Resumo
- O sentimento do mercado segue cauteloso. BTC e ETH continuam em consolidação dentro de um intervalo volátil, enquanto temas estruturais como Agentes de IA, RWAs e infraestrutura de incentivos Web3 mantêm alta atividade, contrariando a tendência geral do mercado. O capital segue girando em torno de narrativas de alto crescimento.
- A elevação das expectativas de inflação nos EUA e a postura hawkish persistente do Fed mantiveram as instituições majoritariamente fora do mercado. ETFs de cripto registraram saídas líquidas de cerca de US$ 65,28 milhões nesta semana, embora o volume dessas saídas tenha diminuído em relação a períodos anteriores.
- A Strategy vendeu aproximadamente US$ 216 milhões em Bitcoin, atraindo atenção do mercado para as estratégias de reservas de Bitcoin de empresas listadas e a lógica de alocação de capital dos investidores institucionais.
- A BNB Chain anunciou planos para construir uma nova Camada 1 voltada para Agentic Trading, enquanto a Zapper anunciou seu encerramento. A infraestrutura do setor entra em uma nova fase de iteração e consolidação.
- Securitize e Ionic Digital concluíram financiamentos de US$ 400 milhões cada, enquanto a Prime Intellect fechou uma rodada Série A de US$ 130 milhões. O capital institucional segue aumentando a exposição em RWAs, infraestrutura digital e temas relacionados à IA.
- Nos próximos 7 dias, PUMP, CONX e APT liberarão aproximadamente US$ 123 milhões, US$ 24,6 milhões e US$ 6,96 milhões em tokens, respectivamente. O impacto potencial desses desbloqueios na liquidez de mercado merece atenção.
Visão Geral do Mercado
Comentário de Mercado
- Mercado BTC – Em um cenário macro de rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA, preços do petróleo reforçando preocupações inflacionárias e pressão generalizada sobre ativos de risco, o BTC apresentou recuo intradiário volátil. Nas últimas 24 horas, o BTC oscilou entre 61.546,6 e 63.094,1 USDT, com a volatilidade de curto prazo se estreitando. Nas médias móveis, as linhas de curto e médio prazo estão entrelaçadas, com viés baixista. O preço está abaixo da MA30 e segue pressionado. EMA12 e EMA26 estão próximas do preço spot, com EMA12 ainda abaixo da EMA26, mas o gap entre ambas diminuiu levemente, indicando alívio marginal na pressão de baixa de curto prazo. No MACD, DIF e Signal seguem abaixo da linha zero, enquanto o histograma permanece positivo, mas achatando, sugerindo momentum de recuperação insuficiente. Nas Bandas de Bollinger, o preço está próximo da banda média e a largura das bandas diminuiu, indicando que o mercado ainda aguarda definição direcional. O suporte-chave está em 61.672,51 USDT. Caso essa região seja rompida, o preço pode retestar a mínima intradiária de 61.546,6 USDT. A resistência de curto prazo está entre 62.678,05 USDT e 63.094,1 USDT.
- Mercado ETH – Sob influência de dólar mais forte, expectativas de juros mais elevados e menor apetite por risco no setor DeFi, o ETH também seguiu em recuo intradiário volátil. Nas últimas 24 horas, o ETH oscilou entre 1.713,48 e 1.763,97 USDT, apresentando desempenho ligeiramente inferior ao BTC. Nas médias móveis, as linhas de curto e médio prazo seguem entrelaçadas e com viés fraco, com o preço abaixo da MA30 sob pressão. EMA12 e EMA26 permanecem próximas do preço spot, com EMA12 ainda abaixo da EMA26, mas o gap diminuiu, sinalizando que o momentum de baixa está arrefecendo. No MACD, DIF e Signal seguem abaixo da linha zero, enquanto o histograma permanece positivo, mas sem continuidade, mostrando que a recuperação de curto prazo ainda é frágil. Nas Bandas de Bollinger, o preço está próximo da banda média e a largura das bandas diminuiu, sugerindo que a consolidação de curto prazo pode continuar. O suporte-chave está em 1.724,82 USDT. Caso esse nível seja perdido, o próximo ponto de atenção é a mínima intradiária de 1.713,48 USDT. A resistência principal está entre 1.753,34 e 1.763,97 USDT.
