Previsão: Esta ação de Inteligência Artificial (IA) fora do radar pode ser uma multibagger até ao final de 2027.

DigitalOcean Holdings (DOCN +11,59%) poderá não ser tão conhecida como alguns dos grandes nomes da computação em nuvem que beneficiam da rápida adoção da inteligência artificial (IA). Ainda assim, tem gerado discretamente ganhos extraordinários para os investidores nos últimos meses.

A ação mais que duplicou este ano, e o seu recente aumento tem sido impulsionado pela crescente procura dos serviços de computação em nuvem da empresa, que são maioritariamente utilizados por pequenas e médias empresas, programadores e startups. Vamos analisar porque é que esta ação de cloud subiu 105% este ano e ver se ainda tem margem para subir após este rally intenso.

Fonte da imagem: Getty Images.

A popularidade da DigitalOcean entre as pequenas empresas é um fator favorável

Não faltam opções para as empresas que procuram executar cargas de trabalho de IA na nuvem. Hiperscalers como a Google da Alphabet, a Microsoft e a Amazon oferecem uma infinidade de serviços cloud focados em IA, e as impressionantes carteiras de encomendas destas empresas mostram que são bastante populares entre os clientes.

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

Variação Hoje

(11,59%) $15,23

Preço Atual

$146,60

Pontos-Chave de Dados

Capitalização de Mercado

$14BMarket cap calculado apenas com ações cotadas em bolsa em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada apenas com ações cotadas em bolsa em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$136,24 - $146,63

Intervalo 52 Semanas

$25,56 - $187,50

Volume

181,9K

Volume Médio

4,2M

Margem Bruta

58,49%

Entretanto, a DigitalOcean concentra-se em reduzir a complexidade e os custos associados à implementação e expansão de cargas de trabalho de IA. Os seus clientes podem alugar hardware, como unidades de processamento gráfico (GPUs), a custos significativamente mais baixos do que os grandes hiperscalers para criar e executar aplicações de IA.

A empresa afirma que alugar as populares GPUs H100 e H200 da Nvidia na sua plataforma pode ajudar a reduzir os custos em 75% em comparação com a execução dessas cargas de trabalho na Amazon Web Services (AWS). Assim, a DigitalOcean está agora a posicionar-se como a plataforma cloud ideal para cargas de trabalho de inferência de IA para startups focadas em IA.

Afirmou recentemente que uma startup de IA está a poupar 15% nos custos de inferência ao utilizar a sua infraestrutura completa em vez de hiperscalers, com poupanças adicionais esperadas à medida que esta startup cresce. Outras startups estão a alcançar latências substancialmente mais baixas e tempos mais curtos para treinar modelos de IA ao utilizar a DigitalOcean.

Espera-se que a inferência se torne o próximo grande marco na IA, e prevê-se que o tamanho do mercado se multiplique quase cinco vezes entre 2025 e 2034. Existe, portanto, uma boa oportunidade para a plataforma cloud da DigitalOcean se tornar mais popular, com a empresa a registar já um crescimento notável nos seus serviços de inferência.

A sua receita anual recorrente (ARR) proveniente dos serviços de inferência aumentou 254% ano após ano no quarto trimestre de 2025. A sua ARR proveniente de clientes de IA aumentou 150% ano após ano no quarto trimestre de 2025, para 120 milhões de dólares.

A administração afirma que os seus clientes existentes estão a gastar mais com a empresa, como evidencia a taxa de retenção líquida de receita (NDR) de 101% no final do quarto trimestre, um aumento de dois pontos percentuais em relação ao período homólogo.

A NDR mede a receita mensal dos seus clientes em comparação com a receita gerada pela mesma coorte de clientes no período homólogo. Uma leitura acima de 100% significa que os clientes existentes estão agora a gastar mais.

Esta capacidade de obter mais negócios dos clientes existentes e atrair novos que procuram executar cargas de trabalho de IA explica porque é que a empresa espera uma forte aceleração no seu crescimento. Mas será isso suficiente para se tornar uma multibagger?

Um crescimento mais forte pode ajudar

A receita da DigitalOcean em 2025 aumentou 15% para 901 milhões de dólares e prevê um aumento de 21% este ano.

Espera que o seu crescimento acelere à medida que o ano avança, atingindo mais de 25% até ao final de 2026 e um aumento de 30% em 2027. Assim, a sua receita poderá atingir 1,42 mil milhões de dólares até ao final do próximo ano.

A ação é atualmente negociada a 11 vezes as vendas, o que representa um ligeiro prémio em relação ao rácio preço/vendas de 8,8 do setor tecnológico dos EUA. A melhoria das vendas da empresa justifica o ligeiro prémio, e não seria surpreendente vê-la negociar a um prémio maior até ao final do próximo ano, dada a melhoria substancial da sua receita.

Assumindo que esta ação de IA seja negociada a 15 vezes as vendas no final de 2027 e atinja 1,5 mil milhões de dólares em receita devido à procura crescente pelos seus serviços de inferência de IA, a sua capitalização de mercado poderá atingir 22,5 mil milhões de dólares. Isso representaria um múltiplo potencial de 2,2 em relação à sua capitalização de mercado atual, sugerindo que a DigitalOcean poderá tornar-se uma multibagger até ao final de 2027 devido ao seu crescimento impulsionado pela IA.