A indústria automóvel dos EUA está a entrar numa nova fase de incerteza, já que a administração Trump afirmou que o acordo comercial USMCA entre os Estados Unidos, México e Canadá não será prorrogado até quarta-feira, desencadeando o que poderá ser um processo de revisão de vários anos ou a expiração do pacto se não for alcançado um acordo até 2036.

O Acordo Estados Unidos-México-Canadá, que substituiu o Acordo de Livre Comércio da América do Norte, foi estabelecido durante o primeiro mandato do Presidente Donald Trump em 2020, mas a administração tem-se desiludido com o acordo que regula cerca de 2 biliões de dólares anuais em bens e serviços entre os três países.

A indústria automóvel representou cerca de 18% do comércio dos EUA com os seus países vizinhos no ano passado, segundo dados do setor, tornando-a um dos setores-chave nas discussões. Os fabricantes de automóveis e outros que acompanham as negociações estão preocupados com a possibilidade de reabrir o acordo poder criar mais incerteza comercial, levando a menos investimentos e menos empregos.

"Se deixarmos isto arrastar-se por muito tempo, será muito doloroso para todos", disse Diego Marroquín Bitar, fellow do centro de estudos Center for Strategic and International Studies, em Washington, D.C. "É a última coisa que a região precisa."

Há também a preocupação de que os EUA possam sair do acordo devido às táticas de negociação agressivas da administração Trump envolvendo tarifas, comércio e outras questões.

Os Estados Unidos, México e Canadá poderiam ter concordado com uma prorrogação de 16 anos até quarta-feira, mas irão, em vez disso, para um processo de revisão anual.

O Representante de Comércio dos EUA, Jamieson Greer, disse em maio que os EUA querem fortalecer as regras de origem norte-americanas "de uma forma que aumente o conteúdo dos EUA nestes bens" para impulsionar a produção nacional.

Bitar também disse que as discussões públicas da administração Trump têm sido abrangentes, abordando questões não comerciais como imigração, crime e outras ligações, o que poderá tornar esta ronda de negociações mais desafiante do que quando o USMCA foi estabelecido.

"Tudo está em cima da mesa. Não apenas as questões comerciais", disse Bitar. "Quanto mais coisas estiverem em cima da mesa, mais tempo demorará a negociar e mais incerteza gerará."

Expectativas para o USMCA 2.0 no setor automóvel

A indústria automóvel dos EUA já lidou com muita incerteza nesta década, desde paragens de produção devido à pandemia e escassez na cadeia de abastecimento até mudanças constantes nas tarifas e outras regulamentações. Agora prepara-se para a reabertura das negociações do USMCA.

Não está claro se os veículos que cumprem as medidas de conformidade para os EUA continuariam a enfrentar tarifas, que Trump tem usado agressivamente durante a sua presidência como alavanca nas negociações e para promover a produção nacional.

"Todas as fichas estão na mesa", disse Aakash Arora, especialista em automóvel, partner e managing director da Boston Consulting Group, à CNBC. "Mas o que é claro em todos os cenários discutidos é o número 1: maior conteúdo dos EUA."

O Presidente dos EUA, Donald Trump, chega para discursar sobre o acordo Estados Unidos - México - Canadá, conhecido como USMCA, durante uma visita à Dana Incorporated, um fornecedor de componentes automóveis, em Warren, Michigan, a 30 de janeiro de 2020.

Saul Loeb | Afp | Getty Images

Os fabricantes de automóveis a operar nos EUA gostariam que o acordo permanecesse um pacto entre os três países que "fortaleça, em vez de fragmentar, esta base económica crítica" para o comércio norte-americano, segundo uma carta enviada a Greer pelos líderes dos maiores grupos comerciais automóveis nos EUA.

"Apoiamos o envolvimento bilateral EUA-México e incentivamos discussões trilateral para apoiar uma revisão eficiente e eficaz que acabe por prorrogar o USMCA como um acordo trilateral", escreveram a 7 de maio as organizações que representam a grande maioria dos fabricantes, fornecedores e concessionários automóveis dos EUA.

Os grupos comerciais argumentaram que as empresas gastaram milhares de milhões de dólares para cumprir as normas atuais do USMCA e que muitas empresas automóveis já estão a investir mais nos EUA.

O USMCA gerou 182 mil milhões de dólares em investimento na América do Norte, dos quais 86% foram anunciados para os EUA, segundo dados do grupo de lobby automóvel norte-americano.

Do outro lado da fronteira norte, Flavio Volpe, presidente da Associação de Fabricantes de Peças Automóveis do Canadá e membro do conselho do primeiro-ministro canadiano para as relações Canadá-EUA, disse estar otimista quanto à possibilidade de se chegar a um acordo até ao outono.