- Altcoins – O apetite ao risco melhorou levemente nesta semana. Com o Bitcoin mantendo padrão lateralizado e o Ethereum mostrando resiliência, o capital começou a migrar para altcoins de alta beta. Alguns tokens de IA, DeFi, Camada 2 e governança estiveram ativos. Contudo, o mercado ainda não entrou em plena temporada de altcoins. O capital segue concentrado em subsetores com catalisadores fundamentais e expectativa de crescimento de ecossistema, mantendo um perfil de oportunidades mais estrutural do que amplo.
- Stablecoins – A capitalização total de mercado de stablecoins está em cerca de US$ 309 bilhões, representando aproximadamente 14% do mercado cripto. A oferta de stablecoins segue crescendo de forma estável, refletindo que o capital institucional ainda flui para ecossistemas on-chain e continua sustentando a liquidez de mercado.
- Taxa de Gas – As taxas de gas na mainnet Ethereum seguem próximas das mínimas históricas. Ao longo da última semana, as taxas permaneceram abaixo de 1 Gwei na maior parte do tempo, com apenas breves elevações em períodos isolados de maior atividade on-chain. O custo de uso da rede permanece extremamente baixo. O ambiente de gas reduzido continua diminuindo custos em DeFi, NFTs e negociações on-chain, o que deve favorecer a retomada da atividade em aplicações on-chain.
Tokens em Destaque
Nas últimas 24 horas, ativos mainstream como BTC, ETH e GT recuaram juntos, enquanto tokens de principais blockchains públicas e DeFi também sofreram pressão. Em contraste, projetos de infraestrutura de incentivos Web3, redes de Agentes de IA e alguns tokens de protocolos legados subiram contra a tendência, tornando-se alguns dos poucos destaques estruturais em um mercado fraco. O Índice de Medo e Ganância de Cripto marca 22 hoje, colocando-o na zona de "Medo Extremo". A alta dos preços do petróleo, rendimentos elevados dos títulos dos EUA e ata hawkish do Fed pesaram sobre o apetite ao risco, mantendo o capital de mercado focado em rotações de curto prazo e nomes de alta elasticidade.
POWER Power Protocol (+38,56%, Market Cap Circulante US$ 22.249.500)
Segundo dados do mercado Gate, POWER está negociado a 0,10595 USDT, alta de 38,56% nas últimas 24 horas. Power Protocol é uma camada de protocolo que conecta aplicações mainstream a sistemas de incentivos Web3. Seu objetivo é combinar comportamento do usuário, receita de aplicações e recompensas on-chain para fornecer infraestrutura de incentivos para jogos, apps de consumo e plataformas de criadores.
O rali do POWER foi impulsionado principalmente pela narrativa em torno de aplicações de consumo Web3 e incentivos on-chain. Com ativos mainstream sob pressão, o capital demonstrou preferência por nomes de small e mid-cap com cenários de produto claros e alta elasticidade. Além disso, a capitalização de mercado circulante do POWER supera US$ 10 milhões e seu desempenho ficou entre os ativos qualificados mais fortes, tornando-o destaque no placar de hoje.
OGN Origin Protocol (+14,10%, Market Cap Circulante US$ 12.775.400)
Segundo dados do mercado Gate, OGN está negociado a 0,01901 USDT, alta de 14,10% nas últimas 24 horas. Origin Protocol é um protocolo focado em comércio descentralizado, NFTs e emissão de ativos, tendo consolidado seu ecossistema em negócios on-chain, produtos de rendimento estável e aplicações relacionadas a RWA.
A força do OGN está ligada à rotação de capital para ativos de protocolos legados. Em um ambiente de mercado fraco, parte do capital migrou de ativos recém-listados e de alta avaliação para tokens de protocolo com menor capitalização circulante e maior reconhecimento histórico. A discussão contínua sobre RWAs e comércio on-chain também ajudou a sustentar o OGN entre os maiores ganhos qualificados.
