Warren Buffett jura por esse 1 investimento de baixo custo. A história prova que ele sempre esteve certo.

O S&P 500 (^GSPC +0,42%) está em alta de mais de 10% apenas nos últimos três meses, até o momento desta publicação — seu trimestre mais bem-sucedido em anos. Mas também é um momento historicamente caro para investir, e alguns indicadores estão soando o alarme sobre a avaliação do mercado.

Por exemplo, o indicador de Buffett — nomeado em homenagem a Warren Buffett depois que ele usou a métrica para prever a explosão da bolha das dot-com — agora está em uma máxima histórica de 236%. Em uma entrevista de 2001 ao Fortune Magazine, o próprio Buffett observou que, quando essa métrica se aproxima de 200%, os investidores estão “brincando com fogo”.

Agora, isso não significa necessariamente que um mercado em baixa ou uma recessão esteja logo ali. Mas é mais importante do que nunca garantir que você está investindo em ações e fundos fortes de longo prazo. Há um investimento que Buffett recomendou fortemente por décadas, e a história prova que ele esteve certo em todas as vezes.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Um investimento de longo prazo à prova de falhas

Por décadas, Warren Buffett recomendou o ETF do S&P 500. Na reunião de 2020 da Berkshire Hathaway, ele chegou a chamá-lo de “a melhor coisa” para a maioria dos investidores.

Em 2008, ele também fez uma aposta de US$ 1 milhão de que esse tipo de investimento poderia superar um grupo de fundos geridos ativamente. Após 10 anos, seu fundo do S&P 500 teve retornos totais de quase 126%, enquanto os cinco fundos geridos ativamente tiveram uma média de retorno total de cerca de 36%.

Dados do ^SPX pela YCharts.

A história também respalda a aprovação de Buffett ao ETF do S&P 500. Analistas da Crestmont Research estudaram o desempenho de longo prazo do S&P 500 e descobriram que, desde o início do índice, ele terminou todos os períodos de 20 anos com retornos totais positivos, independentemente de o mercado ter sido volátil durante esse intervalo.

Em outras palavras, ao manter um ETF do S&P 500 por pelo menos 20 anos, historicamente tem sido mais difícil perder dinheiro com esse investimento do que conseguir ganhar.

Dois riscos a considerar antes de comprar

Um possível lado negativo do ETF do S&P 500 é que ele está ficando cada vez mais dominado por ações de tecnologia, tornando-o mais vulnerável à volatilidade.

Por exemplo, as “Sete Magníficas” — que incluem Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Tesla — representam cerca de um terço do valor total do S&P 500, fazendo com que o ETF do S&P 500 seja influenciado com mais facilidade por empresas de tecnologia de grande porte. Se essas ações estiverem indo bem, elas podem levar o S&P 500 a novos patamares. Mas, se elas derem uma fraquejada, podem arrastar o índice inteiro junto.

Com um horizonte de tempo longo o suficiente, isso pode não ser um problema para muitos investidores, já que a maior parte das principais empresas consegue se recuperar de períodos de baixa e alcançar crescimento de longo prazo. Mas pode resultar em mais volatilidade de curto prazo do que alguns investidores esperam, então é um fator importante a considerar.

Dados do ^SPX pela YCharts.

O outro possível lado negativo é que, como o ETF do S&P 500 acompanha um grande índice de mercado, é impossível que ele supere o mercado. Com o tempo, até uma diferença aparentemente pequena de desempenho pode se acumular.

Vamos supor que você invista US$ 200 por mês em um ETF do S&P 500 com retorno anual médio de 10% — o que está alinhado com a média histórica do S&P 500. Vamos supor também que você poderia investir US$ 200 por mês em um ETF de crescimento com retorno anual médio marginalmente maior de 11%. Ao longo de décadas, veja aproximadamente quanto você poderia ganhar no total com cada investimento:

| Número de anos | Valor total da carteira: retorno anual médio de 10% | Valor total da carteira: retorno anual médio de 11% | | --- | --- | --- | | 20 | US$ 137.000 | US$ 154.000 | | 25 | US$ 236.000 | US$ 275.000 | | 30 | US$ 395.000 | US$ 478.000 | | 35 | US$ 650.000 | US$ 820.000 | | 40 | US$ 1.062.000 | US$ 1.396.000 |

Fonte dos dados: cálculos do autor via investor.gov.

Nenhum investimento é perfeito, e o ETF do S&P 500 não será o encaixe ideal para todos, especialmente investidores que ficam apreensivos com a volatilidade do setor de tecnologia ou que buscam maximizar seus ganhos no mercado de ações.

No entanto, há um bom motivo para Warren Buffett recomendar fortemente o ETF do S&P 500. Ele se destaca pela consistência ao longo das décadas e, mesmo ganhando retornos médios, ainda é possível acumular centenas de milhares de dólares com esse investimento.