"Estou confiante em relação ao rumo que estamos a tomar", disse à CNBC numa entrevista telefónica na segunda-feira, citando o aumento das discussões e dos comentários públicos. "Há questões reais em cima da mesa, mas, na minha opinião, nenhuma delas é intransponível."

Regras de origem

Uma questão importante para os fabricantes de automóveis e outros no setor são as regras de origem do acordo, que determinam de que país provém um produto e quais os bens elegíveis para tratamento preferencial, como tarifas reduzidas ou comércio isento de direitos.

O mercado automóvel dos EUA expandiu-se para o Canadá e aumentou fortemente a sua presença no México com base no livre comércio na América do Norte desde que o NAFTA foi iniciado em 1994. Isto levou a que uma grande proporção de peças e veículos atravesse fronteiras antes de serem montados num dos países.

Atualmente, o USMCA exige que 75% do "conteúdo de valor regional" para veículos de passageiros e camiões ligeiros seja proveniente da América do Norte. A administração Trump pretenderia aumentar esse nível para 82%, com 50% desse valor produzido nos EUA.

Detroit, Michigan, 8 de fevereiro de 2026, o Presidente Donald Trump ameaça não deixar abrir a nova Ponte Internacional Gordie Howe, a menos que os EUA recebam metade da propriedade.

Jim West | Universal Images Group | Getty Images

Atualmente, não há exigência de separar o conteúdo das peças entre o fabricado nos EUA e o fabricado no Canadá. As novas regras exigiriam essa distinção, o que implicaria a criação de novos processos.

"O conteúdo de valor regional é o que se comenta muito, mas na realidade é o conteúdo dos EUA que vai importar", disse Mark Wakefield, partner e líder global do mercado automóvel na consultora AlixPartners. "Alguns nem sequer têm um plano sobre como fazer isso, por isso vai ser um caminho acidentado e bastante caro."

A AlixPartners estima que há um prémio de até 20% para mover um produto do México para o Canadá e um aumento de até 50% nos custos para mover algumas peças da China para os EUA.

A BCG também argumenta que definir normas demasiado elevadas pode fazer com que algumas empresas produzam menos nos EUA. Em vez de se esforçarem para cumprir as normas, os fabricantes de automóveis poderiam concentrar-se em produzir veículos com as peças mais baratas fora dos EUA para reduzir o valor declarado dos veículos para importação a um nível em que pagar tarifas sobre um produto mais barato continuasse a ser financeiramente vantajoso.

"Nesse caso, não obtemos conteúdo adicional dos EUA", disse Arora. "Não é uma tarefa pequena, e por não ser uma tarefa pequena, pode haver algumas consequências indesejadas."

Cerca de uma dúzia de veículos, incluindo alguns modelos únicos, cumprem o atual limiar de 75%. Nenhum atinge os 80%, sendo que o Volkswagen ID.4 all-wheel-drive Pro, com 76% de conteúdo dos EUA/Canadá, encabeça a lista de 2026 de conteúdo de peças publicada pela National Highway Traffic Safety Administration.

Executivos do setor automóvel afirmaram que seriam necessários anos e milhares de milhões de dólares em investimentos para internalizar a produção e garantir que os veículos vendidos nos EUA tenham mais conteúdo americano. Argumentaram também que os EUA podem não estar equipados para lidar com a recolha e processamento de algumas peças e matérias-primas.

A S&P Global Mobility afirmou que existem, em média, 20.000 peças num veículo quando este é desmontado ao mínimo pormenor. As peças podem ter origem em 50 a 120 países.

Arora, da BCG, observou que uma forma de potencialmente aumentar o conteúdo dos EUA poderia ser incluir o software de origem, que é uma parte crescente dos veículos novos, nas regras de origem. Isso ajudaria a aumentar a percentagem de um veículo que se qualifica como conteúdo dos EUA, disse.

Um dos principais objetivos do governo dos EUA é melhorar a produção no país, mas também procura afastar a cadeia de abastecimento automóvel americana da China. A nação asiática tem-se expandido rapidamente fora da sua base para inundar os mercados com veículos mais acessíveis e subsidiados na América do Sul e na Europa.

A AlixPartners afirmou acreditar que o resultado ideal para o USMCA 2.0 seria focar-se na competitividade com a China, em vez do México ou Canadá, minimizar os custos adicionados aos veículos dos EUA e apoiar os investimentos das empresas, entre outras coisas.

"As pessoas têm falado numa espécie de 'fortaleza América' e... na realidade tem de ser a América do Norte", disse Wakefield. "Se o objetivo é realmente enfrentar a China, então não faz muito sentido focar-se tanto nos EUA versus México e Canadá."

Indústria automóvel dos EUA enfrenta incerteza crescente sem extensão do acordo comercial USMCA

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