UAI UnifAI Network (+12,97%, Market Cap Circulante US$ 100.000.000)
Segundo dados do mercado Gate, UAI está negociado a 0,41858 USDT, alta de 12,97% nas últimas 24 horas. UnifAI Network foca em Agentes de IA e colaboração automatizada on-chain, buscando oferecer aos usuários recursos como negociação, análise de dados, execução automatizada e chamadas entre aplicações via uma rede inteligente de agentes.
O rali do UAI reflete o interesse contínuo do capital no setor de Agentes de IA. Apesar da pressão do mercado mais amplo, investidores seguem atentos a projetos que combinam IA, execução de trades e automação on-chain. O market cap circulante relativamente grande do UAI e a liquidez mais ampla também contribuíram para posicioná-lo entre os três maiores ganhos qualificados.
Principais Destaques de Dados de Mercado
Zapper, Painel DeFi, Anuncia Encerramento Após Sete Anos de Operação
Segundo o The Block, em 8 de julho de 2026, o painel DeFi Zapper anunciou que encerrará suas atividades após sete anos de operação. O Zapper foi um dos principais pontos de entrada de usuários durante o DeFi Summer, auxiliando no acompanhamento de ativos multi-chain, farms de rendimento, NFTs, DAOs e interações com protocolos. Em seu auge, registrou mais de 2 milhões de usuários ativos mensais e processou mais de US$ 13 bilhões em volume de transações.
O encerramento do Zapper reflete a pressão de comercialização enfrentada por front ends DeFi e ferramentas de agregação de dados. Com o avanço de carteiras, exploradores de blocos, agregadores de trade e interfaces nativas de protocolos, a retenção de usuários em dashboards independentes foi diluída. Para o setor, isso indica que a infraestrutura DeFi demanda não apenas funcionalidade de produto, mas também receita sustentável, canais de distribuição claros e maior retenção de usuários.
BNB Chain Construirá Nova Camada 1 para Agentic Trading
Segundo o The Block, em 8 de julho de 2026, a BNB Chain está desenvolvendo uma nova Camada 1 focada em Agentic Trading, com previsão de lançamento de testnet até o fim de 2026 e mainnet no início de 2027. Os objetivos incluem pré-confirmação de transações em menos de 50 milissegundos, ausência de mempool público, throughput acima de 100.000 TPS e canais prioritários para oráculos, liquidações e bridges cross-chain.
Agentic Trading combina Agentes de IA, execução de trades on-chain e blockchains públicas de alta performance, podendo se tornar uma nova direção competitiva para infraestrutura de negociação. Caso a BNB Chain consiga reduzir frontrunning e latência, pode melhorar a experiência de trading on-chain e fortalecer a competitividade do ecossistema BNB em cenários de alta frequência. No entanto, a testnet ainda não foi lançada e o desempenho real e a absorção de liquidez ainda precisam ser comprovados.
Expectativas de Inflação e Ata do Fed se Tornam Variáveis-Chave de Curto Prazo para o BTC
Segundo a CoinDesk, em 8 de julho de 2026, as expectativas de inflação de um ano nos EUA subiram para 3,7%, o maior nível desde setembro de 2023, enquanto as de três anos subiram para 3,3%, o maior patamar desde junho de 2022. O mercado também aguarda a ata da reunião de junho do Fed, e analistas acreditam que um tom hawkish pode desencadear novo desalavancamento de posições alavancadas.
Mudanças nas expectativas de inflação e trajetória de juros afetam diretamente a reprecificação do custo de capital e o apetite ao risco. Se as expectativas de inflação continuarem subindo, será mais difícil para o Fed adotar rapidamente uma postura mais flexível, e o BTC enfrentará maior pressão de juros reais. Se a ata não reforçar ainda mais o tom hawkish, o sentimento de curto prazo pode melhorar.
