O mercado tem lançado bolas curvas recentemente. Depois de uma fase bastante sólida, estamos de volta a lidar com preocupações de inflação, incertezas sobre os movimentos do Fed e tensões no Médio Oriente que deixam todos nervosos novamente. Quando as coisas ficam instáveis assim, é o momento perfeito para pensar em estratégias de ETF de ações defensivas em vez de perseguir crescimento a qualquer custo.

Tenho notado que mais gestores de fundos estão a falar sobre um cenário de 'sem aterragem' hoje em dia—basicamente, onde a inflação permanece teimosa mas a economia não entra em colapso. Isso é na verdade uma configuração bastante interessante para estratégias defensivas. A lógica é simples: se estamos presos neste meio-termo estranho, quer-se holdings que não despenquem quando o sentimento mudar.

Então, como é que uma abordagem de ETF de ações defensivas realmente se apresenta? Comece com os jogadas óbvias. Empresas de primeira linha—os nomes de mega-cap que existem há décadas—costumam resistir melhor quando as coisas ficam complicadas. Vanguard Mega Cap Growth (MGK), SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA), e iShares S&P 100 (OEF) são os clássicos aqui. Estes têm classificações sólidas da Zacks e conquistaram a sua reputação por uma razão.

Depois há o ângulo dos dividendos, que honestamente faz bastante sentido agora. Empresas que pagam dividendos regularmente tendem a ser mais estáveis, e você recebe pagamentos enquanto espera que as coisas se resolvam. Vanguard Dividend Appreciation (VIG) e iShares Core Dividend Growth (DGRO) ambos têm classificação #1 na Zacks e valem a pena considerar se a estabilidade de rendimento é importante para si.

Aqui há algo que as pessoas não falam suficiente: beta. ETFs de baixo beta movem-se menos do que o mercado geral. Core Alternative (CCOR) tem um beta de apenas 0,09 e Innovator Defined Wealth Shield (BALT) fica em 0,10. Quando a volatilidade dispara, estas opções de ETF de ações defensivas realmente protegem melhor a sua desvantagem.

Certos setores também atuam naturalmente como escudos durante tempos turbulentos. Bens de consumo básicos, utilidades, saúde—estes não são sexy mas são confiáveis. Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP), Global X U.S. Infrastructure Development (PAVE), e Vanguard Health Care (VHT) encaixam nesta categoria de ETF de ações defensivas e têm classificações sólidas.

Por fim, não subestime a diversificação. ETFs de múltiplos ativos como iShares Core Growth Allocation (AOR) e iShares Core Aggressive Allocation (AOA) distribuem o seu risco por diferentes classes de ativos. Estratégias long-short como Global X S&P 500 Covered Call (XYLD) e First Trust Long/Short Equity (FTLS) oferecem uma camada extra de proteção ao jogar dos dois lados.

A conclusão: quando o mercado fica estranho, estratégias de ETF de ações defensivas não se tratam de perder ganhos. São sobre dormir melhor à noite sabendo que o seu portefólio consegue lidar com o que vier a seguir. Misture algumas dessas abordagens e terá algo que realmente se sustenta quando as coisas ficarem difíceis.