4140 dólares o ouro, ousas comprar na baixa?

Primeiro, olha para o gráfico: o ouro caiu do máximo histórico de 5602 em janeiro para os atuais 4140, uma descida de 26%.

Parece assustador? Mas isto é exatamente o "normal" do ouro — durante a pandemia de 2020, caiu de 1700 para 1450, uma descida de 15%, e depois? Subiu para 2000.

O ouro não é que não cai, é que depois de cair, acaba sempre por recuperar.

E a lógica dos ativos criptográficos é exatamente o oposto: quando sobem, é uma revolução; quando caem, é um esquema.

Primeira coisa: O payroll não agrícola rebentou, a "tábua de salvação" do ouro chegou

Na sexta-feira passada, foram divulgados os dados do emprego não agrícola dos EUA para junho — expectativa de 110 mil, real de 57 mil, e o valor anterior foi fortemente revisto em baixa.

O "inimigo" do ouro é o dólar e o rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA. Com o payroll fraco, ambos baixam a cabeça, e o ouro naturalmente sobe.

Assim que os dados saíram, o preço do ouro saltou de 4080 para 4160, uma subida de 2% em dois dias.

Segunda coisa: Porque é que não continua a subir? Porque há alguém a segurar o preço

Apesar de o payroll ser uma grande notícia positiva, porque é que o ouro só subiu 2% e parou? Duas razões:

Primeiro, o dólar está demasiado forte.

O DXY ainda anda perto dos 100.9, e o rendimento das obrigações dos EUA subiu devido a preocupações com a inflação. O ouro, como ativo sem juros, é visto como "dinheiro parvo sem juros" face aos rendimentos.

Segundo, a geopolítica arrefeceu.

O acordo de paz temporário entre EUA e Irão foi assinado, o Estreito de Ormuz reabriu, e os preços do petróleo caíram. O "prémio de risco" do ouro foi parcialmente retirado.

Agora, o ouro está, de um lado, a ser puxado para cima pelas "expectativas de corte de juros", e do outro, a ser empurrado para baixo pelo "dólar forte".

Terceira coisa: A análise técnica mostra-te onde estão os níveis-chave

No gráfico diário, o ouro já quebrou a linha de tendência de longo prazo — isto é um sinal de estrutura de mercado baixista

Mas a curto/médio prazo, formou um canal de consolidação horizontal no gráfico de 4 horas:

Abaixo: zona de suporte forte em 4110-4120 (última linha de defesa dos compradores)

Acima: resistência de curto prazo em 4140-4160, e mais acima o nível psicológico dos 4200

A ata do FOMC de amanhã será o momento de "decidir o vencedor".

O duelo entre compradores e vendedores, vê tu mesmo

De um lado:

Payroll não agrícola muito mais fraco que o esperado, expectativas de corte de juros a aumentar

Compras de ouro pelos bancos centrais continuam fortes, suporte de longo prazo da desdolarização dos mercados emergentes

Inflação persistente + incertezas geopolíticas ainda presentes

Se a ata de amanhã for dovish, vai disparar

Do outro lado:

Dólar + rendimentos das obrigações dos EUA a pressionar ativos sem juros

Geopolítica mais calma, preços do petróleo a cair, prémio de risco a desaparecer

A análise técnica já quebrou, a linha de tendência de subida tornou-se resistência

Se a ata de amanhã for hawkish, pode testar novamente os 4000

Antes da ata:

Posições leves ou esperar. Não apostar pesado nesta zona, a volatilidade será grande.

Fazer trades de range entre 4115-4160, comprar na baixa e vender na alta, stop loss de 10-15 dólares cada, jogar com posições pequenas para treinar a mão.

Depois da ata:

Dovish (emprego fraco + sinal de corte de juros):

Comprar na correção entre 4110-4125, stop loss 4100, alvo 4200-4250, médio prazo ver 4300+

Hawkish (inflação teimosa + manter aperto):

Vender se quebrar 4110, stop loss 4140, alvo 4050-4000

Gestão central da posição:

Risco por operação ≤ 1-2% da conta

Posição total não ultrapassar 30-50%

Volatilidade enorme antes e depois da ata, nunca segurar posição contra a tendência

O ouro e o Bitcoin, a lógica é exatamente a mesma

Já reparaste? O guião atual do ouro é exatamente igual ao do Bitcoin antes da aprovação do ETF em 2024 — todos a questionar "isto está velho, não funciona mais, não sobe", e quando as expectativas de corte de juros chegam, dispara logo.

A coisa mais estúpida num bull market não é perder dinheiro, é entregar os teus ativos quando estão baratos.

O ouro a 4140, e o ETH a 2000 dólares, o HYPE a 66 dólares, não há diferença essencial — são coisas que não ousas comprar em baixo e depois choras a comprar em alto.

A ata do FOMC de amanhã pode ser o "tiro de partida" deste ciclo. #GUSD年化升至3.8% #预测世界杯阿根廷VS埃及 #Strategy上周减持3588枚BTC $ETH $BTC $XAU