Foco da Semana
Saídas de ETFs Continuam e Mantêm Condições de Liquidez Cautelosas no Mercado Cripto
Segundo dados do ETF Tracker da CoinMarketCap, até 8 de julho, ETFs de cripto registraram saídas líquidas acumuladas de cerca de US$ 65,28 milhões nesta semana. Desse total, ETFs de Bitcoin tiveram saídas líquidas de aproximadamente US$ 74 milhões, enquanto ETFs de Ethereum registraram entradas líquidas de cerca de US$ 9 milhões, mostrando que o capital segue saindo principalmente de produtos BTC, enquanto ETFs de ETH recebem algum suporte incremental.
No geral, embora ETFs de BTC tenham registrado saídas consecutivas recentemente, o volume dessas saídas diminuiu em relação a períodos anteriores. ETFs de ETH, por sua vez, mantiveram tendência de entradas relativamente estável, refletindo que investidores institucionais seguem atentos aos ativos mainstream. Enquanto o mercado aguarda novos dados macroeconômicos e sinais do Fed, os fluxos de fundos em ETFs permanecem um importante indicador para avaliar o apetite institucional ao risco.
Taxas de Financiamento Perpétuo Permanecem Positivas e Alavancagem Geral Segue Estável
Os dados mostram que a taxa média de financiamento do mercado está em cerca de 0,003%, permanecendo positiva. Isso indica que os mercados de futuros perpétuos seguem dominados por posições long pagando funding, mas os níveis de alavancagem não estão excessivamente aquecidos. Ao mesmo tempo, as liquidações totais no mercado nas últimas 24 horas somaram cerca de RMB 1,91 bilhão, incluindo aproximadamente RMB 1,45 bilhão em liquidações long e cerca de RMB 462 milhões em liquidações short.
No geral, o mercado de derivativos ainda não apresenta sinais de acúmulo extremo de alavancagem, e as taxas de financiamento seguem saudáveis. No entanto, as liquidações long foram claramente superiores às short, refletindo que, durante o recuo recente, o capital long sofreu maior pressão de desalavancagem. Assim, o sentimento de curto prazo permanece cauteloso.
Strategy Vende Mais de US$ 200 Milhões em Bitcoin Novamente, Chamando Atenção para Estratégia de Reservas Corporativas de BTC
Nesta semana, a Strategy, maior detentora corporativa de Bitcoin do mundo, vendeu novamente cerca de US$ 216 milhões em Bitcoin, gerando ampla discussão sobre estratégias empresariais de reservas de Bitcoin. Em comparação com a postura histórica da empresa de "nunca vender Bitcoin", essa venda marca uma mudança significativa e tornou-se um dos focos recentes do mercado cripto. Após a notícia, o Bitcoin sofreu pressão de curto prazo, embora as oscilações de preço tenham sido relativamente limitadas.
Essa redução parece estar mais relacionada a ajustes de alocação de capital e financiamento do que a uma mudança fundamental na visão de longo prazo da empresa sobre o valor do Bitcoin. No entanto, como principal referência do modelo de reservas corporativas de Bitcoin, a estratégia de gestão de capital da Strategy agora é acompanhada de perto pelo mercado. À medida que mais empresas listadas incorporam ativos digitais em seus balanços, a forma como equilibram necessidades de liquidez, operações de capital e estratégias de holding de longo prazo continuará sendo um tema importante a ser acompanhado.
Recapitulação Semanal de Financiamentos
Segundo a RootData, entre 2 e 9 de julho de 2026, diversos projetos de cripto, IA e infraestrutura anunciaram financiamentos em setores como RWAs, infraestrutura Bitcoin e Agentes de IA. Abaixo, um breve resumo dos maiores financiamentos da semana:
Securitize
Em 2 de julho, a Securitize anunciou um financiamento de US$ 400 milhões. Securitize é uma das principais plataformas globais de tokenização de ativos do mundo real, fornecendo infraestrutura completa para gestores de ativos, emissores de fundos e empresas, incluindo emissão de valores mobiliários digitais, custódia, transfer agent e gestão on-chain. Nos últimos anos, a empresa tem impulsionado a tokenização de ativos financeiros tradicionais como títulos do Tesouro dos EUA, fundos privados e produtos de crédito, mantendo parcerias com diversas instituições internacionais de gestão de ativos.
