De acordo com a Bloomberg, os dados do mercado de opções mostram que, quando o Bitcoin se aproxima de 80.000 dólares, as opções de compra com esse preço de exercício na Deribit se acumulam de forma concentrada, formando posições em aberto significativas; os formadores de mercado, durante o processo de hedge, precisam vender Bitcoin à medida que o preço sobe, e o mecanismo de gamma longo relacionado faz com que esse nível de preço exerça uma restrição ao movimento de alta. Atualmente, cerca de 1,5 bilhões de dólares em valor nocional de opções de compra estão concentrados com vencimentos em maio e junho, sendo que 1,6 bilhões de dólares e 5,66 bilhões de dólares vencem em 1 de maio e 29 de maio, respectivamente; ao mesmo tempo, o mercado de futuros mostra fraqueza, a demanda à vista desacelera e algumas realizações de lucros também fazem com que o Bitcoin seja repetidamente impedido de ultrapassar os 80.000 dólares.