#TradFi交易分享挑战 Até 23 de maio de 2026, análise de mercado da ORCL (Oracle Corporation):

1. Tendência de preços
Recentemente, o preço das ações apresenta uma tendência de alta com volatilidade, com uma oscilação de 8,2% em um único dia em 15 de maio, subindo de 185,45 dólares para 200,7 dólares, seguido de uma ligeira correção, fechando por volta de 190 dólares em 23 de maio.
Pelo gráfico de 30 dias, no final de abril houve uma queda abrupta, de 187,5 dólares para 161,39 dólares, mas em maio houve uma rápida recuperação, com oito velas de alta em onze dias de negociação, indicando uma melhora no sentimento do mercado.
2. Indicadores técnicos
O índice de preço sobre lucro dinâmico é de aproximadamente 33,67 vezes, o índice de preço sobre valor patrimonial é de cerca de 26 vezes, indicando uma avaliação relativamente alta, refletindo expectativas elevadas do mercado quanto à sua transformação para IA.
O volume relativo é de aproximadamente 1,04, a proporção de compra/venda é de cerca de 0,85, mostrando que forças de compra e venda estão relativamente equilibradas, mas a concentração de ações é alta, podendo influenciar bastante a volatilidade de preços por grandes ordens.
3. Fundamentais de suporte
O desempenho do terceiro trimestre do exercício de 2026 foi forte, com receita de 171,9 bilhões de dólares, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, e lucro por ação não-GAAP de 1,79 dólares, ambos acima das expectativas do mercado.
Pedidos acumulados aumentaram para 553 bilhões de dólares, um crescimento de 325% em relação ao ano anterior, principalmente impulsionado por contratos de IA, indicando potencial significativo de crescimento de receita futura.
O negócio de nuvem tornou-se o principal motor de crescimento, com receita total de nuvem crescendo 41% ano a ano, incluindo infraestrutura como serviço (IaaS), que cresceu 81%.
4. Fatores de risco
A dívida é elevada, com passivos não pagos superiores a 100 bilhões de dólares, e a dívida ajustada para 2028 pode atingir 300 bilhões de dólares, apresentando alto risco de crédito, com o spread de CDS atingindo o maior nível desde 2009.
Os investimentos de capital aumentaram significativamente, com previsão de 50 bilhões de dólares em 2026, representando uma proporção elevada da receita, pressionando o fluxo de caixa.
A curto prazo, a ORCL é impulsionada positivamente pela transformação para IA, com potencial de valorização das ações, mas avaliações elevadas, alta dívida e pressão sobre o fluxo de caixa representam riscos. A longo prazo, se a entrega dos pedidos de IA for bem-sucedida, há potencial para crescimento de desempenho, mas é importante monitorar a gestão da dívida e as mudanças na classificação de crédito.$ORCL