Essa rodada de financiamento será usada para expandir ainda mais a capacidade institucional de emissão de ativos tokenizados, aprimorar a infraestrutura de compliance e melhorar os serviços de gestão de ativos cross-chain, além de ampliar a rede de parceiros financeiros tradicionais. Com o crescimento do mercado de RWA, a Securitize está bem posicionada para consolidar sua liderança no setor global de tokenização de ativos regulados e atrair mais capital institucional para o sistema financeiro on-chain.
Ionic Digital
Em 2 de julho, a Ionic Digital anunciou a conclusão de um financiamento privado de US$ 400 milhões. A Ionic Digital é uma empresa de ativos digitais focada em mineração de Bitcoin e infraestrutura de computação de alto desempenho, com operações que abrangem mineração de Bitcoin, centros de computação de IA e data centers. Nos últimos anos, a empresa tem direcionado seus recursos de computação para infraestrutura de IA, visando melhorar a utilização dos ativos e a rentabilidade.
O financiamento será utilizado principalmente para expandir data centers, adquirir equipamentos de computação de próxima geração, aprimorar a eficiência energética e ampliar a atuação em IA e mercados de computação de alto desempenho. Com o aumento global da demanda por computação de IA, a Ionic Digital está se transformando de uma mineradora tradicional em uma operadora completa de infraestrutura digital, criando novo impulso para o crescimento futuro.
Prime Intellect
Em 8 de julho, a Prime Intellect anunciou a conclusão de uma rodada Série A de US$ 130 milhões, com participação de instituições como Intel Capital e ICONIQ Capital, elevando sua avaliação pós-money para US$ 1 bilhão. A Prime Intellect tem como missão construir uma rede descentralizada de treinamento de IA, agregando recursos de GPU distribuídos globalmente para oferecer a desenvolvedores e empresas infraestrutura aberta e eficiente para treinamento de grandes modelos, reduzindo barreiras e otimizando o uso de recursos computacionais.
O financiamento será usado principalmente para expandir a rede global de GPUs, otimizar a estrutura de treinamento distribuído, atrair mais desenvolvedores para o ecossistema e seguir aprimorando seus produtos de infraestrutura de IA. Com a convergência entre IA e Web3 se intensificando, o desenvolvimento da Prime Intellect também reflete a atenção contínua do mercado de capitais à infraestrutura descentralizada de IA.
Próxima Semana em Foco
Desbloqueios de Tokens
Segundo dados da Tokenomist, nos próximos 7 dias (10/07/2026 - 16/07/2026), o mercado enfrentará grandes desbloqueios de tokens. Os três principais projetos por volume de desbloqueio são:
- PUMP desbloqueará aproximadamente US$ 123 milhões em tokens nos próximos 7 dias, representando cerca de 20,5% do supply circulante.
- CONX desbloqueará aproximadamente US$ 24,6 milhões em tokens nos próximos 7 dias, representando cerca de 80,4% do supply circulante.
- APT desbloqueará aproximadamente US$ 6,96 milhões em tokens nos próximos 7 dias, representando cerca de 1,4% do supply circulante.
Referências:
- Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
- Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
- Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
- Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
- DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
- Etherscan, https://etherscan.io/gastracker
- Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
- The Block, https://www.theblock.co/post/383595/tom-lees-bitmine-88-million-eth
- The Block, https://www.theblock.co/post/383711/polymarket-third-party-vulnerability-hack
- Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/24/trump-media-shuffles-2-000-btc-after-fresh-bitcoin-inflows
- Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
- Tokenomist, https://tokenomist.ai/
- Deribit, https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options
- X, https://x.com/AustinBarack/status/2003902632973275405?s=20
- CNBC, https://www.cnbc.com/2025/12/24/nvidia-buying-ai-chip-startup-groq-for-about-20-billion-biggest-deal.html
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