Lógica central da negociação de cópias na TradFi ｜ Gate

Lógica central da negociação de cópias na TradFi

O mecanismo de negociação de cópias da TradFi replica as negociações com base na proporção do total de ativos. As fórmulas de cálculo são as seguintes.

1. Posição inicial: Volume da ordem do copiador (lotes) = Capital da conta do copiador / (Capital da conta do negociador líder + Taxa de negociação do negociador líder) × Volume da ordem do negociador líder (lotes)
2. Fecho parcial: Volume de fecho parcial da cópia (lotes) = Volume de fecho do negociador líder (lotes) / Volume total da posição líder (lotes) × Volume total da posição copiada (lotes)
3. Encerramento total: O seguidor segue o negociador líder para encerrar a posição ao preço de mercado.

Exemplos

Posição inicial
O operador principal da TradFi tem 10 000 em ativos na conta e abre uma posição de 1 lote com uma taxa de 6. Após a execução, o saldo da conta do negociador líder passa a ser de 9994. O negociador de cópias tem 5000 em ativos na conta.
Volume da ordem de cópia = 5000 / (9.994 + 6) × 1 = 0,5 lotes
Encerramento parcial
O negociador líder detém 1 lote e encerra parcialmente 0,2 lotes. O negociador de cópias detém 0,5 lotes.
Volume da ordem de cópia = 0,2 / 1 × 0,5 = 0,1 lotes
Encerramento total
Se o negociador líder encerrar totalmente uma posição, o seguidor também encerrará totalmente a posição copiada correspondente.

Cenários especiais

Devido aos limites mínimos de ordem:
• Se o tamanho mínimo da ordem for 0,01 lotes e o tamanho calculado for 1,111, o sistema arredonda por defeito para 1,11 lotes;
• Se o tamanho mínimo da ordem for 0,1 lotes e o tamanho calculado for 1,111, o sistema arredonda por defeito para 1,1 lotes;
• Se o tamanho mínimo da ordem for 1 lote e o tamanho calculado for 1,111, o sistema arredonda por defeito para 1 lote.

Devido aos limites máximos de tamanho das ordens:
• Se o tamanho máximo da ordem for de 10 lotes e o tamanho calculado for de 20 lotes, o sistema limitará a ordem a 10 lotes.

Lógica de partilha de lucros na TradFi

Como negociador líder da Gate TradFi, pode receber uma percentagem dos lucros líquidos gerados pelos seguidores, com base no princípio do High-Water Mark (HWM).

c###Mecanismo de partilha de lucros: High-Water Mark (HWM)
• A partilha de lucros baseia-se no PnL líquido acumulado do copiador durante o período de negociação (realizado + não realizado);
• A partilha de lucros só é ativada quando o PnL líquido acumulado do copiador excede o máximo histórico anterior;
• Caso ocorram perdas, o negociador líder deve recuperar integralmente essas perdas antes de voltar a ser elegível para a partilha de lucros;
• Um novo HWM só é definido quando o PnL líquido acumulado ultrapassa o pico anterior, garantindo que os traders líderes só sejam recompensados quando forem gerados lucros consistentes.

Lógica de cálculo

• PnL líquido acumulado (dentro do ciclo) = PnL realizado total + PnL não realizado total – Taxas acumuladas + Taxas de financiamento acumuladas + Dividendos
• PnL elegível para partilha = PnL líquido acumulado no ciclo – valor máximo atingido na última partilha de lucros
• A participação nos lucros só é calculada quando o lucro elegível é > 0
• Montante da participação nos lucros (por fotocopiadora) = PnL elegível × Relação de participação nos lucros
• A participação total nos lucros é calculada como a soma de todos os montantes de participação nos lucros dos copiadores subordinados ao negociador líder.

Exemplo

Principais indicadores da TradFi

PnL

1. Fórmula
   PnL = Ativos finais – Total de depósitos durante o período + Total de levantamentos durante o período – Ativos iniciais

2. Exemplo:
   Se os ativos atuais = 150, os ativos há 7 dias = 100, os depósitos acumulados = 20 e os levantamentos acumulados = 10:
   7D PnL = 150 – 20 + 10 – 100 = 40

ROI

1. Fórmula

2. Fórmula
   ROI = (Ativos finais – Total de depósitos durante o período + Total de levantamentos durante o período – Ativos iniciais) / (Ativos iniciais + Total de depósitos durante o período)

3. Exemplo:
   Se os ativos atuais = 150, os ativos há 7 dias = 100, os depósitos acumulados = 20 e os levantamentos acumulados = 10:
   7D ROI = (150 – 20 + 10 – 100) / (100 + 20) = 33.33%

Relação de Sharpe

1. Fórmula
   

Redução máxima (MDD)

1. Fórmula

2. Fórmula
   MDD = Máx.[(ROI máximo histórico – ROI atual) / (ROI máximo histórico + 1)]

3. Exemplo de redução máxima de 7D
   A redução máxima calculada às 00:00 do dia 8 de junho toma como ponto de partida o ROI nesse momento e avalia as reduções ocorridas entre 1 e 8 de junho.

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