mais em moradias para idosos, onde as margens são melhores. O rendimento é modesto, em 1,5%, mas o potencial de crescimento está lá.

Se você está pensando em investimento em REITs como parte de uma estratégia de renda mais ampla, esses três oferecem ângulos diferentes - Realty Income para aquele pagamento mensal constante, Prologis para exposição logística/centro de dados, Welltower para o perfil demográfico de saúde. Nenhum deles é chamativo, mas esse é o ponto com ações de dividendos. Você está construindo uma máquina que te paga enquanto você dorme.